万家和谐增长混合型证券投资基金2010第一季度报告 |
| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2010年04月21日 04:25 |
作者： |
|
| |
基金管理人：万家基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
报告送出日期：２０１０年４月２１日
§１ 重要提示
§２ 基金产品概况
§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标
单位：人民币元
注：１、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
２、上表中本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本基金成立于２００６年１１月３０日，建仓期为半年，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合基金合同要求。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋取最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１公平交易制度的执行情况
本公司严格遵循公平交易的原则，在投资管理活动中公平对待不同基金品种，无直接或间接在不同投资组合之间进行利益输送的行为，报告期内无异常交易。
公司根据中国证监会发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，制订和完善了公平交易内部控制制度，通过制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，公司通过对投资交易行为的监控、分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。
４．３．２本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
基金间收益率差异绝对值为０．８７％，小于５％，不存在非公平交易现象
４．３．３异常交易行为的专项说明
报告期内无异常交易。
４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
４．４．１行情回顾及运作分析
２０１０年第一季度Ａ股市场持续小幅震荡下行，以上证指数计算单季度下跌５．１３％。行业方面电子元器件等具有新兴盈利模式和持续增长潜力的行业表现突出，而受紧缩预期冲击比较大的行业比如煤炭、有色等表现明显落后，另外由于流动性趋紧而导致以金融石化为代表的大盘股表现较差，这些都基本符合我们之前的判断。
同时，期间公布的各种经济数据也是喜忧参半，包括ＰＭＩ指数、经济增长等数据强劲，表现出经济继续持续增长，但是物价指数ＣＰＩ等却不断超越预期，市场对于紧缩政策会继续出台的预期也在不断强化。
本基金第一季度的操作基本是在我们前期对市场的预判的基础上进行了结构调整，增持了通讯设备等有望继续保持盈利增长的行业。
从宏观基本面判断，美国经济持续稳步复苏的局面进一步确认，二次探底的可能性大大降低；国内经济的增长趋势不会改变。从政策来看，政府不断突出调结构的重要性，以高消耗、大量投资带动增长的经济发展模式会受到挑战，而以消费拉动、技术进步、节能减排为特征的增长模式有可能会占有更高的地位；从流动性因素来看，扩张性货币政策基本结束，存款准备金可能会在近期再次上调，而加息在二季度的可能性也大大提高。在这些条件相互作用下，我们预计后市继续震荡是大概率事件，而其中蕴含的投资机会预计会是局部性的和结构性的。
本基金认为投资机会将来源于以下方面：１、经济结构调整中首先受益的产业和地区，主要包括中西部经济的崛起以及节能环保、新材料等战略性新兴产业；２、具有创新商业模式，并可以通过复制实现快速扩张的成长型投资标的，主要包括文化传媒、信息服务等；３、人口老龄化将使得传统的医药行业和新兴的服务行业值得持续关注；另外，灵活也是应对震荡较为有效的方法，我们会根据环境变化及时做出调整。
４．４．２本基金业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为０．６６８３ 元，本报告期份额净值增长率为－２．９９％，同期业绩比较基准增长率为 －３．５２％。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证
５．８ 投资组合报告附注
５．８．１本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
５．８．２本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
５．８．３ 其他资产构成
５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
§７ 备查文件目录
７．１ 备查文件目录
１、中国证监会批准万家和谐增长混合型证券投资基金发行及募集的文件。
２、《万家和谐增长混合型证券投资基金基金合同》。
３、万家基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。
４、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值及其他临时公告。
５、万家和谐增长混合型证券投资基金２０１０年第一季度报告原文。
６、万家基金管理有限公司董事会决议。
７．２ 存放地点
基金管理人和／或基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人网站：***
７．３ 查阅方式
投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。
万家基金管理有限公司
２０１０年４月２１日
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
