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良茂期货 |
发布时间： |
2010年11月12日 16:43 |
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【宏观政策】
亚太经济合作组织(Asia-Pacific Economic Cooperation，简称APEC)成员国贸易及外交部长11日达成协议，至少在3年之内不会设置新的贸易壁垒，因全球及地区经济复苏势头脆弱。
四季度本来是中国银行业信贷投放的淡季,但10月新增人民币贷款近6,000亿元,远超市场预期,显示在资金泛滥以及通胀压力日渐加大的背景下,无论是放贷还是借债的冲动均很强烈.中国人民银行副行长胡晓炼昨日出席中国社会科学论坛2010年会时强调，今年央行4次上调存款准备金率，一次调整存贷款基准利率，这些都表明央行在努力使流动性供给和银行体系流动性保持合理。今后央行将密切关注物价走势，继续灵活有效地运用这些传统的货币政策工具。
巴西央行行长梅雷莱斯11日表示，巴西央行已经准备好在必要时采取利率行动将通胀维持在与官方目标相一致的水平，但当前通胀依旧符合目标区间。
综合媒体11月11日报导，美国财长盖特纳（Timothy F.Geithner）重申，美国不会借助美元贬值寻求竞争优势，并表示，美元近几个月的下跌归因于避险投资资金流向的改变。
金属：全盘大跌，风险引爆【行业信息】
今日上海地区20mmHRB400螺纹钢均价4750元/吨，8mmQ235高线均价4630元/吨。
美国ETF黄金基金SPDR Gold Shares持仓1290.85502吨，较前日减仓0.91129吨.【盘面概述】
今日金属整体大跌，铜锌跌停，整个商品市场出现全线冲击跌停的局面，和之前两周的行情大相径庭。市场对于政策调控的畏惧加之高位多头获利盘极大，市场风险集中爆发。
【操作建议】
有色金属空单持有；螺纹多单离场，短线操作；黄金做空。
海风
豆类：恐慌下跌，空单轻仓持有【盘面概述】
今日豆类恐慌性下跌，并封于跌停。
【行业信息】
11月12日，美国2011年5月交货的大豆到中国港口的成本为4,515元/吨，升帖水为81美分/蒲式耳，国际运费为54.29美元。南美2011年5月交货的大豆到中国港口的成本为4,470元/吨，升帖水为37美分/蒲式耳，国际运费为61.75美元。
11月11日消息，分析机构Informa Economics将美国2011年玉米播种面积预估上调，但下调大豆播种面积预估，因根据新作价格来看，玉米的回报较大豆更具吸引力。Informa预计大豆播种面积料达7580万英亩，较9月预估的7740万英亩减少160万英亩。
据中国商务部11月10日消息，中国商务部发布大宗农产品进口信息显示，本期进口实际装船276.79万吨，本月进口实际装船480.78万吨，下月进口预报装船321.98万吨。本期实际到港176.29万吨，下期预报到港286.11万吨，本月实际到港410.19万吨，下月预报到港516.53万吨。
11月10日消息，据总部设在德国汉堡的行业期刊《油世界》表示，2010/11年度（9月到次年8月）欧盟大豆进口将会增长近100万吨，达到1430万吨。2010/11年度欧盟大豆加工量将增长近100万吨，达到1345万吨。今年欧洲大部分地区遭受严重干旱以及持续高温天气的影响，农作物受灾严重。欧盟国内油菜籽歉收，是大豆进口增长的主要原因。
11月10日消息，巴西统计局的农业调查组织IBGE周三称，巴西2010/11年度大豆产量预估为6810万吨。这是该组织对2010/11年度大豆作物的首次预估，其预估数据较2009/10年度产量下滑0.6%。本年度大豆作物将于1月开始收割。
【操作建议】
目前市场氛围出现恐慌情绪，期货十几个品种跌停，建议投资者可轻仓试空。
油脂：恐慌跌停，空单轻仓持有【盘面概述】
今日油脂品种恐慌性下跌，并封于跌停位置。
【行业信息】
中国统计局11月11日消息，中国统计局最新产量数据显示，中国10月份精制食用植物油产量为416.6万吨，同比增长27.1%；1至10月份累计产量为3188.7万吨，同比增长18.0%。
据中国商务部11月10日消息，中国商务部发布大宗农产品进口信息显示，本期进口棕榈油实际装船12.36万吨，本月进口实际装船21.42万吨，下月进口预报装船16.64万吨。本期实际到港7.78万吨，下期预报到港19.13万吨，本月实际到港18.89万吨，下月预报到港26.74万吨。
据吉隆坡11月10日消息，船运调研机构ITS周三称，马来西亚11月1-10日棕榈油出口料下跌1.1%至390,534吨。马来西亚10月1-10日棕榈油出口为395,015吨。
据海关总署11月10日消息，中国海关公布的初步数据显示，1-10月中国食用植物油进口549万吨，同比减少19.1%，其中10月进口量为53万吨。
美国农业部（USDA）周二公布的11月供需报告显示，美国2010/11年度豆油产量预估为189.80亿磅，10月预估为189.80亿磅。美国2009/10年度产量预计为196.15亿磅。2010/11年度美国豆油年末库存预估为26.53亿磅，10月预估为23.71亿磅。
【操作建议】
目前市场氛围出现恐慌情绪，期货十几个品种跌停，建议投资者可轻仓试空。
孙鹏
