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倍特期货 |
发布时间： |
2009年09月16日 17:10 |
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金评黄金发起挑战历史高点攻势
周二沪金受外盘金价昨晚上涨提振高开大幅走高，912合约早盘高开后一度有空头打压，但午后盘受外盘电子盘金价上涨刺激，多头买盘涌现持续将期价拉升上225.75元/克，收225.24元/克，收涨5.19元/克，涨2.36%。市场交投活跃度回升，成交8万手，持仓量增2.4万手至10万手。持仓上，主多增仓6299手，主多持多头2.5万手，主多清一色不同幅度增仓；主空增仓6996手，主空持空头3.1万手，主空也大幅增仓，但多半为现货商套保盘。
外盘方面，美股周二扩大涨幅，道指上涨56.61点。受经济数据和伯南克讲话提振，8月零售销售收入增长2.7%，为三年多来最大涨幅，超出市场预期。纽约9月制造业活动指数18.9，创两年来最快增幅，也超出市场预期。伯南克昨晚称美国经济衰退很可能已结束，提振市场人气。美国经济数据好于预期，也给美元带来支持，美元指数盘中一度反弹上77，但受股市、原油为主的商品大幅上涨，投资者风险偏好回升，美元避险需求下滑影响，美元指数收盘回落，收76.472。美元维持疲软，提振黄金市场人气，另外美国8月批发价格指数升幅超过预期，令投资者通胀前景担忧增强，引来黄金避险买盘。COMEX期金1006.3美元站稳千元大关。技术上美元指数跌破前低点，市道变弱，周一盘中反弹一度突破5日均线，收倒锤子线，但今日亚洲时段美元再度走低，还没有止跌，后市看是否进一步下探76以及75.90。黄金预计会抓住美元走软之机向历史高点1033美元发起攻势，看其挑战这一重要技术位表现。沪金相应跟随外盘运行。操作上认为，外盘金价站稳1000美元上涨，市道走强；沪金维持多头思路，持多单交易。
钢材逢低买盘推动收高暂以短线反弹看待
周三钢材期货反弹收高，早盘高开后空头一度打压，但跌至3960引来逢低买盘，小幅盘整后多头发动猛烈攻势，放量增仓将期价拉升上4010，拉高后遭遇空头阻击，但午盘收盘前多头再度将期价拉上4020，午后盘保持高位振荡，由于期价处高位不下，尾盘部分空头被迫平仓，期价反弹上4040，总体上今日多头掌握盘面主动，并维持住短线优势。螺纹12月收4036，收涨64点。市场交投活跃，螺纹成交310万手，增仓9.4万手至120万手。螺纹持仓上，主多增仓1.5万手，主多持多头27万手，主空增仓3万手，主空持空头34.7万手；个别主力多空减仓外，多数主多主空在不同幅度增仓，多空展开争夺，今天空头大势加空。
现货方面：今日全国主要城市建材价格多数持稳；上海市场三级螺纹主流成交价格3510-3550元/吨，较上一交易日跌10元/吨，高线主流成交价格3490-3510元/吨，较上一交易日跌10元/吨；北京市场高线3450，较上一交易日涨20元/吨，三级螺纹3650吨，较上一交易日持平。钢厂调价：16日全国有3家钢厂调出厂价，其中福建三宝对螺纹下调80元/吨，现为3650元/吨。
今日北京市场价格持稳有涨，主要是河钢等钢厂的货受国庆限行影响不能进去，到货量少，给价格带来支持，成交尚可，主要是工地备货较多。上海市场价格起伏不定，目前市场商家心态较为复杂，部分商家看好国庆行情，抄底想法较重，但目前成交不好，市场缺乏明确的方向感。昨天期货第一个合约到期，由于进入交割的量较小，预计不会对现货市场还来很大的冲击。目前钢厂仍在大力生产，供求矛盾没有得到改善。因此短期现货价格预计维持弱势运行。在尊重基本面情况下，操作上参考技术面进行。技术上，今日多头在期价站上4000整数关后发动攻势，当然主力空头加仓打压的势头也不弱，但由于今日进场多头未大幅平仓，所以短线会有惯性上冲，螺纹12月短线看4050-4100压力表现。操作上认为，目前转为跟随盘面短线交易为主，短线多单趁冲高上试上述技术压力区注意及时获利回吐。
