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良茂期货 |
发布时间： |
2010年11月17日 15:48 |
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【宏观政策】
中国物流与采购联合会16日消息，10月我国生产资料市场价格总水平继续上扬，且呈涨幅加快走势，10月环比价格上升1.7%，涨幅比上月提高0.4个百分点，同比价格上升12.3%，1-10月累计同比价格上升12.9%。
11月11日至12日，温家宝在广州市走访了百佳超市时，温家宝说，市场供求和物价关系群众的切身利益，必须高度重视。国务院正在拟定措施，抑制价格过快上涨。他叮嘱地方有关负责人要千方百计保持供货渠道畅通，保证市场供应，加强监管，维护市场秩序。
央行行长周小川16日在“中国全球债务资本市场研讨会”上表示，目前国内价格上行的压力需要引起各方面的关注。
美国财政部(Treasury Department)周二公布数据显示，9月份中国连续第三个月净买入美国国债，中国所持美国国债增加151亿美元，至8835亿美元，继续保持美国国债最大境外持有人的地位。
11月16日，财政部、国家发展改革委、住房城乡建设部联合发出《关于保障性安居工程资金使用管理有关问题的通知》。《通知》规定，各级人民政府安排的公共租赁住房资金，包括中央补助公共租赁住房资金，均可用于公共租赁住房项目贷款贴息。
英国国家统计局11月16日公布的数据显示，英国10月份消费者价格指数(CPI)的同比升幅扩大至3.2%，高于9月份的3.1%。
据熟知内情的欧元区官员16日称，爱尔兰政府官员正在与欧盟和国际货币基金组织(IMF)的官员就援助问题展开谈判，这项援助将对爱尔兰政府的财政状况形成支撑，同时还将使其有能力向本国银行业注入资金。
金属：有色全线垮塌【行业信息】
今日上海地区20mmHRB400螺纹钢均价4720元/吨，8mmQ235高线均价4580元/吨。
美国ETF黄金基金SPDR Gold Shares持仓1290.85502吨，较前日减仓0吨.【盘面概述】
今日有色全部跌停，黄金大跌，螺纹表现出强烈的抗跌性。温总理调控物价的表态和外盘的暴跌直接决定了市场的弱势，毫无疑问，金属主要是有色正在轰轰烈烈的熊市中。
【操作建议】
有色金属中线空单持有；螺纹4500下方中线逢低做多；黄金可少量做空。
海风
豆类：跌停，空单继续持有【盘面概述】
今日豆类受外盘大跌影响，跌停开盘，盘中曾打开，但随后继续封住直至收盘。
【行业信息】
11月17日，美国2011年5月交货的大豆到中国港口的成本为4,189元/吨，升帖水为86美分/蒲式耳，国际运费为53.13美元。南美2011年5月交货的大豆到中国港口的成本为4,123元/吨，升帖水为41美分/蒲式耳，国际运费为58.46美元。
总部位于德国汉堡的油籽分析机构油世界周二预计，巴拉圭、乌拉圭和玻利维亚大豆作物长势良好意味着未来几个月大豆出口可能大幅增加。油世界预计，这三个国家大豆产量预计增加。我们预计从2010年10月到2011年9月期间，三国可能共计出口750万吨大豆，高于去年的680万吨。
11月15日消息，全美油籽加工商协会(NOPA)周一公布的数据显示，美国10月大豆压榨量为1.51864亿蒲式耳，高于9月的1.24917亿蒲式耳。
加拿大油籽加工商协会（NOPA）周一公布的数据显示，截至11月10日当周，加拿大大豆压榨量为30,680吨，较之前一周的24,867吨增加23.4%。2010/11年度迄今，大豆压榨量总计为378,793吨，高于上年同期的320,320吨。当周压榨产能利用率为68.5%，年初迄今为60.3%，去年同期为51.0%。
美国农业部周一公布的数据显示，截至11月11日当周，美国大豆出口检验量为5553.2万蒲式耳，前一周修正后为6073.5万蒲式耳，初值为5691.4万蒲式耳。2009年11月12日当周大豆出口检验为6570.0万蒲式耳。本作物年度迄今，美国大豆出口检验量累计为4.43957亿蒲式耳，上一年度同期为3.56086亿蒲式耳。
【操作建议】
昨日建议投资者建立空头头寸，今日跌停，建议继续持有。
油脂：跌停，空单继续持有【盘面概述】
今日油脂跌停开盘，其中豆油全天封住，棕榈、菜油有所打开，但随后封死。
【行业信息】
11月16日消息，印度溶剂萃取商协会（Solvent Extractors Association of India）周二公布的数据显示，10月30日结束的2009-10年度印度进口植物油924万吨，创纪录高位，较上年度增加6.7%，因价格下滑提振需求。
