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光大期货 |
发布时间： |
2010年05月28日 09:17 |
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金融类 股指期货：
（田野）尽管昨日房地产政策方面再次出现利空消息，盘中沪深300指数最低跌至2771.59点，但市场稍后在有色板块的带领下出现单边反弹，最终现指收报2859.98点。期指1006合约成交量与昨日基本持平，盘中增仓最高超过5000手，收盘时仍增加1178手。此外1006合约上涨点数稍稍超过其余三个合约，短线走势仍然不是很明朗。隔夜外盘出现反弹，料国内今日股市继续有所反弹的可能性较大，操作上建议考虑：1、继续关注现指能否突破2890一线，暂保持震荡交易思路，若突破则顺势轻仓介入；2、1006合约基差升水超过40点，可考虑买入ETF组合抛1006合约进行套利；3、跨期套利继续保持观望。
外汇：
（张毅）周四外汇市场上欧元大幅走高，来自中国的消息缓解了此前市场的担忧，引发欧元上涨。周四，中国国家外汇管理局否认英国金融时报有关“中国外管局正在评估所持欧元债券”的报导。表示尽管欧元区发生了债务危机，但欧洲市场过去、现在和将来都是中国外汇储备最主要的投资市场之一。周五亚洲时段，欧元兑美元1.2370，美元指数86.22。欧美股市对于欧元趋稳表现积极，相续出现了明显上涨，加上此前国内A股提前止跌回升，投资者对欧元区债务危机引发担忧有望缓解，商品市场及商品货币回升的力度加大。继续关注我国的宏观政策及资本市场动向对全球带来的广泛影响。
金属类 铜和锌：
（曾超）LME铜库存减少1275吨，锌库存减少725吨；国内铜注册仓单减少1799吨，锌注册仓单减少3124吨。本周LME铜库存降幅有所放缓，但国内铜库存有望继续减少。外盘铜价7000美元，国内55000元上方是能否摆脱弱势的重要位置。铜多单少量可持。
黄金：
（胡燕燕）伦敦金1200以上做窄幅波动，国际主要ETFs基金持金量稳定增加，最新在1267.93吨左右。美元指数在85-87的区间内做盘整。主要商品超跌反弹。操作上，多单持有，持仓比例控制在20%以内。
铝：
（吕肖华）上周库存继续增加1.1万吨，房地产和汽车行业近期的表现令铝锭承压。铝厂亏损近千元，接近部分企业现金成本，下半年可能出现部分企业减产。总体，铝锭维持区间震荡，震荡幅度有限。
钢材：
（吕肖华）周度钢材库存微幅增加,螺纹钢库存小幅下降.欧元反弹,金属收高,美国及欧洲股市上扬.钢材市场经过上一周大跌后可能出现反弹,但幅度和力度都不大.维持钢材震荡趋弱看法。
农产品类 豆类：
（赵燕）美豆和周边原油股市昨晚大幅上涨将带动国内豆类跟涨，但需要国内关注资金关注度及仓量的配合。在国内基本面总体偏空情况下，暂时仍不看高涨幅。操作上建议不追涨，暂时仍维持日内短线操作。豆油有效突破7600填补7634缺口后的目标为7700。大豆上方阻力3900-3950，3850为短期重要支持位。豆粕短期阻力2850-2900，支持位2800。
玉米：
（王娜）周四，国内玉米期货主力合约在1930附近获得支撑，短期价格有企稳迹象，当日成交增加0.32万手，持仓稳定，多空参与热情减淡。现货方面，产区玉米播种基本结束，伴随天气转暖，农户卖粮积极性增加。同时，吉林山东地区随着气温转暖，玉米霉变增加，农民加紧卖粮，市场收购成交明显增加。港口，昨日广东港内优质玉米主流成交价207-208元/吨，港内玉米库存40万吨以上，短期贸易粮供应紧张局面没有改变，贸易商依旧看涨。操作上，短期玉米期货受政策利空打压，价格震荡下行，但未来三个月现货市场供应偏紧局面仍难以改变，因此价格调整不宜过分看空，总体仍将保持中线看涨思路。
