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基金安顺:仓位调整灵活 注重精选个股
来源 中国证券报 发布时间 2011年02月21日 08:03 作者 闻群;张琳琳
 

  基金安顺是华安基金管理有限公司旗下第4只封闭式基金。该基金为平衡型基金,在主要投资于成长型上市公司的同时,兼顾对收益型上市公司及债券的投资,从而使投资者在承受一定风险的情况下,有可能享受到较高的资本利得和稳定的收益。

  基金安顺设立于1999年6月,到期日为2014年6月14日,目前(截至2011年2月11日)单位净值为1.3428元,二级市场价格(截至2011年2月16日)为1.318元。截至2011年2月11日,该基金到期年化收益率为1.11%,处于同业较低水平,折价率为3.63%,不具折价优势。

  历史业绩表现:基金安顺长期业绩表现较好,短期业绩提升明显。截至2011年2月16日,该基金自上市以来累计实现755.60%的收益,超越同期上证指数近680个百分点,在同期可比的11只传统封闭式基金中排名第2,为投资者赢得了丰厚回报;最近一年净值增长8.38%,在26只传统封闭式基金中排名第10。在当前震荡的市场环境中,该基金凭借其灵活的仓位调整和突出的选股能力取得了较好的操作效果,最近一季净值下跌1.16%,在26只传统封闭式基金中排名第3。

  投资操作风格:作为一只平衡型基金,基金安顺将股票资产的60%左右投资于具备高成长性的上市公司,40%左右投资于收益型上市公司股票,在此基础上各自上下浮动10%,同时兼顾了资本利得、红利及利息收入。从实际投资运作来看,该基金长、中、短期均为成长型风格。

  灵活进行仓位调整是基金安顺业绩表现较好的主要原因。在2006、2007年的大牛市中,该基金基本保持了74%左右的高仓位运作;2008年股市持续下跌,该基金果断减仓,有效规避了市场下跌风险,全年净值表现在26只传统封基中排名第2;2009年随着市场的反弹逐步加仓,并取得了不错的操作效果,全年净值累计增长77.62%,排名同业首位;2010年震荡行情中,该基金在上半年保持了较低仓位,下半年又迅速增仓至上限80%附近,既在一定程度上规避了前期市场下跌风险,又较好地分享了后期市场上涨收益。

  基金经理尚志民较强的选股能力也为基金的业绩表现提供了有力的支撑。四季报公布的前十大重仓股除苏宁电器(002024)和中国太保(601601)外,其余8只股票在四季度震荡市场环境中均跑赢大盘,其中海康威视(002415)大涨30.45%,广电运通(002152)上涨25.01%,金风科技(002202)、中材国际(600970)、烟台万华(600309)、贵州茅台(600519)、星湖科技(600866)也均有10%左右的涨幅,对基金的业绩起到了支撑作用。

 
 
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