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股指期货带动深100ETF成交申购均放大
来源 理财周报 发布时间 2010年04月26日 10:01 作者
 

  4月16日股指期货上市,四份合约相对于现货均出现2%以上的溢价,出现做空期货、做多现货的套利机会,带动跟沪深300现货覆盖率较高的深证100ETF和上证180ETF出现大量买盘,同时ETF净申购量也较前一段时间有所放大。

  4月16日,深证100ETF和上证180ETF的成交金额分别为3.82亿元和3.69亿元,较前一日(4月15日)的成交金额2.18亿元和7623.4万元明显放大。(根据天相数据)

  相关专业人士分析指出,深证100ETF加上证180ETF组合目前被期现套利者普遍用作股指期货的现货替代品。目前两市ETF品种中,由于沪深300尚未发行ETF,深证100ETF加上证180ETF是对沪深300现货组合覆盖率最高的,尤其深市惟有深100ETF可选,深100与沪深300成分股重合的股票有70多只。期现套利者按拟合度计算相应比例购入两只ETF,比买入沪深300一篮子股票作现货要方便、可行得多。因此,当现货出现做多机会时,这两种ETF便会涌现大量买盘。同时,ETF买盘增多产生的瞬时溢价给ETF套利者提供了套利机会,他们会申购ETF份额并在二级市场卖出ETF,所以造成了ETF申购量同时放大。

  记者从易方达基金了解到,深100ETF日前出现800万份约3200万元净申购,其中申购量为5300万份约2.1亿元,较此前一段时间的单日净申购数据明显巨量放大。

 
 
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