解密三季报:平均加仓10% 三季度基金大赚3000亿 |
| 来源： |
投资者报 |
发布时间： |
2010年11月01日 10:37 |
作者： |
刘宗源 |
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随着60家基金公司管理的基金产品三季报在10月28日公布完毕，不难发现，10月行情并非突如其来，而是基金公司等机构提前的布局。
《投资者报》数据研究部统计显示，三季度八成基金做多，在上证指数三季度开盘2393点至收盘2655点、上涨10.93%之间，播下了发芽的投资种子。
三季度基金平均加仓10个百分点，股票型基金仓位再度接近历史最高水平，35%的股基仓位均直奔上限；混合型基金也改变了谨慎特色，开始发挥灵活性威力，紧随股基快速加仓，整体仓位再度跨越70%。
基金加仓主要集中在食品饮料等大消费类板块，大牛股从三季度就在基金公司不断做多的推动下频繁涌现，如东方金钰、广联达、金发科技等三季度涨幅均超80%。
基金的业绩由此也发生明显变化，三季度偏股型基金平均收益率高达16%，但同类型产品内部业绩分化明显，规模较大的基金公司中，前三季度业绩仅大成进入排名前列。
基金的利润在三季度实现了大翻身，偏股型基金共实现近3000亿元利润，这主要归功于基金整体对市场的明确判断和个股的精选。
三季度基金加仓10个百分点
随着三季报全部披露和10月开始的行情转折变化，谁进行了战略性仓位布局一览无遗。
《投资者报》数据研究部统计发现，从整体仓位方向布局看，偏股型基金三季度果断加仓，与二季度末相比，仓位提高了10个百分点，截至三季度末，偏股型基金平均仓位为81%。
指数型基金因被动管理，仓位整体保持在90%以上；除去指基的普通股票型基金三季度平均加仓10个百分点，三季度末平均仓位已经高达84%，为10月行情的到来提前布下了重兵。
二季度末仅有18只股基仓位超过90%，两只基金仓位触及上限95%，而到三季度，类似几乎满仓的股基大幅增加，超过90%仓位的基金高达70只，占总数的35%，其中有23只仓位触及上限95%。这些基金主要集中在中邮、新华等“激进”的基金公司中。
已触及上限的基金有一部分是坚持高仓位策略，还有一部分，则是对总体形势判断后果断加仓。
与二季度末仓位比较，181只基金实行了不同程度加仓，占股基总数83%。其中，加仓幅度超过20个百分点的共82只；超过30个百分点的共9只，主要都是今年成立的新基金。
三季度加仓幅度最大的前10只股基依次是信诚中小盘、金鹰稳健成长、海富通中小盘、金元比联核心动力、诺安中小盘精选、长城双动力、兴业合润分级、上投摩根行业轮动、上投摩根中小盘和国富深化价值。
减仓的基金是少数，只有34只股基减仓。幅度较大的公司有宝盈和博时。
混基在三季度加仓的幅度一点不亚于股基。二季度末它们仅有63%的平均仓位，至三季度末已高达73%。
混基仓位超过80%的基金共有42只，占全部公布季报混基的26%，低于60%的仅20只，占总数的12%。
加仓是混基主流的操作手法，共142只加仓，占总数的80%，最大加仓幅度高达40个百分点。加仓幅度最多的前10只依次是交银主题优选、金元比联宝石动力、金鹰红利价值、大摩资源优选混合、中银蓝筹精选、华富策略精选、华富竞争力优选、鹏华中国50、泰达宏利风险预算和华泰柏瑞积极成长。
保守的混基同样存在。减仓幅度超过10个百分点的混基共4只，分别是融通行业景气、国联安安心成长、华宝兴业宝康灵活、华宝兴业多策略。
从基金公司统计，仓位分化依然较大。三季度末平均仓位最高的5家公司分别为中邮、华富、交银施罗德、汇添富和华泰柏瑞，仓位超过89.6%；平均仓位最低的5家公司：诺安、中欧、融通、民生加银、嘉实仓位均低于72.5%。
三季度加仓较多的基金公司包括金元比联、信诚、银河、易方达和天治；逆市减仓的基金公司有泰信、东方、宝盈等。
重仓布局食品饮料行业
三季报显示，基金加仓的前5大板块依次是食品饮料、机械设备仪表、批发和零售贸易、金属非金属以及农林牧渔业。如食品饮料板块，二季度占基金股票投资市值比例仅8.10%，三季度提高至9.68%。
截至三季度末，若按市值大小计算，基金重仓持有的前5大板块依次是机械设备仪表、金融保险业、医药生物制品、食品饮料、批发和零售贸易。值得注意的是，三季度基金在实际操作时，大幅减持了金融保险板块，从18%减到13%。
个股方面，基金比较明显偏向大消费类和金融保险类个股，按基金持有市值的高低，前20只股票依次是中国平安、苏宁电器、招商银行、贵州茅台、五粮液、兴业银行、浦发银行、民生银行、伊利股份、中兴通讯、东阿阿胶、万科A、中国太保、交通银行、康美药业、美的电器、国电南瑞、泸州老窖、工商银行、山东黄金。
按基金持股占上市公司流通股比例看，基金持有最大的前20只股票依次是伊利股份、海宁皮城、东阿阿胶、苏宁电器、洋河股份、人福医药、软控股份、盐湖钾肥、泸州老窖、哈药股份、上海医药、威孚高科、康美药业、万邦达、燕京啤酒、时代新材、诺普信、S上石化、国电南瑞、宁波港。
三季度基金新增的前20大股票依次是金发科技、祁连山、光大银行、中大股份、天山股份、广联达、东方金钰、友阿股份、远光软件、包钢股份、远望谷、獐子岛、农业银行、ST昌河、宁波港、江淮动力、南宁糖业、雅戈尔、晨鸣纸业和南京中商。
ST昌河、东方金钰、广联达、金发科技在三季度已经上涨超过80%。
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