基金管理人：南方基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：２０１０年０１月２１日
§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１０年１月１５日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自２００９年１０月１日起至２００９年１２月３１日止。
§２ 基金产品概况
■
注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方５００”。
§３主要财务指标和基金净值表现
３．１主要财务指标单位：人民币元
■
注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
■
注：１、本基金的建仓期为基金合同生效之日起三个月，建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定；
２、本基金自基金合同生效日（２００９年９月２５日）至报告期末不满一年。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
■
４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》和《证券投资基金销售管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则，并严格按照《南方中证５００指数证券投资基金（ＬＯＦ）基金合同》的各项规定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求与标的指数相近的收益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
备注：本基金管理人没有管理与本基金投资风格相似的其他投资组合。
４．３．３ 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金于２００９年９月２５日宣布成立并进入建仓期。本基金管理组在公司投资决策委员会的指导下，根据我们对于市场的判断，作出了较为周密完善的建仓安排和计划。按照基金合同的规定，四季度实际上为本基金的建仓期。在对未来３－６个月市场震荡上行的判断下，本基金采取了相对快速的建仓策略。截止１１月１１日本基金结束封闭期打开申购赎回日，本基金股票仓位达到８５％，基本完成了本基金主要股票仓位的建仓，取得了较好的建仓效果。
在打开申购赎回后，由于基金持有者赎回等因素，本基金股票仓位迅速达到９５％，并开始尝试进入完全跟踪。尽管其间本基金遭遇了较大额度的赎回申购（前七个交易日累计遭受净赎回份额近１０亿份；１１月２０日至１１月３０日七个交易日又累计接受净申购７．６亿份），成为本基金跟踪误差的主要来源之一，但在本基金管理组的努力下，通过自建的“指数化交易系统”、“日内择时交易模型”、“跟踪误差归因分析系统”等工具，有效的将跟踪误差控制在较好的水平。另外，就指数基金而言，现行的份额净值计算精度（即四舍五入保留小数点后３位）所带来的跟踪误差是不容忽视的，某些时候甚至是跟踪误差的主要来源。
本基金为完全复制型指数基金，作为基金管理人，我们将通过严格的投资管理流程、精确的数量化计算、精益求精的工作态度、恪守指数化投资的宗旨，实现对标的指数的有效跟踪，为持有人提供与之相近的收益。投资者可以根据自身对证券市场的判断及投资风格，借助投资本基金参与市场。
本基金在建仓期取得了令人满意的建仓效果，在此，本基金管理组全体成员也向各位持有人给予我们信任和支持表示由衷的感谢！
４．４．２ 报告期内基金的业绩表现
本报告期实际上为本基金的合同建仓期（９月２５日～１２月２５日），由于建仓原因，相对业绩基准的跟踪误差及年化跟踪误差不能成为报告期内评价本基金业绩表现的指标。尽管这样，本基金管理组仍统计了本基金结束封闭期打开申购赎回并进入对标的指数的完全跟踪起至本报告期末的基金年化跟踪误差，值为０．７１４％，较好的完成了基金合同中控制年化跟踪误差不超过４％的投资目标。
截至报告期末，本基金份额净值为１．１７６元，报告期内，份额净值增长率为１７．９５％，同期业绩基准增长率为３０．１６％。
§５投资组合报告
５．１报告期末基金资产组合情况
■
５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
■
５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
■
注：本基金本报告期末未持有积极投资。
５．４报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
５．８ 投资组合报告附注
５．８．１ 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