化工：继续遭遇跌停今日国内股市大盘指数放量暴跌，3000点告破。国内化工今日继续跌停，大幅低开后随即被打至跌停，全天封住直至收盘。
【行业信息】
LLDPE各地市场出现下跌，部分地区幅度较大，LLDPE期货跌停，引发贸易商恐慌气氛，中间商积极出货锁利，市场缺乏成交。
PTA早盘江浙涤纶长丝市场陷入混乱，部分工厂报价持稳，另一部分工厂出现较大幅度的下跌或优惠，市场观望气氛较浓。下游市场开始陷入调整，市场购销减淡。
今日各地PVC市场回调意向明显，商家出货积极性较高，但整体价格水平仍旧较高，下游采购无意接盘，观望者居多，普遍认为后市仍有回调空间。
【操作建议】
尽管美元下幅反弹，美隔夜原油却逆势上行，创下90美元的新高。国内化工继续深跌，面对越演越烈的加息传闻，市场恐慌情绪弥漫，跌停板被牢牢封住，目前国内化工行情极端，在前期资金疯狂推涨下，泡沫破灭，如今已有两个跌停，市场情绪失控，中小投资者不宜入场操作，观望为宜。
天胶：遭遇跌停，市场全面恐慌【盘面概述】
沪胶主力1105合约收于35790元/吨，跌幅为5%，日胶同样从高位下挫，回到前期平台360附近。
【行业信息】
1、11月12日消息，马来西亚统计局周五公布的数据显示，该国9月天然橡胶产量同比下降3.4%至74,548吨。交易商称，产量下降是由于缺乏割胶工人及主产区天气不佳。
2、亚洲现货市场，前一个交易日，价格上涨，一些大型泰国橡胶工厂仍未销售，因库存水平太低，获得原材料困难，橡胶装船的安全性存在忧虑。
【操作建议】
天胶早盘大幅低开后随即封至跌停，市场恐慌心理弥漫，尽管天胶基本面偏紧，在国内政策面的打压下，沪胶同样弱势，目前商品涨幅过大，加上获利盘的压力，回调在所难免，投资者多单离场，观望为宜。
燃油：回到前期震荡区间【盘面概述】
沪油主力1103合约，收于4914元/吨，跌幅3.17%，大幅减仓放量。
【行业信息】
1、美国能源资料协会（EIA）周三公布的周度库存报告显示，截至11月5日当周，库欣的原油库存减少175万桶，至3180万桶，为一年多以来的最大周度降幅。
2、海关总署公布，中国2010年1至10月成品油出口量同比增19.8%至2,290万吨，其中10月出口量为188万吨。
【操作建议】
原油再创新高后小幅下行，股市大盘及国内商品齐齐暴跌，多数品种打至跌停，沪油受累回吐前期涨幅，资金重新离场，在近期环境不稳的情况下，建议投资者短线操作为好。
张弛
白糖：外盘原糖大跌郑糖紧跟跌停【盘面概述】
受ICE原糖大跌以及商品市场齐跌的影响，郑糖开盘即见跌停，主力合约今日收报6895元/吨；持仓减少22492手。
【行业信息】
印度农业部长Sharad Pawar周四称，本市场年度印度可能拥有350万吨剩余糖库存，并称政府可能在11月末前决定允许出口更多糖。
欧盟委员会称，欧盟周四投票决定自12月开始将每吨98欧元（135美元）的原糖进口关税下调至零，旨在帮助欧盟糖精炼企业确保原糖供应。
墨西哥预计2010/11年糖产量较上年度增加9.6%，在连续连两年因甘蔗田老化及天气欠佳而导致糖产量下降之后而出现反弹，而这也将导致糖价下跌。
巴西最大的糖和乙醇生产商Cosan公司周四称由于天气不理想，其已经下调2010-11年度甘蔗压榨量和糖产量预估。
受昨晚外盘暴跌的影响，今日柳州批发市场出现全线跌停的走势；柳州中间商无报价；南宁中间商新糖报价7660元/吨。
【操作建议】
隔夜原糖大跌，今日郑糖开盘即报跌停；今日众商品齐跌，市场转向信号显现；白糖近期有构建顶部倾向，短线风险不断加大，建议离场观望。
棉花：暂予观望【行业信息】近期，央行再度上调存款准备金、10月CPI同比增加4.4%、市场加息预期有增等政策因素的同时打压下，市场整体观望气氛浓厚，各个品种上涨步伐放缓，今日呈现普跌。
昨日ICE期交所再度上调保证金以及中国市场继续调整导致ICE期货投机商大量抛盘，各月合约大幅下跌。
考虑到几周后中国今年从美国进口的棉花将全部到位；且国内新棉也将陆续上市，再加上国家七部委紧急下发通知，提出了六项措施以维护当前棉花市场秩序；当前无论是市场供给格局还是政策面影响都可能对后市棉价上涨产生一定的抑制作用。
今日撮合市场方面：一、撮合成交不足三千吨，MA1102合同成交近1500吨，为最大成交量，近月及远月合同成交量均不足百吨；二、订货量小幅增加，仅有MA1102合同订货量增加三百余吨，其余合同订货持平或减少；三、MA各月合同均价大幅下跌1500元左右，各合同均价回落至31000元一线以下，MA1102合同均价以30861元居于各合同之首。
今日中国棉花指数328价格已达31281元/吨，下跌21元/吨。
【操作建议】
今日郑棉再一次跌停，伴随后市供应面会逐渐有所改善且整个市场的多空格局开始有转变迹象，预计棉价也将继续面临回调；建议多单逐渐离场，激进的空头可轻仓试空。
强麦：
隔夜美麦继续收跌，今日商品市场普跌郑棉一度跌破均线系统，主力合约报收于元/吨；据美国农业部发布的最新数据显示，2010/11年度全球小麦产量预测数据略微上调到了6.429亿吨；2010/11年度全球小麦出口将达到1.272亿吨，高于早先预测的1.262亿吨；2010/11年度全球小麦期末库存预计为1.725亿吨，低于预测为1.747亿吨。目前商品市场有趋弱倾向，观望为宜；中长期依然会保持相对高位。
邬怡嘉
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