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证券时报 |
发布时间： |
2010年08月28日 08:31 |
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基金管理人：万家基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
送出日期：２０１０年８月２８日
§１ 重要提示及目录
１．重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人兴业银行根据本基金合同规定，于２０１０年８月２５日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计
本报告期自２０１０年１月１日起至６月３０日止。
§２ 基金简介
２．１ 基金基本情况
２．２ 基金产品说明
２．３ 基金管理人和基金托管人
２．４ 信息披露方式
§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
注：（１）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
（２）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
（３）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注：业绩比较基准＝ 沪深３００指数×６５％＋中证全债指数×３０％＋同业存款利率×５％
３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本基金成立于２００６年１１月３０日，建仓期为六个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。
§４ 管理人报告
４．１ 基金管理人及基金经理情况
４．１．１ 基金管理人及其管理基金的经验
万家基金管理有限公司经中国证监会证监基金字［２００２］４４号文批准设立。公司现股东为齐鲁证券有限公司、上海久事公司、深圳市中航投资管理有限公司和山东省国有资产投资控股有限公司，住所地及办公地点均为上海市浦东新区福山路４５０号，注册资本１亿元人民币。目前管理八只开放式基金，分别为万家１８０指数证券投资基金、万家增强收益债券型证券投资基金、万家公用事业行业股票型证券投资基金、万家货币市场证券投资基金、万家和谐增长混合型证券投资基金、万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金、万家精选股票型证券投资基金和万家稳健增利债券型证券投资基金。
４．１．２基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
注：１、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
２、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
４．２管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋取最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。
４．３管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
本公司严格遵循公平交易的原则，在投资管理活动中公平对待不同基金品种，无直接或间接在不同投资组合之间进行利益输送的行为，报告期内无异常交易。
公司根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，制订和完善了公平交易内部控制制度，通过制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，公司通过对投资交易行为的监控、分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。
４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
基金间收益率差异绝对值为０．９７％，小于５％，不存在非公平交易现象。
４．３．３ 异常交易行为的专项说明
报告期内无异常交易
４．４管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析
２０１０年上半年我国Ａ市场呈现下跌走势，一月份是上半年的高点，进入四月中下旬，在空前力度的地产调控政策之下，市场出现加速下跌，期间伴随着欧州债务问题，加剧了市场的恐慌气氛。上证综指下跌幅度达到２６．８２％。与此同时，货币政策呈现收紧态势，特别是信贷管制、准备金率上调等，财政政策方面限制新开工项目等，对市场形成较大压力。第二季度刺激政策继续退出，房地产调控加码，而宏观数据呈现出见顶回落迹象，投资者对经济二次探底的预期有所加重，市场多次呈现恐慌性抛售，上证综指下跌４％以上的交易日有４次。上半年，前期主要是以地产、金融、钢铁为代表的强周期传统行业领跌市场，而创业板及中小盘股票表现较好，４月下旬地产等周期类股票出现大跌，消费类股票表现较好，而后期中小盘股、新兴产业股以及消费类股也进入补跌，市场再度出现极度恐慌性抛售。
本基金在上半年的投资过程中，主要依据政府出台的调控政策和宏观经济的预期演变，灵活地进行仓位控制，房地产新政出台后，较大幅度地降低了股票投资比例，减持周期类股票，加大消费类股票的比例。我们认为中国经济的未来出路在于经济转型的成功，而转型对消费行业、新兴行业是具有战略性投资机遇的。基于人口所处的生命周期，我们看好大医药板块的整体表现，并进行了适当的配置。
在上半年投资过程中，我们坚持了稳健并适度超前的投资风格，在核心品种方面，我们坚持长期价值投资的理念，深入研究，着眼于长期稳定增值。
４．４．２ 报告期内基金业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为０．５９０９ 元，本报告期份额净值增长率为－１４．２３％ ，同期业绩比较基准增长率为 －１８．１５％。
４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
随着宏观调控效果的逐步显现，我们认为下半年政策将进入观察期，是否出现更大规模的紧缩政策，要视ＣＰＩ的情况而定。欧洲债务问题暂时告一段落，欧元对美元大幅升值，下半年股市所处的国际环境将有所好转。政策的连续性方面，改革收入分配、增加居民收入和加大中西部开发进程以及战略性新兴产业的培育等，都将孕育出局部的市场机会。
上半年经济基本符合政策的调控预期，如果政策的选择和措施得当，我们认为中国经济在一定减速后，仍将保持平稳较快地增长。
股票市场方面，市场将修复前期太过悲观的经济预期，然后进入震荡的格局。主要理由是，从经济基本面看，经济和企业利润都要经历一段时间的下滑，企业盈利及宏观经济没有触底之前，股市没有上涨的基本面理由；从流动性的角度看，货币政策难以实质性放松，市场自身的利空仍然影响着投资人的情绪，比如创业板的解禁高潮临近，整体高估仍有较大的下跌空间，大盘的ＩＰＯ及再融资对市场仍然是明显的利空因素。股指期货成交量持续放大，对市场资金的分流不可忽视。
总体而言，我们对下半年的市场行情持中性看法，修复性行情过后将呈现出振荡格局。行业方面，基于经济预期修正的理由，我们关注地产、金融、煤炭有色等，周期性行业阶段性的投资机会；基于收入分配改革和刺激消费政策的推进，我们看好大消费品和农产品的投资机会；区域经济中的部份板块，随着政策的落实投资机会也将再度呈现。
４．６ 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
１、参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
基金管理人