油脂：
（王娜）周四，国内油脂品种在原油电子盘拉升影响下，延续先抑后扬拉升行情，日线收带下影线丁字线，持仓稳定，豆油、棕油成交继续缩减，表明多空参与兴趣继续下降。分析原因，在目前基本面缺乏利多刺激的情况下，短期价格反弹很大程度上取决于资金、原油、股市等外围因素影响。基本面方面高进口使得豆类短期继续承压。现货市场，本周油脂价格维持稳定，成交清淡。短期油脂市场基本面影响弱化，外围动荡局面仍在延续，多空双方均在等待周边环境稳定后加大入市力度，因此操作上建议维持短线操作思路，震荡行情轻仓参与。
白糖：
（高兴）尽管原油及股市均出现大涨，但NYBOT原糖期货收盘仍下跌，目前仍然处于区间内活动。国内基本面无大变化，今日有望随周边品种小幅反弹。
棉花：
（许爱霞）在美元走弱商品普涨的带动下，美棉周四主力合约仍未走出跌势。昨日国家相关部委再次对稳定农产品价格召开会议，个人认为如果棉花价格后期仍居高不下，政策上的调节有可能加强，调节后本年度有望保证供需实现紧平衡。在基本面偏强而政策调控力度加大的情况下，郑棉近期将维持震荡偏弱，操作上以震荡思路操作，同时企业可根据实际情况做好远期套保准备。
化工类 原油：
（刘月来）因对欧洲以及债务危机影响的担忧缓解，美元指数回落，美国股市攀升逾3%,且美国政府的气候部门预计2010年大西洋飓风季将是2005年以来飓风活动最为密集的一年，受这些消息提振，美国原油期货周四跳升逾3美元,连续第二日涨幅逾4%。美国能源资料协会(EIA)周四称,3月美国原油进口量较上年同期下滑1.6%至每日929.2万桶.这扶助推升油价.短期内由于油价跌幅巨大，欧元区债务危机缓解，油价出现反弹，今日国内股市上涨的概率高，而国内期市近来受股市影响很大，因此燃料油今日要大幅反弹，大幅高开后不要追多，等回调后择机介入。
天然橡胶：
（刘月来）昨日受美国原油期货上涨以及美元指数回落影响，大宗商品期货走强。沪胶震荡走高，持仓量大幅增加，尽管尾盘有部分资金平仓，1009合约日增仓仍达3万多手。国内市场现货价格跟随期货继续走高，涨幅一二百元，现货市场成交依旧比较零散，市场人气较为僵持。近期日胶以及新加坡期货烟片合约再度遭遇逼仓拉高行情，泰国产区胶片供应偏紧，烟片外盘居高不下。昨天上海期货交易所的天胶注册仓单减少1535吨至10420吨，昨日原油美股大幅上涨，今天胶价会继续上涨，甚至大幅上涨，多头主力继续增仓，借利好消息逼仓空头。股市今日上涨概率高，有利于多头。
PTA：
（陆佳薇）外盘原油大幅走高，今日上游PX跟涨43美元/吨，FOB韩国重回900美元以上下游涤丝产销情况企稳。昨日期货收十字星，现货方面PTA工厂出台5月合同结算价，均至7800元/吨，翔鹭石化6月报价7900元/吨。预计今日在外盘影响下将高开，但目前基本面情况偏弱，注销仓单逐步流入市场，增加库存压力，PTA价格仍存在较大压力，操作上建议逢反弹抛空或观望为主。
化工综述：
（胡燕燕）大连塑化普遍反弹，PVC主力1009合约7500左右，LLDPE主力1009合约10400以上，市场表现为PVC减仓，LLDPE增仓。国内化工现货，PVC有50元/吨的跟涨，上游原料稳定。LLDPE依旧疲软，现货报价不到10000。隔夜外盘原油继续反弹，现货月7月接近75一线。但对于原油仅仅定性为反弹。操作上，PVC多单和LLDPE空单的套利头寸继续持有。或者LLDPE空头敞口保持。塑料市场，只要期货升水一高，空头思路不变。
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