花旗等20款涉欧QDII沦陷 最多6个月净值狂跌68% |
| 来源： |
理财周报 |
发布时间： |
2009年03月09日 07:33 |
作者： |
时晔 |
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花旗等20款涉欧QDII沦陷，最多6个月狂跌68%
"霸菱东欧基金"、"邓普顿东欧基金"，近6个月来净值已经下跌近7成，仅3款产品有幸免于亏损
随着东欧地区陷入危机，花旗、汇丰、德银、渣打和瑞士信贷在国内销售的投资于该地区的20多款基金中仅3款免于亏损命运。位列跌幅榜首的是霸菱东欧基金，其净值最近6个月来累计下跌68.09%。
东亚银行（中国）财富管理中心总经理陈柏轩提醒投资者，"东欧危机与当年的亚洲金融危机相似。对这个市场不能太贪心。"
东欧基金下跌近7成
目前，内地投资者所接触的东欧有关的理财产品主要有两类：一类是QDII、一类是挂钩东欧资产的结构性理财产品。数量上以前者为主，理财周报记者统计到的相关产品就有20多款。
在QDII中又大致分两类，一类是股票型基金，一类是债券基金。从净值表现来看，几乎所有相关的基金处于下跌状态，下跌最厉害的是直接投向东欧市场的基金--汇丰银行销售的"霸菱东欧基金"、花旗银行销售的"邓普顿东欧基金"。这两只基金近6个月来的净值表现，已经下跌近7成。
据霸菱东欧基金的基金报告显示，地区分布中，俄罗斯是其重点投资地区，投资比例高达59.5％；此外，土耳其投资比例在22.5%、波兰投资比例在14.7%、捷克投资比例在8.8%、匈牙利投资比例在2.7%。从其十大主要持股企业来看，能源和金融是其主要投资行业，属于俄罗斯、捷克、波兰、土耳其的公司。
与霸菱东欧基金不同，邓普顿东欧基金的地区分布较为分散，其前三大投资地区分别为土耳其、匈牙利和俄罗斯，投资比例分别为24％、22％和20％。此外，该基金还投资于波兰、奥地利、捷克等国家。不过，持股的行业分布也主要是金融和能源公司。
值得关注的是，金融海啸爆发前，东欧经济恶化已在部分基金的跌势中得到体现，因为当地股市普遍大幅下挫。
除这两只暴跌基金外，花旗银行销售的"施罗德环球基金系列-新兴欧洲"基金，也有相当比例投向欧洲东部，目前该基金近半年也已下跌近6成。
但霸菱东欧基金经理2008年12月底在报告中表示，"随着估值的调整，是次抛售潮已缔造吸引的入市机会，以投资于具有强劲的竞争优势、明确的未来增长策略及现金充裕的企业。"
有银行投资人士向理财周报记者表示，"眼下集中爆发的东欧经济危机，对投资者而言要避免全球新兴市场尤其东欧市场的投资。他甚至认为欧洲方面的投资也要避免，"东欧的高额外债，对欧洲银行带来双重压力，欧元也会面临下行压力。"
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