南方中证500指数基金(LOF)2010年半年度报告摘要 |
| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2010年08月28日 08:31 |
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基金管理人：南方基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：２０１０年８月２８日
§１ 重要提示
１．１ 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１０年８月２４日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自２０１０年１月１日起至６月３０日止。
§２ 基金简介
２．１ 基金基本情况
注： 本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方５００”。
２．２ 基金产品说明
２．３ 基金管理人和基金托管人
２．４信息披露方式
§３主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要会计数据和财务指标
单位：人民币元
注： １．本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
２．所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
３、本基金自基金合同生效日（２００９年９月２５日）至报告期末不满一年。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：１、本基金的建仓期为基金合同生效之日起三个月，建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定； ２、本基金自基金合同生效日（２００９年９月２５日）至报告期末不满一年，由于本基金正式跟踪标的指数起始日为２００９年１２月２８日，因此上图未能体现本基金建仓期之后拟合业绩基准的情况。
§４ 管理人报告
４．１ 基金管理人及基金经理情况
４．１．１ 基金管理人及其管理基金的经验
南方基金管理有限公司是经中国证监会证监基金字［１９９８］４号文批准，由南方证券股份有限公司、厦门国际信托投资公司、广西信托投资公司共同发起设立。２０００年，经中国证监会证监基字［２０００］７８号文批准进行了增资扩股，注册资本达到１亿元人民币。２００５年，经中国证监会证监基字［２００５］２０１号文批准进行增资扩股，注册资本达１．５亿元人民币。目前股权结构：华泰证券股份有限公司４５％、深圳市机场（集团）有限公司３０％、厦门国际信托有限公司１５％及兴业证券股份有限公司１０％。
截至报告期末，公司管理资产规模约１，６００亿元，管理２只封闭式基金———基金开元、基金天元；２０只开放式基金———南方稳健成长基金、南方宝元债券型基金、南方避险增值基金、南方现金增利基金、南方积极配置基金，南方高增长基金、南方多利增强债券型基金、南方稳健成长贰号基金、南方绩优成长基金、南方成份精选基金、南方隆元产业主题基金、南方全球精选配置基金（ＱＤＩＩ基金）、南方盛元红利股票型基金、南方优选价值股票型基金、南方恒元保本混合型证券投资基金、南方沪深３００指数证券投资基金、南方中证５００指数证券投资基金、深证成份交易型开放式指数证券投资基金、南方深证成份交易型开放式指数证券投资基金联接基金和南方策略优化股票型证券投资基金；以及多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。
４．１．２ 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
注： １．此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。
２．证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》和《证券投资基金销售管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则，并严格按照《南方中证５００指数证券投资基金（ＬＯＦ）基金合同》的各项规定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求与标的指数相近的收益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
４．３ 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人没有管理与本基金投资风格相似的其他投资组合。
４．３．３ 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析
２０１０年上半年，市场整体表现为高位盘整和大幅单边下跌两个阶段。一季度，市场延续了２００９年的复苏行情，在宏观经济继续转好以及上市公司业绩持续恢复的推动下，市场呈现了高位盘整的态势。同时，由于市场小盘风格的延续和强化，中证５００指数表现亮丽，屡创年内新高。二季度，国内经济过热苗头的出现导致了政策退出超预期的发展，货币政策的快速收紧导致了市场对于流动性以及对下半年国内经济增速下滑的担心，再叠加欧洲主权债务危机的影响，Ａ股市场出现了大幅度的调整，中证５００指数在短期冲高后也呈现了单边下跌走势。半年内指数涨幅为－１８．３０％。期间本基金申购赎回频繁，是跟踪误差的主要来源之一，但我们通过自建的“指数化交易系统”、“日内择时交易模型”、“跟踪误差归因分析系统”等，将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平。
根据实际操作经验我们还发现，对于指数基金而言，现行的份额净值计算精度（即四舍五入保留小数点后３位）所带来的跟踪误差是不容忽视的，某些时候甚至是跟踪误差的主要来源。为更好地拟合标的指数，保障基金份额持有人的利益，我们在与各方协商一致后，自２０１０年７月２日起，已将本基金份额净值计算精度提高到了小数点后４位。
二季度末，中证５００指数进行了半年度的成份股调整，本基金管理组提前进行了全面模拟测算，并制定了周密的调仓方案，从实施结果来看，本基金成份股调仓较为成功。
４．４．２ 报告期内基金的业绩表现
截止２０１０年上半年末，本基金份额净值为０．９２９元，本报告期内份额净值增长率为－１７．４４％，同期业绩基准增长率为－１７．３８％。
报告期内本基金相对于业绩基准的跟踪误差为０．０３７％，年化跟踪误差为０．５８４％，自本基金建仓完成至报告期末年化跟踪误差为０．５８７％，较好的完成了基金合同中控制年化跟踪误差不超过４％的投资目标。
４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
结合我司投研部门对于宏观策略的判断，本基金管理组认为，在经历了一轮由政策退出引发对未来经济增速再次下滑甚至二次探底的过度担忧而导致的大幅调整之后，Ａ股市场的估值水平已处于历史低位。我们对于未来国内经济的判断是：民生保障建设，中西部大开发以及国内生产瓶颈部门的扩大投资将保证我国投资增速依旧维持在高位；出口复苏的势态依旧在延续，但由于国外经济体特别是发达国家经济复苏的反复，短期对经济的贡献度下降；消费随着人民可支配收入的增长，财富的积累，逐渐将成为未来相当长一段时期内经济增长的重要驱动因素。因此，国民经济依然将保持较快的良性增长势头。尽管“转变发展方式，调整经济结构”短期将对经济增速产生一定的影响，但长期来看是我国经济的必然选择，对我国经济未来可持续性的发展，国家竞争力的提高有百利而无一害。结合上述对估值及经济的判断，我们认为市场已经进入了安全边际较高的可投资区间。