５．８．２ 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
５．８．３ 其他资产构成
■
５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
■
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
■
§７ 备查文件目录
７．１ 备查文件目录
１、《南方中证５００指数证券投资基金（ＬＯＦ）基金合同》。
２、《南方中证５００指数证券投资基金（ＬＯＦ）托管协议》。
３、南方中证５００指数证券投资基金（ＬＯＦ）２００９年第４季度报告原文。
７．２ 存放地点
深圳市福田中心区福华一路６号免税商务大厦３１－３３楼
７．３ 查阅方式
网站：***
序号 |
项目 |
金额（元） |
占基金总资产的比例（％） |
１ |
权益投资 |
３，２１７，０１４，１６７．２２ |
８７．５８ |
|
其中：股票 |
３，２１７，０１４，１６７．２２ |
８７．５８ |
２ |
固定收益投资 |
０ |
０．００ |
|
其中：债券 |
０ |
０．００ |
|
资产支持证券 |
０ |
０．００ |
３ |
金融衍生品投资 |
０ |
０．００ |
４ |
买入返售金融资产 |
０ |
０．００ |
|
其中：买断式回购的买入返售金融资产 |
０ |
０．００ |
５ |
银行存款和结算备付金合计 |
２３５，７７６，９８１．６８ |
６．４２ |
６ |
其他资产 |
２２０，５４０，８８１．４０ |
６．００ |
７ |
合计 |
３，６７３，３３２，０３０．３０ |
１００．００ |
基金简称 |
南方中证５００指数（ＬＯＦ） |
交易代码 |
１６０１１９ |
前端交易代码 |
１６０１１９ |
后端交易代码 |
１６０１２０ |
基金运作方式 |
上市契约型开放式 |
基金合同生效日 |
２００９年０９月２５日 |
报告期末基金份额总额 |
２，８８２，６６１，８６７．８４份 |
投资目标 |
本基金采用被动式指数化投资，通过严格的投资纪律约束和数量化的风险管理手段，以实现对标的指数的有效跟踪。 |
投资策略 |
本基金为完全被动式指数基金，原则上采用指数复制法，按照成份股在中证５００指数中的基准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。
当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等行为时，或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况导致流动性不足时，或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整，并辅之以金融衍生产品投资管理等，力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度不超过０．３％，年跟踪误差不超过４％。 |
业绩比较基准 |
中证５００指数收益率×９５％＋银行活期存款利率（税后）×５％ |
风险收益特征 |
本基金属股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用指数复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。 |
基金管理人 |
南方基金管理有限公司 |
基金托管人 |
中国农业银行股份有限公司 |
代码 |
行业类别 |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
Ａ |
农、林、牧、渔业 |
８４，２８５，６１９．３２ |
２．４９ |
Ｂ |
采掘业 |
３３，４５９，３９９．００ |
０．９９ |
Ｃ |
制造业 |
１，８９３，３７８，４８６．７１ |
５５．８３ |
Ｃ０ |
食品、饮料 |
１１８，７３０，５６８．６０ |
３．５０ |
Ｃ１ |
纺织、服装、皮毛 |
１３１，２６８，１１３．０２ |
３．８７ |
Ｃ２ |
木材、家具 |
１４，５１７，５３２．５３ |
０．４３ |
Ｃ３ |
造纸、印刷 |
７０，５２５，１２３．６５ |
２．０８ |
Ｃ４ |
石油、化学、塑胶、塑料 |
４１１，９７９，６７１．８２ |
１２．１５ |
Ｃ５ |
电子 |
１７２，６８４，８０９．２５ |
５．０９ |
Ｃ６ |
金属、非金属 |
２３８，３６０，０００．７８ |
７．０３ |
Ｃ７ |
机械、设备、仪表 |
４６１，０５５，１５０．６６ |
１３．５９ |
Ｃ８ |
医药、生物制品 |
２２９，８５９，１７１．６３ |
６．７８ |
Ｃ９９ |
其他制造业 |
４４，３９８，３４４．７７ |
