| 来源： |
上海证券报 |
发布时间： |
2010年10月14日 08:09 |
作者： |
王慧娟 |
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⊙记者 王慧娟 ○编辑 陈羽 张亦文
针对近期不断推升的资源股行情，一些基金表示，这波由通胀预期推升的周期板块行情，还可持续一段时间，抗通胀投资品很有可能成为四季度的热点主题，并演绎出新的一轮结构性行情，即市场机会由前期的成长股转向低价蓝筹股的修复行情，而一旦这种预期得到确认，市场将很可能在四季度突破3000关口。
广发基金经理陈仕德表示，三季度反弹行情主要依靠的是成长股和题材股，周期性的资源、金融股并不被基金经理看好。然而国庆长假节后情况有所变化，有色、煤炭、金融等强周期品种出现井喷行情。这显然超出了业界的预期，也让基金经理的看法开始改变。
陈仕德表示，大多数基金经理前期是看淡周期类的投资品，持仓主要集中在消费、医药，或者是100％的成长股。但是如果四季度市场要突破盘整格局，不可能只靠高估值的成长股；另外一方面，从全球范围来看各国货币政策都比较宽松，全球性通胀预期比较强烈，国际大宗商品、贵金属价格不断攀高，这是市场重新看好周期性投资品的两个理由。
陈仕德表示，市场将很可能在四季度突破3000关口。
华泰柏瑞量化先行股票基金基金经理卞亚军表示，A股市场在短期内维持强势的概率相对较大。
卞亚军认为，首先，国庆期间主要发达国家再次开启宽松货币政策。在弱势美元和各国竞相宽松的背景下，股票市场和大宗商品表现强势，A股市场必将在今后的一段时间里对此有相对深刻的反映。其次，国庆前后，针对房地产市场的第2轮宏观调控出台，对A股市场而言，这具有利空出尽的意味；其三，核心板块的估值偏低，具有估值修复的潜力。
卞亚军表示，从中短期角度看，他更看好通胀板块，而对升值收益板块保持相对谨慎。主要原因是通胀很可能是一个相对中长期的问题。
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