由于投资理念相似等因素的影响,同公司旗下股票型基金一般仓位相差不多,但是也有例外的情况发生。数据显示,今年2季度末,海富通旗下两只股票型基金仓位差距超过40%,这个差距似乎直接导致了两只基金的业绩分化。
WIND数据显示,在2季度末,海富通股票基金仓位87.98%,海富通强化回报的仓位为46.07%,仅为前者的一半。依据晨星的基金分类标准,两只基金均为股票型基金。晨星数据显示,截至7月24日,两只基金的今年以来的业绩差距已经达到30.27%。
对于旗下基金仓位差距较大的现象,海富通基金管理有限公司在回复《证券日报》采访时表示,并不认可上述分类方式,该公司表示,两只基金分属股票型基金和混合型基金,两者的仓位不具可比性。
晨星中国基金分析师王蕊在接受《证券日报》记者表示,晨星的基金分类反映了基金最近两年的仓位风格,有一定的参考和对比价值。
晨星:统计并非无意义
WIND数据显示,对比同一基金公司旗下股票型基金的仓位差距,海富通海富通股票仓位87.98%,海富通强化回报的仓位为46.07%,两者相差41.91%。依照晨星的基金分类标准,两只基金均为股票型基金,数据显示,海富通强化回报的2季度未仓位,在所有股票型基金中排在倒数第2位。
对两基金的仓位差距,《证券日报》记者采访了海富通基金管理有限公司,该公司表示,海富通股票基金属于股票型基金,股票资产配置范围为70%-95%。海富通强化回报基金属于混合型基金,股票资产配置范围为0-95%。两基金属于两个类型基金。基于此,该公司认为,两基金之间的股票仓位相差较大、以及和其他基金公司的比较,本身不具有专业上和统计学上的任何意义。
晨星基金研究员王蕊在接受《证券日报》记者采访时表示,晨星的基金分类标准是按照最近两年的该基金的平均仓位来划分,如某基金最近两年的平均仓位在70%以上,即将该基金视为股票型基金。
一位从事基金研究的分析师表示,晨星的基金分类反映了基金最近两年的仓位标准,能够从其惯性的投资风格来分析基金,相对以基金成立初的“自定义”分类来说,晨星的分类更加“与时俱进”,更能反映基金的投资偏好。
WIND数据显示,即便如海富通基金管理有限公司所说,将海富通强化回报当作一只积极配置型的混合型基金来看,将此类型也纳入到统计中,在排除掉成立不足6个月尚处于建仓期的基金后,海富通旗下两只基金的仓位差距仍可排进前三。