４．６ 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在０．２５％以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括督察长、数量化投资部总监、监察稽核总监及基金会计负责人等。其中，超过三分之二以上的人员具有１０年以上的基金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。同时，根据基金管理公司制订的相关制度，负责估值工作决策和执行的机构成员中不包括基金经理。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
４．７ 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定，本基金的收益分配原则为：每一基金份额享有同等分配权；若《基金合同》生效不满３个月可不进行收益分配；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即：基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值，基金收益分配基准日即期末可供分配利润计算截止日；在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年最多６次，每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基准日可供分配利润的１０％；基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资。登记在注册登记系统基金份额持有人开放式基金账户下的基金份额，可选择现金红利或将现金红利按除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红。登记在证券登记结算系统基金份额持有人深圳证券账户下的基金份额，只能选择现金分红的方式，具体权益分配程序等有关事项遵循深圳证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司的相关规定；基金红利发放日距离收益分配基准日的时间不超过１５个工作日；法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本报告期本基金于２０１０年５月７日进行了收益分配，每１０份派０．５０元。
§５ 托管人报告
５．１ 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管南方中证５００指数证券投资基金（ＬＯＦ）的过程中，本基金托管人—中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《南方中证５００指数证券投资基金（ＬＯＦ）基金合同》、《南方中证５００指数证券投资基金（ＬＯＦ）托管协议》的约定，对南方中证５００指数证券投资基金（ＬＯＦ）管理人—南方基金管理有限公司２０１０年１月１日至２０１０年６月３０日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
５．２ 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为，南方基金管理有限公司在南方中证５００指数证券投资基金（ＬＯＦ）的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
５．３ 托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，南方基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的南方中证５００指数证券投资基金（ＬＯＦ）半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
§６半年度财务报表（未经审计）
６．１资产负债表
会计主体：南方中证５００指数证券投资基金（ＬＯＦ）
报告截止日： ２０１０年６月３０日
单位：人民币元
注： １、报告截止日２０１０年６月３０日，基金份额净值０．９２９元，基金份额总额３，９１０，２５０，８５２．５４份。２、本基金自基金合同生效日（２００９年９月２５日）至报告期末不满一年。
６．２ 利润表
会计主体：南方中证５００指数证券投资基金（ＬＯＦ）
本报告期： ２０１０年１月１日 至 ２０１０年６月３０日
单位：人民币元
６．３ 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：南方中证５００指数证券投资基金（ＬＯＦ）
本报告期：２０１０年１月１日 至 ２０１０年６月３０日
单位：人民币元
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告６．１－６．４财务报表由下列负责人签署；
高良玉 鲍文革 鲍文革
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基金管理公司负责人 － 主管会计工作负责人 － 会计机构负责人 －
６．４ 报表附注
６．４．１本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告完全一致。
６．４．２ 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
６．４．２．１ 会计政策变更的说明
本报告期无会计政策变更。
６．４．２．２ 会计估计变更的说明
本报告期无会计估计变更。
６．４．２．３ 差错更正的说明
本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
６．４．３关联方关系
６．４．３．１ 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
无。
６．４．３．２ 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
６．４．４ 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
６．４．４．１ 通过关联方交易单元进行的交易
６．４．４．１．１ 股票交易
金额单位：人民币元
６．４．４．１．２ 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
注： １． 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。
２． 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。
６．４．４．２ 关联方报酬
６．４．４．２．１ 基金管理费
单位：人民币元
