| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2010年07月19日 04:52 |
作者： |
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基金管理人：万家基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
报告送出日期：２０１０年７月１９日
§１ 重要提示
§２ 基金产品概况
§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标
单位：人民币元
注：１、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
２、上表中本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本基金成立于２００６年１１月３０日，建仓期为半年，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合基金合同要求。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋取最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１公平交易制度的执行情况
本公司严格遵循公平交易的原则，在投资管理活动中公平对待不同基金品种，无直接或间接在不同投资组合之间进行利益输送的行为，报告期内无异常交易。
公司根据中国证监会发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，制订和完善了公平交易内部控制制度，通过制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，公司通过对投资交易行为的监控、分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。
４．３．２本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
基金间收益率差异绝对值为１．７９％，小于５％，不存在非公平交易现象
４．３．３异常交易行为的专项说明
报告期内无异常交易。
４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
４．４．１行情回顾及运作分析
２０１０年二季度，国内证券市场大幅下跌，全季沪深３００指数下跌超过２３％，上半年我国股票市场成为全球下跌幅度最大的市场之一。原因主要以下几个方面，真对居高不下的房价，４月中旬出台了前所未有的房地产调控的严厉政策，市场观望情绪严重，成交量大幅下滑。第二季度汽车销售增幅下降，库存上升，主要资本品库存再次增加。从全球市场来看，美国经济复苏出现徘徊，日本经济体表现一般，欧洲债务危机继续升温，拉动经济增长的三驾马车均面临下降的风险，市场对经济二次探底越来越担心。
第二季度，本基金在４月下旬进行了及时的调仓，真对市场环境，适度增加了医药、商业等受调控政策影响不大的行业比重，减持了有色、地产等强周期的行业，并及时下调仓位。
４．４．２本基金业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为０．５９０９ 元，本报告期份额净值增长率为－１１．５８％，同期业绩比较基准增长率为－１５．１６％。
４．４．３市场展望和投资策略
展望未来的证券市场，国际环境仍将比较严峻，欧洲债务问题，演变到何种程度仍然有待于观察。美国经济走势如何？不确定性依然较大。主要经济体面临着滞胀和通缩的分水岭。国内方面，经济复苏的曲折性及复杂性大大增加，调结构态度坚决，房地产调控政策正在执行过程，还没有看到房价的大幅下跌。证券市场本身的运行情况来看，相当多的金融企业公布了再融资计划，部份大型国企也加入到了再融资的行列，当前股票市场投资正面临着较大困难。然而从估值来看，随着股价的整体性下跌，风险逐步释放，证券市场整体估值已经越来越接近底部区间，过度的悲观也大可不必，市场上涨需要催化因素。
在未来的投资方面，我们将以灵活操作，控制亏损为主要方式。行业选择方面，首先、寻找业务稳定能产生大量现金流的行业，比如电力，高速公路等等；其次、重新筛查区域经济政策中的实质性受益企业，比如新疆开发中的部份实质性受益企业；第三、政策长期扶持的新兴产业，比如智能电网、新能源、节能减排等。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证
５．８ 投资组合报告附注
５．８．１本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
５．８．２本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
５．８．３ 其他资产构成
５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
§７ 备查文件目录
７．１ 备查文件目录
１、中国证监会批准万家和谐增长混合型证券投资基金发行及募集的文件。
２、《万家和谐增长混合型证券投资基金基金合同》。
３、万家基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。
４、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值及其他临时公告。
５、万家和谐增长混合型证券投资基金２０１０年第二季度报告原文。
６、万家基金管理有限公司董事会决议。
７．２ 存放地点
基金管理人和／或基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人网站：***
７．３ 查阅方式
投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。
万家基金管理有限公司
２０１０年７月１９日
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