（倍特分析师：刘明亮）
金属：反弹减仓，懒心无长
周三，国内金属期价反弹布林中轨一线窄幅盘整，日内多头主动推高意愿不强，午盘整体出现减仓回跌表现，持仓变化看，短多冲高兑现，市场情绪表现为多空懒心无长的状态，行情横盘震荡躲猫猫，我们分析看行情的都猜累了，客户心态疲惫就更不难理解了。
今天金属的现货重新恢复现货贴水，说明只要滞跌，没有跟涨的意愿。价差结构上看，沪铜近月期价基本为平水结构，显示中期看涨情绪开始消退，但现货还能保持平稳，节前仍有维护价格的条件，沪铜现在的价差结构对多头买保没有吸引力，对于卖保合适。沪铝的价差结构目前还是三个金属品种中最好的，现货的滞跌韧性保持较好，具备较好的横盘区间盘整条件。沪锌期价上继续保持正向市场结构，远期看涨情绪始终不退，相对而言，现货控制力在三个金属品种中则是最差的，沪锌的价差结构，对于卖保一方有利。
今天的收盘比价看，沪铜为7.77，比价重新下行，显示沪铜资金对于继续上行的期待减退，沪铝收盘比价为7.98，沪锌收盘比价为8.10，沪铝沪锌均比价小幅回落，由于这两个品种都是国内出口品种，在收储因素消化后，现货秩序的恢复正常，需要有比价的走低，利用出口比价的实现，来引导出口，并消化国内产能恢复的压力，所以，对于沪铝沪锌比价，后面期待一个逐步恢复出口比价的过程。
走势上看，沪铜期价目前轨道线已经转平，明天继续关注布林中轨的争夺，5万关口形成压力，下档支持位46600一线，短线技术位48200一线。
沪铝和沪锌期价轨道线横盘盘整状态保持，沪铝期价15000之上保持压力，下档支持位14700一线，沪锌期价今天收盘站上布林中轨，压力位15700一线，下档支持14700区域。
美元走势连续两天出现反弹上影线，走势还是下压下行状态，技术上出现明显背离，基本面上对美元没有下行的持续推动力，周线级别对比，仍无回稳线出现，周线下轨支持位75.6左右，等待周线级别逐步回稳。
操作建议，按照区间震荡对待，不宜采取两头追的做法，节前继续两头堵，等待节后的变化。
（倍特分析师：魏宏杰）
大豆连豆高开低走日内平淡今日国内豆类在昨晚美盘豆类大幅上涨刺激下出现跳空高开，随后有所回落全天大部分时间缩量减仓呈横盘平稳走势，场内交投平淡人气有所下降，大豆5月收于3650涨幅1.87%，粕5月全天减仓4万来手收盘于2786。
昨晚美盘豆类在霜冻担忧和周一生长报告中落叶率数据较低的刺激下出现报复性上涨，其中美大豆盘中最高涨幅接近涨停，美豆指数和主力11月合约回到9月初下跌初的位置。美大豆今年播种延迟收获时间相应有所延后，天气关注期一直要到10月初，这期间主要炒作题材即是霜冻。最近有天气预报显示中西部北部地区面临一场寒流。美国农业部周一公布的生长报告中，截至上周日大豆落叶率17%低于同期的20%和五年均值的36%。
延续之前我们的观点即在美豆期初库存极低下美豆在9月向下试探的空间有限，而天气关键期未过，市场内仍有较大变数，对于美豆不宜向下看得过深。美豆因播种延迟，目前落叶率落后同期水平也属正常，关注10月前是否会出现霜冻及其影响。对于昨晚美豆的涨势的延续性我们持谨慎态度，认为美豆出现连续拉涨的可能较小。
