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光大期货 |
发布时间： |
2010年06月09日 09:06 |
作者： |
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金融类
股指期货：
（高兴） 证监会发审委将于今日（9日）审核农行的首发申请。农行的上市将可能成为有史以来最大规模的首次公开募股。作为年内全球最大宗IPO，在当前A股市场持续低迷的情况下，农行上市将对A股带来一定的影响，其中最关键的影响因素将是农行最终的融资额度。若融资额超出市场预期，那么农行IPO带来的利空因素将不容小视。近两日期指成交逐日减少，持仓则略有增加，昨日尾盘空头平仓离场，导致期指出现被动式上涨。目前现货股指在2500点关口反复震荡，形成在此位置筑底的态势，由于5月份经济数据即将公布以及假期临近，投资者的谨慎心态使得市场出现较大行情的可能性很小，不过短线市场出现超跌反弹的可能性较大，尽管仍缺乏实质性上涨的动力，但短期应以反弹思路应对，谨慎持仓，另外操作上可关注交割日前的期现套利机会。随着期现价差的扩大，在1006合约进入交割之前，期现套利空间再次出现，买现抛期的盈利空间超过了20点，目前距交割仅有5个交易日，可关注此期现套利机会。另外，可关注合约间买近抛远的跨期套利，1007与1012之间仍有60余点的套利空间，可采取买1007抛1012的策略。
外汇：
（张毅） 周二外汇市场上欧元出现小幅反弹，在经历连续下挫后，欧元跌势略有放缓，呈现低位震荡格局。消息面上，一方面欧元区官员纷纷发表讲话稳定投资者情绪，强调欧洲债务问题将得到有效控制，另一方面一些分析机构发表了对欧元前景走势不乐观的预期，市场已经出现了欧元兑美元将跌至平水的言论。总的来看，目前关于欧洲债务问题的前景仍存在不确定性。周三亚洲时段，欧元兑美元1.1960，美元指数88.16。国内方面，2010年6月8日，中国人民银行发布了 《2009中国区域金融运行报告》，报告指出，2010年是继续应对国际金融危机、保持经济平稳较快发展、加快转变经济发展方式的关键一年。央行将根据新形势、新情况，贯彻落实好适度宽松的货币政策，着力加快经济发展方式转变和经济结构调整，保持经济平稳较快发展。近期仍应关注中国和美国两国金融市场动向及相关宏观政策举措，评估其对全球市场带来的影响。
金属类
铜和锌：
（曾超） 昨日LME铜库存减少900吨，锌减少500吨；国内交易所铜注册仓单减少1192吨，锌注册仓单减少2208吨，近期交易所库存保持下降趋势。上海铜现货价格均价小幅下跌110元，报价在49850-50100元。昨日国内市场锌大幅减仓1.4万手，铜持仓则增长了1.94万手，显示市场对于两品种的短期走势存在一定分歧。操作方面，建议解除买铜抛锌的套利部位，铜中线空单仍可持有，短线交易或观望。
铝锭：
（吕肖华） 全球商品大跌,LME铜大跌280至6250,铝跌3.88%至1881.上周国内库存增加1550至49.6万吨,未出现有力度的减产,现货持续走弱,短期继续下跌。
钢材：
（吕肖华） 匈牙利或现债务危机,欧元/美元跌至4年低点,全球股市及商品大跌，铁矿石继续走弱。上周国内螺纹库存在减产利好下持平，现货市场偏弱。技术上1010合约看4138一线有无支撑,如跌穿则有可能破4000一线。
农产品类
豆类：
（赵燕） 缺乏利多支撑,周一国内豆类弱市反弹。周边金融环境动荡及缺乏基本面消息刺激市场缺乏方向指引。随着端午节假期临近交易所即将调高保证金，市场资金介入意愿也明显减弱。昨晚美豆受优良率高于预期、近期天气良好及技术卖盘打压期价再次走弱。基本面偏空及缺乏天气利多支持情况下，美豆难改弱市格局。国内豆类也将继续弱市震荡。1月大豆短期将围绕3800震荡。下方支持为3800-3770(周一低点)，上方阻力3830(周一缺口)-3850。豆粕支持位为周一低点2760，阻力位为2800-2820(周一缺口)。豆油支持位为周一低点7380-7400，阻力位为7500-7550(周一缺口)。建议长假期来临前以观望或减仓操作为主，以规避假期美盘和周边市场波动风险。
玉米：
