| 来源： |
理财周报 |
发布时间： |
2009年09月28日 10:07 |
作者： |
|
| |
理财周报编辑整理
2009年6月2日中国证监会向各大基金公司、托管银行下发了《交易开放式指数证券投资基金ETF联接基金审核指引》，正式拉开ETF基金创新的帷幕。
联接基金的最大好处在于为一般投资者打通了在银行"间接"投资ETF的渠道。我们知道，ETF基金是在交易所上市的开放式指数基金，一般投资者只能到证券公司营业部像买卖股票一样进行交易，不能在银行申购赎回。而联接基金则和普通的开放式基金一样，投资者可以方便地在银行进行申赎，更可以采取定投的形式长期投资、分散风险。
另外，由于联接基金不对投资ETF的资产部分向投资者收取管理费和托管费，从而避免了重复收费，同时作为一种指数基金，联接基金的整体费率水平也较低，为银行投资者提供了低成本、高便利度的理财方式。
2009年收益率持续排名开基之首
大盘、中盘、小盘指数；沪市、深市、跨市场指数，现今国内的指数基金已经多到让人有点眼花缭乱。但若想要紧跟市场步伐分享上涨收益，好的指数基金是上佳的选择。今年，在众多各具特色的指数基金当中，易方达深100ETF以其别样精彩的表现脱颖而出。
2009年上半年，易方达深100ETF的收益达76.55%，当之无愧地成为所有开放式基金中的第一名；2009年6月30日到8月4日，A股市场继续大幅上扬，上证指数更是到达3471点高位，此时易方达深100ETF今年以来的收益已达113.90%，不但是第一个业绩翻番的基金，而且继续领跑所有开放式基金；截至2009年9月4日，尽管A股市场经历了大幅回调，易方达深100ETF的收益率仍有77.56%，继续保持所有开放式基金第一。
牛市中跑得快
回顾深100ETF的历史业绩（该基金成立于2006年3月），我们会发现这只基金在市场持续上涨阶段，收益率总是名列前茅。深100ETF不只在09年的大幅反弹中拔得头筹，在07年A股市场史无前例的大牛市中，也以185.35%的净值增长率排名所有开放式基金的第四名，堪称牛市中跑的最快的基金之一。
不同市场阶段，"领涨不领跌"
除了在牛市里表现优异，深100ETF在不同市场阶段，与沪深两市代表性指数相比，还具有明显的"领涨不领跌"特点，即市场上涨阶段收益率领先，市场下跌阶段则基本与大市同步。从下面的列表中我们可以更清晰地看出这一特性：
长期表现优异
易方达深100ETF成立于2006年3月24日，截至2009年6月30日，其累计净值增长率达241.85%，大幅超越沪深300、深证综指、上证180指数、上证综指等指数的同期201.99%、203.08%、191.46%、127.21%的涨幅，长期表现同样优异。
深100ETF联接基金：在银行投资深100ETF
为了能让更多渠道的投资者有机会分享冠军基金深100ETF的回报，目前易方达基金公司已经向证监会呈报了其深100ETF联接基金的产品方案，相信在不久之后，到银行去申购深100ETF将不再是梦想。
延伸阅读：易方达指数基金家族
截至今年6月30日，易方达旗下上证50、深100ETF的基金规模合计达315亿元。于8月21日提前结束募集的易方达沪深300指数基金首募基金份额168.8亿份，易方达继续保持其旗舰指数基金管理公司的地位。
加上沪深300和即将推出的联接基金，易方达指数基金家族的成员将达到4位，特点各异，为投资者提供了多样化的资产配置选择。其中深100ETF完全投资于深圳证券市场、代表中小盘成长股；50指数基金完全投资于上海证券市场，代表沪市核心蓝筹资产；而沪深300则横跨沪深两市，对整个A股市场更具代表性。深100ETF联接基金则为银行客户提供了投资深100ETF的便捷方式。
在前面介绍过深100ETF及联接基金后，我们再来简单了解一下易方达的沪深300和上证50两只指数基金。
易方达沪深300指数基金
沪深300指数是一只不可多得的经典指数。沪深300指数成分股由上交所和深交所从沪深两市选择300只流通股规模大、流动性好的股票组成，目前市值已占到A股总市值的81%、净利润占94%，因此具有极强的市场代表性，可谓中国经济和股市发展的"晴雨表"
根据银河证券数据，自2004年12月31日该指数发布至2009年6月30日，沪深300指数的涨幅达215.39%，大幅超越同期上证综指、深成指、上证180等其他主要股指。
基于微观经济实体良好的基本面、及时有力的调控政策以及后续可释放的内需空间，国内经济中长期的前景仍可维持相对乐观的判断，地产投资和外需的逐渐企稳将逐渐成为带动经济进一步复苏的重要推动力。由此可见，尽管市场出现短期波动，但易方达沪深300指数基金仍可作为投资于中国经济以及A股市场中长期趋势的备选工具之一。
易方达上证50指数基金
该基金跟踪标的为上证50指数，上证50指数由上海证券交易所编制，于2004年1月2日正式发布，它是根据科学客观的方法，挑选上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成样本股，以综合反映上海证券市场最具市场影响力的一批优质大盘企业的整体状况，是大盘蓝筹股的集中代表，金融保险业占比超过50%。
易方达上证50指数基金成立于2004年3月22日，成立规模为50.65亿份，根据易方达公司季报，截至2009年二季度末，该基金的份额规模已增长到289.57亿元，份额规模增加了4.7倍。
根据基金定期报告，自成立以来截至2009年6月30日，易方达上证50指数基金的净值增长率达到168.75%，大幅超越业绩比较基准上证50指数的同期表现（122.16%），获得了良好的增强投资效果。
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