国内现货方面，目前临近节日，油厂陆续出现停机检修或准备新粮收购，终端方面节日采购也基本完成，现货市场交投活跃程度有限。预计国内大豆和豆粕节前自身因素有限走势仍以美豆指引为主。连豆在国储豆未明显释放到市场中之前以及美豆方向性未加强前，连豆仍以在3550-3750区间波动为主。豆粕图形上均线及指标趋稳，加上资金面的强势有所下降，对豆粕和大豆均不宜盲目追多。
（倍特分析师：李晓丽）
燃油：原油再试布林中轨，燃油上试缺口观点：美元连续冲高回落，原油再试布林中轨，后期仍然有走低的可能。昨日国内华泰兴现货价格上调50元至4000元。国内燃油期货库存减少1500吨至434100吨，仍然处于历史高位。今日早盘期价高开走低，下午随着多头投机盘增仓，期价站上4000整数关口，技术上看，期价反弹，，从持仓看，主力多空均有增仓动作，套保持仓开始小幅增加。
建议：空头轻仓持有，站上10日线止损。
TA：冲击5日均线压力回落观点:今日PX价格跌13美元至894美元，PTA现货均价维持6850元，PTA工厂负荷维持93。聚酯负荷维持76，下游接盘情绪仍然不高。下游聚酯大盘持稳。期货库存大幅减少5297张至226张，有效预报维持64张。仓单压力大大减轻。今日期价早盘冲高，试探5日均线压力后缓慢回落，但总的来说波动幅度不大，KD指标开始钝化。
建议：逢低轻仓试多，关注前期低点支撑。
塑料：区间震荡观点：近期上游乙烯价格维持，塑料石化出厂价维持，均价大约至10360，现货市场继续维持跌势，仓单市场继续下跌。期货库存减少20张至5257张。今日期价高开低走，在10000附近获得支撑，空头无力继续下压至新低，技术上看连续三日低位并排阴线，但没有继续创出新低，存在短期反弹的动力。
建议：逢低试多。
PVC：高开低走，窄幅震荡观点：PVC生产厂家维持出厂价稳中有跌，现货市场价格平稳，有一定成本支撑，上游乙烯价格维持950美元，乙烯法成本约6470，华北地区32%离子膜烧碱市场价维持394元/吨。广交所PVC主力合约价格涨跌互现，均价至6590附近。仓单维持21601张，仓单无明显变化。技术上看，期价高开低走，维持窄幅震荡，短线关注跳空缺口上方压力和布林下轨支撑。
建议：逢低可尝试短多,关注烧碱价格。
（倍特分析师：杨森宇）
天胶：沪胶期价基本维持稳定沪胶今日维持横盘振荡的走势。主力1001合约开盘于17690，日内最高涨至17810，最低下探17570，收盘于17705；全天成交56.41万手，隔夜持仓量增加1336手，达到14.85万手。
沪胶1001合约今日站上60日均线，期价基本维持稳定。沪胶合约中多空力量目前暂时趋于平衡，期价重新回归振荡走势。整体而言，沪胶仍然处于振荡走弱的下行通道之内，期价只是因多头力量强势支撑而暂时企稳。然而，天然橡胶基本面因素受“特保案”结果冲击的事实已经形成，其对胶价的影响可能在后市还将逐步显现；短期内多头资金能够支撑期价，但却难以修复天胶需求面受到的损害。因此，建议投资者不宜因目前沪胶企稳而过分乐观。技术上看，沪胶1001合约目前依然运行于布林通道中轨线之下，上方均线对期价压力重重。
操作建议：观望或日内短线交易。
强麦空头资金流入郑州强麦期货价格今日振荡走弱。主力1005合约开盘于2166，日内最高涨至2169，最低下探2152，收盘于2156；全天成交14068手，隔夜持仓量增加3178手，达到53008手。
因摆脱利空的基本面因素影响,同时受玉米和大豆期货因天气因素带动的大涨走势提振,美国芝加哥期货交易所(CBOT)小麦期货周二收高CBOT指标12月软红冬麦合约WZ9收高16-1/2美分,或3.6%,报每蒲式耳4.70-1/2美元.今日强麦1005合约持仓量有所增大，同时期价走低，呈现空头资金流入市场的迹象。基本面上中长期供大于求、短期内稍微偏多的格局决定了强麦期价后市继续维持振荡走势的概率较大。技术上看，强麦1005合约期货价格今日受布林通道中轨线的压制走弱，但10日均线对期价构成支撑，明日需关注10日均线是否能继续支撑期价。
