中银持续增长股票型证券投资基金2010第一季度报告 |
| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2010年04月21日 04:24 |
作者： |
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基金管理人：中银基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一〇年四月二十一日
§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１０年４月１６日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自２０１０年１月１日起至３月３１日止。
§２ 基金产品概况
§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标
单位：人民币元
注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
３．２．２自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
中银中国精选混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（２００５年１月４日至２０１０年３月３１日）
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
注：１、首任基金经理的＂任职日期＂为基金合同生效日，非首任基金经理的＂任职日期＂为公司作出决定之日，基金经理的＂离任日期＂均为公司作出决定之日；
２、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
在本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和《中银基金管理公司公平交易管理制度》，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内未发生异常交易行为。
４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
阶段 基金名称 净值增长率
２０１０年１月１日至 本基金 －１．６２％
２０１０年３月３１日 中银收益基金 －１．５７％
４．３．３ 异常交易行为的专项说明
无
４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析
一、宏观经济、行情回顾与运作分析
１．宏观经济分析
一季度海外经济整体处于向好趋势。美国制造业ＰＭＩ指数稳步回升，显示制造业部门整体继续保持复苏态势。失业率初现拐点，随着失业率的缓慢下降，预计消费将缓慢复苏。受出口拉动影响，欧元区经济亦逐步回升，但由于希腊等国家的债务问题没有得到很好的解决，欧元区经济的复苏可能存在反复。
在出口和投资的带动下，国内经济在一季度延续了之前的复苏态势。ＰＭＩ、发电量及工业增加值同比增速均处于高位，固定资产投资增速回落但依然比较强劲，其中地产投资和新开工项目表现不错，出口复苏带动民间投资逐步增长。出口在全球经济稳步复苏中恢复性增长，居民消费增长保持平稳态势。信贷增速有所回落，但仍处于高位。通胀压力在一季度开始显现，ＣＰＩ和ＰＰＩ环比连续数月上升。
２．行情回顾
２０１０年一季度，Ａ 股市场维持震荡，上证指数下跌了５．１３％，深圳成指下跌了８．８％，沪深３００指数下跌了６．４３％。
３．基金运作分析
一季度，市场对我国的高科技行业和创业板、中小板股票有了重新的认识，愿意给予较高的估值。中银中国在一季度组合结构偏重消费和高科技，为本基金贡献了较好的业绩。
二、市场展望和投资策略
展望２０１０年二季度，考虑到一季度信贷投放依然比较多，地方政府投资和房地产投资有一定的惯性，我们预测二季度实体经济将持续之前的扩张态势。但是由于翘尾因素以及实体经济本身的复苏，二季度的通胀压力会比较大，我们不排除二季度可能出台加息或者升值的调控政策。
在投资策略上，我们依然采取优化结构、精选个股的策略。在经济结构转型的大环境中，我们继续将大消费和新兴产业作为我们的基础配置。考虑到二季度实体经济依然向好，我们将在经济与政策的博弈中，在市场出现回调的情况下把握好周期行业的交易机会。
作为基金管理者，我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧，为投资人创造应有的回报。
４．４．２ 报告期内基金的业绩表现
截至２０１０年３月３１日为止，本基金的累计单位净值为３．３３０１元，季度内本基金净值增长率为 －１．６２％， 同期基金基准增长率－３．６０％，上证综合指数增长率为－５．１３％。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本报告期末未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本报告期末未持有权证。
５．８ 投资组合报告附注
５．８．１ 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
５．８．２ 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
５．８．３ 其他资产构成
５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
５．８．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
§７ 备查文件目录
７．１ 备查文件目录
１、《中银中国精选混合型开放式证券投资基金基金合同》
２、《中银中国精选混合型开放式证券投资基金招募说明书》
３、《中银中国精选混合型开放式证券投资基金托管协议》
４、《中银中国精选混合型开放式证券投资基金上市交易公告书》
５、中国证监会要求的其他文件
７．２ 存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所， 并登载于基金管理人网站***
７．３ 查阅方式
投资者可以在开放时间内至基金管理人或基金托管人办公场所免费查阅，也可登录基金管理人网站*** 查阅
中银基金管理有限公司
二〇一〇年四月二十一日
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