１．３１ |
Ｄ |
电力、煤气及水的生产和供应业 |
１２７，５０３，９２２．７０ |
３．７６ |
Ｅ |
建筑业 |
４１，１７９，７５２．９７ |
１．２１ |
Ｆ |
交通运输、仓储业 |
１２５，３１４，９８０．０８ |
３．７０ |
Ｇ |
信息技术业 |
１８４，０２７，０５３．８７ |
５．４３ |
Ｈ |
批发和零售贸易 |
２６４，６８６，８４７．８４ |
７．８０ |
Ｉ |
金融、保险业 |
５，１５３，１３３．００ |
０．１５ |
Ｊ |
房地产业 |
１２９，９４７，３９９．８２ |
３．８３ |
Ｋ |
社会服务业 |
７７，４８０，３７９．６３ |
２．２８ |
Ｌ |
传播与文化产业 |
３１，８２７，３２８．８７ |
０．９４ |
Ｍ |
综合类 |
２１８，７６９，８６３．４１ |
６．４５ |
|
合计 |
３，２１７，０１４，１６７．２２ |
９４．８６ |
主要财务指标 |
报吿期（２００９年１０月０１日 －２００９年１２月３１日 ） |
１．本期已实现收益 |
１７９，８５６，５７２．２８ |
２．本期利润 |
５３０，８２１，８１０．１９ |
３．加权平均基金份额本期利润 |
０．１７７６ |
４．期末基金资产净值 |
３，３９１，４１３，０６６．６０ |
５．期末基金份额净值 |
１．１７６ |
序号 |
股票代码 |
股票名称 |
数量（股） |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
１ |
６００７５５ |
厦门国贸 |
３，０６０，０００ |
４７，７９７，２００．００ |
１．４１ |
２ |
００２０７３ |
青岛软控 |
８１３，００５ |
１８，２５１，９６２．２５ |
０．５４ |
３ |
００２０２２ |
科华生物 |
７５６，７２０ |
１６，５６４，６００．８０ |
０．４９ |
４ |
００２０９２ |
中泰化学 |
６９３，３１６ |
１５，１３５，０８８．２８ |
０．４５ |
５ |
６００４９９ |
科达机电 |
６６９，５０３ |
１４，６１５，２５０．４９ |
０．４３ |
６ |
６００６５３ |
申华控股 |
３，２２１，８００ |
１４，３６９，２２８．００ |
０．４２ |
７ |
６００８６６ |
星湖科技 |
１，０９９，６７２ |
１４，１１９，７８８．４８ |
０．４２ |
８ |
０００８２９ |
天音控股 |
１，０４８，１００ |
１４，０３４，０５９．００ |
０．４１ |
９ |
６００８７２ |
中炬高新 |
１，３３６，１００ |
１３，９４８，８８４．００ |
０．４１ |
１０ |
６００１１０ |
中科英华 |
１，８７４，９００ |
１３，９３０，５０７．００ |
０．４１ |
阶段 |
净值增长率① |
净值增长率标准差② |
业绩比较基准收益率③ |
业绩比较基准收益率标准差④ |
①－③ |
②－④ |
过去三个月 |
１７．９５％ |
１．７１％ |
３０．１６％ |
１．８９％ |
－１２．２１％ |
－０．１８％ |
姓名 |
职务 |
任本基金的基金经理期限 |
证券从业年限 |
说明 |
任职日期 |
离任日期 |
张原 |
本基金的基金经理 |
２００９年０９月２５日 |
－ |
３ |
美国密歇根大学经济学硕士学位，具有基金从业资格。２００６年４月加入南方基金，曾担任南方基金研究部机械及电力设备行业高级研究员，南方高增长及南方隆元产业主题基金基金经理助理，２００９年９月至今，任南方中证５００基金经理。 |
序号 |
股票代码 |
股票名称 |
流通受限部分的公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
流通受限情况说明 |
１ |
６００８６６ |
星湖科技 |
１４，１１９，７８８．４８ |
０．４２ |
作为广发证券的股东，涉及广发证券重组事项 |
报告期期初基金份额总额 |
３，２２３，２１７，８１８．４５ |
报告期期间基金总申购份额 |
２，０１２，３６４，５７６．２７ |
报告期期间基金总赎回份额 |
２，３５２，９２０，５２６．８８ |
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以＂－＂填列） |
０ |
报告期期末基金份额总额 |
２，８８２，６６１，８６７．８４ |
序号 |
名称 |
金额（元） |
１ |
存出保证金 |
５４７，７５８．９４ |
２ |
应收证券清算款 |
２０６，９７３，５４９．８９ |
３ |
应收股利 |
０ |
４ |
应收利息 |
４１，８７２．８７ |
５ |
应收申购款 |
１２，９７７，６９９．７０ |
６ |
其他应收款 |
０ |
７ |
待摊费用 |
０ |
８ |
其他 |
０ |
９ |
合计 |
２２０，５４０，８８１．４０ |