马来西亚船货调查机构SGS周一公布称，马来西亚11月1-15日出口棕榈油777,761吨，环比增加28%。另一船货调查机构ITS周一公布称，马来西亚11月1-15日出口棕榈油747,431吨，环比增加27%。
中国商务部发布大宗农产品进口信息显示，本期进口棕榈油实际装船12.36万吨，本月进口实际装船21.42万吨，下月进口预报装船16.64万吨。本期实际到港7.78万吨，下期预报到港19.13万吨，本月实际到港18.89万吨，下月预报到港26.74万吨。
油籽分析刊物油世界近期称，2011年全球棕榈油产量预计较2010年增加320万吨至4940万吨的新高。油世界指出，2010年产量将增加110万吨至约4620万吨，2011年棕榈油产量前景看好。油世界表示，在连续两年大规模低于均值的成长后，2011年的产量增长可能高于均值。“主要产地降雨情形在过去10个月有所改善，这将反映在收成增加上。”【操作建议】
昨日建议投资者建立空头头寸，今日跌停，建议继续持有。
孙鹏
化工：市场脆弱不堪，又遇普遍跌停今日国内股市大盘指数再度大幅下跌。国内化工今日均普遍跌停开盘，随后除LLDPE外均打开停板，但市场再受重创，尾盘均以跌停或接近跌停告收。
【行业信息】
LLDPE各地市场普遍报低，但实盘商谈为主，成交偏弱，原油和期货走势较差，商家备受打击，走货为主，买方观望心态很强。
PTA现货市场上午观望为主，内盘卖方报价在9600-9800元不等，买家有试探性询盘，但价格多不明确，部分工厂还盘9400-9500元左右。外盘韩产现货少量报1160美元，可能的商谈在1150美元附近展开。
今日各地PVC市场略有走跌，期货市场大跌对贸易商心态影响较大，部分厂家下调出厂价也使商家心态悲观，市场人士心态普遍欠佳，成交不畅。
【操作建议】
美隔夜原油受挫大幅下跌，20日均线告破，回到前期震荡平台当总。国内化工重回弱势，PTA早盘走势还算良好，停板打开后，价格放量上行，但随后午盘受到大盘拖累重回跌势直至跌停，由此看来市场仍未恢复，持仓者离场观望。LLDPE继续表现最弱，尽管停板勉强打开，依旧表现疲软，今日40日均线支撑告破，仍是静观其变，待走势回归理性再予入市，前期空单可适当持有。PVC今日成为唯一一个没有封停板的化工品质，可见成本支撑凸显，但市场心态依旧混乱，走势易受影响，目前仍不建议持仓。
天胶：再遇重挫，价格回到起点【盘面概述】
沪胶主力1105合约收于32500元/吨，跌幅为5%，日胶弱势运行，盘中下探20日均线得到支撑。
【行业信息】
1、中国橡胶工业协会一名高级官员周二称，中国2010年橡胶消费总量预计将达到645万吨，较去年增长9.7%。
2、亚洲现货市场，前一个交易日，价格周二涨跌互现。曼谷一大型出口公司的高层人士表示，当前的价格水准合理，但轮胎公司似乎不这么认为，可能等待价格跌至每吨4,000美元下方。
【操作建议】
天胶跌停开盘，午盘一度冲高，触及20日均线回落，今日市场寒气又起，多个品质再遇跌停，尽管天胶的基本面依旧强势，在如此环境下也难以独善其身，在此前上涨脚步被打乱的情况下未来天胶上行将更加艰辛，目前建议投资者尽量短线操作，以均线为参考，高抛低吸。
燃油：触及60日均线【盘面概述】
沪油主力1103合约，收于4717元/吨，跌幅3.62%，持仓大幅减少2.3万手，成交大量有所放大。
【行业信息】
1、海关总署公布，中国2010年1至10月成品油出口量同比增19.8%至2,290万吨，其中10月出口量为188万吨。
2、石油输出国组织12日发表最新月度石油报告预测，2010年世界原油需求将较去年每天增加132万桶，达到日均8578万桶，涨幅达1.56%。
【操作建议】
原油破位下跌，国内股市大盘再遇重创，商品普遍遭遇跌停，沪油也紧随其后，盘中跌破60日均线，资金继续选择离场，加上国内柴油供应紧张局面缓解，沪油难有起色，观望或短线操作为好。
张弛
白糖：上攻动力不足考验均线支撑【盘面概述】
今日郑糖主力1109合约开于6226，最高上探至6407元/吨，下跌：236，跌幅：3.62%，持仓增加：12928手。
【行业信息】
美国USDA11月最新报告显示：糖总产量将达到796.7万短吨，较上月估计值调高2.25万短吨。甜菜糖产量预计为457.5万短吨，较上月估计值调高5.02万短吨。甘蔗糖产量预计为339.2万短吨。