公司成立了估值委员会，定期评价现行估值政策和程序，在发生了影响估值政策和程序有效性及适用性的情况后及时修订估值方法。估值委员会主要由分管基金估值业务的公司领导、督察长、基金估值业务的负责人、监察稽核部负责人、研究发展部负责人等组成。估值委员会的成员均具备专业胜任能力和相关从业资格，精通各自领域的理论知识，熟悉政策法规，并具有丰富的实践经验。
托管银行
托管银行根据法律法规要求履行估值及净值计算等复核和核查的责任。
会计师事务所
会计师事务所对基金管理公司所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。
２、基金经理参与或决定估值的程度
基金经理不参与和决定基金估值。
３、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
４、已签约的任何定价服务的性质与程度
本基金管理人尚未就投资品种的定价服务签署任何协议。
４．７ 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
报告期内未进行利润分配，不违反基金合同有关规定。
§５ 托管人报告
５．１ 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本托管人依据《万家和谐增长混合型证券投资基金基金合同》与《万家和谐增长混合型证券投资基金托管协议》，自２００６年１１月３０日起托管万家和谐增长混合型证券投资基金（以下称本基金）的全部资产。
报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人利益的行为。
５．２ 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为；基金管理人在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
５．３ 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认真复核了本半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
兴业银行股份有限公司资产托管部
２０１０年８月２５日
§６ 半年度财务会计报告（未经审计）
６．１资产负债表
会计主体：万家和谐增长混合型证券投资基金
报告截止日：２０１０年６月３０日
单位：人民币元
注：报告截止日２０１０年６月３０日，基金份额净值 ０．５９０９元，基金份额总额３，１８９，２３６，４６２．４２份。
６．２利润表
会计主体：万家和谐增长混合型证券投资基金
本报告期：２０１０年１月１日－２０１０年６月３０日
单位：人民币元
６．３ 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：万家和谐增长混合型证券投资基金
本报告期：２０１０年１月１日－２０１０年６月３０日
单位：人民币元
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告６．１ 至 ６．４财务报表由下列负责人签署：
李振伟娄明陈广益
基金管理公司负责人主管会计工作负责人 会计机构负责人
６．４报表附注
６．４．１ 基金基本情况
万家和谐增长混合型证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字［２００６］２１１号文《关于同意万家和谐增长混合型证券投资基金募集的批复》的核准，由万家基金管理有限公司作为发起人向社会公开发行募集，基金合同于２００６年１１月３０日正式生效，首次设立的募集规模为４９１，７４８，０９０．０３份基金份额。本基金的基金管理人为万家基金管理有限公司，注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为兴业银行股份有限公司。
２００７年７月１９日（拆分日），本基金管理人万家基金管理有限公司对本基金进行了基金份额拆分。拆分前，本基金的基金份额净值为人民币１．７４８０元，根据基金份额拆分公式，计算精确到小数点后第９位（第９位以后舍去）为人民币１．７４７９７１１１９元。本基金管理人于拆分日，按照１：１．７４７９７１１１９的拆分比例对本基金进行拆分。拆分后，基金份额净值为人民币１．００００元，基金份额面值为人民币０．５７２１元。
本基金投资于具有良好流动性的金融工具，主要包括国内依法发行上市的股票、债券及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金通过配置股票、债券投资比例，平衡长期买入持有和事件驱动投资的优化选择策略，谋取基金资产的长期稳定增值。本基金的业绩比较基准为：沪深３００指数×６５％＋中证全债指数×３０％＋同业存款利率×５％。
６．４．２ 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部２００６年２月颁布的《企业会计准则－基本准则》和３８项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行＜企业会计准则＞估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第２号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第３号《会计报表附注的编制及披露》、证监会公告［２０１０］５号关于发布《证券投资基金信息披露ＸＢＲＬ模板第３号＜年度报告和半年度报告＞》及其他中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
６．４．３遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于２０１０年６月３０日的财务状况以及２０１０年上半年的经营成果和净值变动情况。
６．４．４ 重要会计政策和会计估计（本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致
本期无会计差错更正
６．４．５ 关联方关系
６．４．５．１ 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内关联方关系未发生变化。
６．４．５．２ 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
６．４．６本报告期及上年度可比期间的关联方交易
６．４．６．１ 通过关联方交易单元进行的交易
６．４．６．１．１ 股票交易
报告期内及上年度可比期间本基金本未通过关联方交易单元进行股票交易
６．４．６．１．２ 权证交易
报告期内及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行权证交易
６．４．６．１．３ 债券交易
本报告期内及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行债券交易
６．４．６．１．４ 债券回购交易
本报告期内及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行回购交易
６．４．７．２ 关联方报酬
６．４．７．２．１ 基金管理费
单位：人民币元
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的１．５０％的年费率计提。计算方法如下：
Ｈ＝Ｅ×１．５０％÷当年天数
Ｈ为每日应支付的基金管理费
Ｅ为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起２个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。
６．４．７．２．２ 基金托管费
单位：人民币元
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的０．２５％的年费率计提。计算方法如下：
Ｈ＝Ｅ×０．２５％÷当年天数
Ｈ为每日应支付的基金托管费
Ｅ为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起２个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。若遇不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。