注： 支付基金管理人南方基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值０．６％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 Ｘ ０．６％ ／ 当年天数。
６．４．４．２．２ 基金托管费
单位：人民币元
注： 支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值０．１２％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 Ｘ ０．１２％ ／ 当年天数
６．４．４．３ 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
注： 本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。
６．４．４．４ 其他关联交易事项的说明
无。
６．４．５ 利润分配情况
金额单位：人民币元
６．４．６ 期末（ ２０１０年６月３０日 ）本基金持有的流通受限证券
６．４．６．１ 因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
６．４．６．２ 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
６．４．６．３ 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
无。
６．４．７ 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
§７ 投资组合报告
７．１ 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
７．２ 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
７．３ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细金额单位：人民币元
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于***的半年度报告正文。
７．４ 报告期内股票投资组合的重大变动
７．４．１ 累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细
金额单位：人民币元
７．４．２ 累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细
金额单位：人民币元
注： 卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
７．４．３ 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
注： 买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
７．５ 期末按债券品种分类的债券投资组合
注： 本基金本报告期末未持有债券。
７．６ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
注： 本基金本报告期末未持有债券。
７．７ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
注： 本基金本报告期末未持有资产支持证券。
７．８ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注： 本基金本报告期末未持有权证。
７．９ 投资组合报告附注
７．９．１ 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
７．９．２ 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
７．９．３ 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
７．９．４ 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注： 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
７．９．５ 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注： 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§８ 基金份额持有人信息
８．１ 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
８．２ 期末上市基金前十名持有人
８．３ 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
§９ 开放式基金份额变动
单位：份
§１０ 重大事件揭示
１０．１ 基金份额持有人大会决议
１０．２ 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
１０．３ 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
１０．４ 基金投资策略的改变
１０．５ 为基金进行审计的会计师事务所情况
１０．６ 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
１０．７基金租用证券公司交易单元的有关情况
１０．７．１ 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
注： １、交易单元的选择标准和程序 根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字［２００７］４８号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序。 Ａ：选择标准 （ａ）公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好； （ｂ）公司具有较强的研究能力，能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告； （ｃ）公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求； （ｄ）建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯服务。 Ｂ：选择流程 公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选择席位： （ａ）服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关专题提供研究报告和讲座； （ｂ）研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确； （ｃ）资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
１０．７．２ 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
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