操作建议：保持观望；或在强麦1005合约期价下破10日均线后试探空，10日均线止损。
（倍特分析师：康黎）
棉花：价差高位，13800关前徘徊观点：美国棉花63.78+0.07郑州棉花指数与中国328B指数的价差为657元。价差处于中上位，有所收缩。
现货：中棉328B 13049+31，527C 12014+43，229B 13389+5。现货小幅上涨。
仓单：13-98有效预报0。仓单继续下降国储抛售：9月15日计划抛售储备棉数量为15001吨，建议：16日：从盘面观察，棉花主力合约CF1001经过连续两日上扬，在13800关口，因期现价差拉离和接近800的高位，市场信心不足，期价在13800关口开始调整。多头有换手的充分机会。市场节奏走势完全正确，资金流动性缩减，为多头主动规避压力，平仓压力抑制导致。
进一步，投资者可关注现货价格上扬力度，同时关注资金流动性的再恢复。做多头的回增。
技术上，关键压力位明确，即CF1001对应为13800。
（倍特分析师：李攀峰）
菜籽油：整体反弹，尾盘节奏有所转强观点：加拿大：1月合约406.5加元 。
美国大豆：市场担忧霜冻天气影响，出现报复性反弹。
国内现货：全国现货平稳。全国平均7800。四川8100，全国最低7600，为江苏；核心产区湖北价位7700。仓单2090-3305，有效预报1676。
豆油6907；棕榈油5866。
建议：
16日：受到隔夜美盘反弹拉动，食用油整体反弹正常，豆油5月触及7050，菜籽油1月触及7520；棕榈油5月触及5950。相对强弱节奏为棕榈油、豆油和菜籽油。反弹力度基本正常，其中棕榈油反弹在尾盘有所加强。
对于美豆的反弹，相当突然。我们认为：与其说美豆是在炒作天气因素，不如说美国大豆自己给自己制造了一个不愿意下跌的理由。
目前，我们尚难以得到对趋势的明确判断，投资者维持日内短线交易为好。在技术上，因美豆收出长阳，可以关注在880美分位置，美豆能否构筑双底。
（倍特分析师：李攀峰）
白糖：完成正常运行，可以预期反弹观点：美国原糖：11号原糖22.33 。
基本面：ISO国际糖业协会调高08/09榨季全球食糖需求缺口至760万吨。市场供应仍相当紧张。
国内仓单注册24816-701有效预报3147。
国内现货市场平稳。昆明 4000-4050；成都4180-4200-20；南宁4120-4170昆糖市场：0911 3996+9； 1001 4142-8；新糖集团报价：广西4170-4250 现货市场供应有向紧张的转换。
操作上：
经过8月下旬以来，糖价完成了从4550~5000的两个波动，不论从任一角度看：连续的震荡已经充分释放了多头获利回吐引发的调整能量释放。从时间看，距离行情切换时间点尚有距离，期价震幅将明显收窄，5月白糖表现为围绕30日均线的中轴波动，节奏上，仍可以逢低买入。从总体走势看，糖价已经在高位转为横向震荡，投资者可关注技术形态进一步演化。
16日：糖价继续正确运行，SR1005盘中小幅下探4620一线，但尾盘仍保持回升，于4650一线。投资者获得多单再次介入的机会。盘中未见异常。资金流动性充裕。
当前柳盘09094合约订货量26万吨，单边订货量接近12.9万吨。
行情尚未有变数，保持多头思路。目前可以持仓多单。
（倍特分析师：李攀峰）
以上观点仅供参考，凭此入市风险自担！
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