（王娜） 周二，国内玉米近月合约在抛储力度加大及现货价格松动影响下，大幅走弱，远月合约低位整理价格小幅反弹，近强远弱格局被打破。消息显示，本周五国家继续进行临储玉米拍卖，并开始投放中央储备玉米，东北地区（临储及国储）玉米合计拍卖100万吨，政策压力集中显现。现货，南方港口玉米成交价小幅下滑，广东港东北优质玉米成交2040-2065元/吨，较上周末下跌20元/吨左右，其中质量较差的鸭料玉米成交跌破2000元至1970-1980元/吨。北方港口出货增加，运费下滑拖累玉米成交报价，短期期价继续承压。技术上，C1101合约短期考验1850价格支撑，预计节前市场以减仓为主，操作上建议维持短线思路。
油脂：
（王娜） 周二，国内菜油期货在基本面偏强带动下，价格再次震荡走强，摩根大通菜油增多三千张,领涨国内油脂期货。目前，国内菜油期、现价格同步考验8000元支撑，成本测算当前国产菜油、进口菜油成本线位于8000元、吨。国产新菜籽处于上市、加工初期，基于国家高价集中收储菜籽，减产预期等利多因素刺激，菜油期价出现季节性反弹行情值得关注。操作上，长假临近，油脂暂维持区间整理操作， 油脂期货短期支撑豆油7400 棕榈油6400 菜籽油8000.震荡行情短线轻仓。
白糖：
（许爱霞） 受美元走弱及中东地区将招标采购等因素的影响，NYBOT原糖7月合约上涨3.8%。昨日上午柳州中间商报价5040-5050元/吨，南宁中间商报价5050元/吨，比昨日上调30元/吨，各销区报价也联动上调。郑糖1101合约今日尾盘拉升，涨幅超过1009合约，在需求旺季来临之际，上涨趋势基本可以确定，操作上建议保持多头思路，1009合约关注5100压力，1101合约短线关注4750压力。
棉花：
（许爱霞） 受需求量可能增加而供给量或将减少，商家买入推动美棉上涨。国内现货市场继续维持稳中趋涨走势，库存逐渐消耗，但美棉对中国出口保持增长势头，对中国装船量已经超过60万吨。从1009和约走势看基本可以确定回调结束，1101也开始反弹，郑棉短线止跌企稳，操作上建议可逢低加少量多单，1101和1009价差有望逐渐回归。
农产品投资：
（余宏斌） 昨日，国内豆类价格呈现小幅反弹走势，周一国内跳空下跌缺口较大，引发一定技术性买盘。美盘方面，天气升水因素未给价格带来明显利多，而大豆优良率较高，压制价格。隔夜美豆波幅不大。技术上，豆类均线系统压制价格，若价格反弹补缺口时，可尝试空单。
化工类
原油：
（刘月来） 美国原油期价周二反弹,因投资者风险偏好随美元兑欧元走软而改善。参与路透调查的分析师预计,截止6月4日当周,美国原油库存上周料减少90万桶,汽油库存减少30万桶.馏分油库存预计上升40万桶。API数据显示，截止6月4日当周,美国原油库存上周料减少450万桶,汽油库存减少150万桶.馏分油库存预计上升300万桶，库新库存减少47万桶。如果今晚EIA公布的数据与之相符，则原油价就会受到支撑。但是，万事达卡旗下数据研究机构SpendingPulse周二公布数据显示,截至6月4日当周美国零售汽油日均需求较之前一周下降5.8%,较上年同期减少1.7%,为914.6万桶.所以，油价只能看做反弹行情。华南新加坡规格混调高硫180CST燃料油库提成交价为4420-4480元/吨，过驳成交价为4410-4470元/吨。昨日燃料油期货1009合约反弹力度较大，震荡区间在在4280-4380之间。
天然橡胶：
（刘月来） 昨日，债务危机趋缓，天胶价格震荡反弹。现货市场：国内市场胶价平稳，市场成交依旧零散，现货不多，商家谨慎成交，农垦标胶价格持稳在23400元附近。目前，虽然期货以及进口胶外盘仍处于下跌趋势，但是国内市场天胶供应紧缺，市场现货价格下跌阻力明显，在目前芒街持续封关以及短期船货到港有限的背景下，现货胶价不会出现快速下跌，而在东南亚供应增加的情况下，泰国出口税上调对市场会产生短暂的影响。短期内天胶处于超跌状态，而现货价的坚挺以及库存较少将对胶价构成支撑。另外，从价差结构看，1006合约昨天收盘在23000，可见现货供应紧支撑成近月价格。因此，今天胶价震荡反弹的概率高。
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