根据印度糖协之前公布，10/11年度的产量为2550万吨，高于上一年度的1880万吨。但最终的食糖出口决策将取决于月底的具体产量数据。
近期泰国蔗糖委员会修正10/11榨季的产量预估到680万吨，较之前预估增加13%。眼下泰国产白糖的报价对伦敦白糖期货价格的升水已从2周前的50美元/吨跌至35美元/吨，但成交量依然不大，估计印度产白糖的报价有可能会更低。
国内现货方面：柳州中间商报价6600--6620元/吨，报价较昨日下午下跌200—300元/吨，成交一般，南宁、贵港方面依旧没有报价。
【操作建议】
由于美元因爱尔兰债务问题对欧元升值，且担忧中国将进一步紧缩政策的影响对糖市形成压力，隔夜ICE原糖期价收跌，郑糖主力期价将考验60日均线的支撑，若再予跌破或将打开下行空间；新糖即国储糖都将陆续流入市场，目前现货鲜有报价且继续呈下降趋势，在目前基本面趋于平和的基础上，内外盘走势似乎联系显得更加紧密；预计糖价近期将继续延续震荡态势，短线波段操作为宜；后市密切关注外盘走势和新糖上市进程。
棉花：多空争夺愈发激烈日内波段操作为宜【盘面概述】
今日郑棉主力1105合约收盘于27090元/吨，最高上探至：28080元/吨，今日跌停，持仓增加8888手。
【行业信息】
印度棉花协会（Cotton Association of India）在10月预估中称，当前作物年度印度棉花产量料增加16%，至3570万包，去年产量为3080万包。
据美国农业部发布的棉花生长状况报告，截止11月14日，美棉采摘率达到78%，较上周增加7个百分点，较去年同期高21个百分点，高于近5年平均值14%。
据海关统计，10月我国进口棉花9.6万吨，较9月减少10万吨，减幅52%，较去年同期下降19%；平均进口价格涨幅加大，已超过2100美元/吨，达到2131美元/吨，较9月上涨69美元，涨幅3.3%。进口棉中美国棉花比例下降，不足三成。2010年1-10月累计进口棉花225万吨，同比增长88%。2010年度前两个月累计进口29.6万吨，同比增长34.5%。
今日棉花撮合市场情况：今日撮合成交量较前一日大幅减少，多头平仓活跃，主力MA1103合同成交近1.5万吨，占到当日成交总量的34%；订货量大减少，除MA1012和MA1103合同订货量增加外，其他合同订货量继续减少，远月MA1104合同订货量减幅最大，近月合同因临近交割日订货量继续减少；MA各月合同均价大幅下跌，全线降至27000元/吨一线，MA1012合同跌幅最大为1473元，近月MA1011合同跌幅最小为1361元；各合同均价价差缩小，除近月MA1012合同外，其他合同均价价差最高仅91元，最小仅19元。
今日中国棉花价格指数：29470，下跌：509点。
【操作建议】
隔夜美棉触及跌停，今日郑棉盘中跌停打开后于尾盘再度跌停，可见多空势力争夺之激烈；国家发改委近日将加大对炒作棉花和玉米行为的惩罚力度，在基本面和政策面的多空博弈下，预计短期内郑棉仍将维持弱势。眼下国内棉花期价与外棉、现货市场联动性高，需全局把握。建议目前短线波段操作为宜，区间于25425-33668；若有效站稳，中长期依然存有上行空间。
强麦：
今日郑麦主力1105合约收盘于2565元/吨，最高上探至：2610元/吨，最低下探至2540元/吨，下跌：74，跌幅：2.80%，持仓减少2700手。
郑麦主力合约跌破60日均线，MACD绿柱明显拉长，KDJ指标也相对趋弱；11月的成交量明显少于10月，盘面上看期价已破10月低点，之后将考验前期2512位置的支撑。但鉴于第四季度系需求旺季，目前各小麦出口国的出口数量也均有增加，供需同增的市场外加年前趋稳的政策，预计后市下跌空间有限，暂予观望。
早籼稻：
今日籼稻主力1105合约收盘于2413元/吨，最高上探至：2442元/吨，最低下探至2348元/吨，下跌：54，跌幅：2.19%，持仓增加32338手。
由于前期的流动性过剩，早籼稻在资金的推动下涨势已将脱离了基本面，伴随物价上涨以及通胀的逐渐攀升一系列因素都将反过来推动粮价的走高。或是出于补涨亦或是在极端行情愈演愈烈的商品市场投资者暂时将资金投放于涉及标的脚下的“保险箱”中，故不排除待其他品种有更好的投资机会后资金的大量撤离。
目前籼稻现货市场依然趋稳，国内中晚籼稻已大量上市，中晚稻价格、国储稻竞价销售成交率也呈攀升态势。在近期农产品集体趋弱的情形下，预计籼稻最近要再创新高的可能性不大，部分获利盘也纷纷择机出场，后市关注2364附近的重要位置，减仓持有。
邬怡嘉
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