６．４．７．３ 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金本报告期间及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
６．４．７．４ 各关联方投资本基金的情况
６．４．７．４．１ 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
注：本基金的基金管理人于本报告期间及上年度可比期间申购及赎回本基金份额时适用的费率与本基金公告的费率一致。
６．４．７．４．２ 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
除基金管理人之外本基金其他关联方于本期末及上年度末均未持有本基金份额
６．４．７．５ 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
注：本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证券登记结算有限责任公司，２０１０年上半年获得的利息收入为人民币３６，７４０．７３元（２００９年上半年：人民币６３，９１３．０８元），２０１０年上半末结算备付金余额为人民币４，１９９，９５２．９６元（２００９年上半末：人民币３，８０４，０９１．８１元）。
６．４．７．６ 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本期及上年度可比期间未有在承销期内参与关联方承销证券的情况
６．４．８利润分配情况
报告期内本基金本未进行利润分配。
６．４．９ 期末（２０１０年６月３０日）本基金持有的流通受限证券
６．４．９．１ 因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
６．４．９．２ 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
６．４．９．３ 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金本报告期末无债券正回购，因此没有在债券正回购交易中作为抵押的债券。
§７ 投资组合报告
７．１ 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
７．２ 期末按行业分类的股票投资组合金额单位：人民币元
７．３ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站的半年报正文
７．４ 报告期内股票投资组合的重大变动
７．４．１ 累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细
金额单位：人民币元
注：本项买入金额均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用
７．４．２ 累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细
金额单位：人民币元
注：本项卖出金额均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用
７．４．３ 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
本项买入股票成本总额及卖出股票收入总额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
７．５ 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
７．６ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
７．７期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券
７．８ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证
７．９ 投资组合报告附注
７．９．１ 本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
７．９．２ 本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
７．９．３ 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
７．９．４ 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
７．９．５ 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况
§８ 基金份额持有人信息
８．１ 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位： 份
８．２ 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
§９ 开放式基金份额变动
单位：份
§１０ 重大事件揭示
１０．１ 基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
１０．２ 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
２０１０年３月２０日．基金经理人在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》发布“万家基金管理有限公司关于聘任公司副总经理公告”，聘任钱华先生为公司副总经理。
本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
１０．３ 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
１０．４ 基金投资策略的改变
报告期期内基金投资策略未发生改变。
１０．５ 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期期内为基金进行审计的会计师事务所未发生改变。
１０．６ 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员未受到稽查或处罚。
１０．７ 基金租用证券公司交易单元的有关情况
１０．７．１基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
注：本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基字［２００７］４８号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向多家券商租用了基金专用交易席位。
１、基金专用交易席位的选择标准如下：
（１）经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
（２）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
（３）具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。
２、基金专用交易席位的选择程序如下：
（１）本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构。
（２）基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议
１０．７．２ 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
万家基金管理有限公司
２０１０年８月２８日
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