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证券时报 |
发布时间： |
2010年03月31日 06:05 |
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基金管理人:南方基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
送出日期:2009年3月31日
§1重要提示
１．１重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１０年３月２５日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自２００９年１月１日起至１２月３１日止。
§２基金简介
§３主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
３．１主要会计数据和财务指标
单位：人民币元
注：１． 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
２．所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
３．２基金净值表现
３．２．１基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
Ａ级
Ｂ级
注：本基金收益每月集中支付并按１元面值结转为基金份额
３．２．２自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本基金基准收益率＝１年期银行定期存款收益率（税后）（至２００８年８月２６日）
本基金基准收益率＝同期７天通知存款利率（税后）（自２００８年８月２７日起）
３．２．３过去五年以来基金每年净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
３．３过去三年基金的利润分配情况
Ａ级
单位：人民币元
Ｂ级
单位：人民币元
§４管理人报告
４．１基金管理人及基金经理情况
４．１．１基金管理人及其管理基金的经验
南方基金管理有限公司是经中国证监会证监基金字［１９９８］４号文批准，由南方证券股份有限公司、厦门国际信托投资公司、广西信托投资公司共同发起设立。２０００年，经中国证监会证监基字［２０００］７８号文批准进行了增资扩股，注册资本达到１亿元人民币。２００５年，经中国证监会证监基字［２００５］２０１号文批准进行增资扩股，注册资本达１．５亿元人民币。目前股权结构：华泰证券股份有限公司４５％、深圳市机场（集团）有限公司３０％、厦门国际信托有限公司１５％及兴业证券股份有限公司１０％。
截至报告期末，公司管理资产规模达１，８００多亿元，管理２只封闭式基金—基金开元、基金天元；１９只开放式基金—南方稳健成长基金、南方宝元债券型基金、南方避险增值基金、南方现金增利基金、南方积极配置基金，南方高增长基金、南方多利增强债券型基金、南方稳健成长贰号基金、南方绩优成长基金、南方成份精选基金、南方隆元产业主题基金、南方全球精选配置基金（ＱＤＩＩ基金）、南方盛元红利股票型基金、南方优选价值股票型基金、南方恒元保本混合型证券投资基金、南方沪深３００指数证券投资基金、南方中证５００指数证券投资基金、深证成份交易型开放式指数证券投资基金和南方深证成份交易型开放式指数证券投资基金联接基金；以及多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。
４．１．２基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
注： １．此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。
２．证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
４．２管理人对报告期本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《南方现金增利基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
４．３管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
４．３．１公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
４．３．２本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人没有管理与本基金投资风格相似的其他投资组合。
４．３．３异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析
２００９年，全球主要经济体在宽松的货币政策、相应的财政和行业政策刺激下，有效缓冲了由“次贷危机”演变成的经济危机。在国内“超常规”政策刺激下，全年ＧＤＰ实现了８．７％的增长，而包括股市、房地产、大宗商品的价格经历了大幅上涨，债券市场则经历了较大程度的下跌、走出了“中熊”的市场走势。２００９年初，在２００８年四季度大幅降息和降低存款准备金率政策下，市场资金利率快速回落至低位，７天回购、１年期央票、１年期ＡＡＡ级短期融资券的利率仅为１％、１．１３％和１．７６％，并在１月份跌至历史上的低位０．８７％、１．０４％、１．４９％。面对这样的利率环境，本基金对全年利率将处于不断上行进行了预断，严格控制了利率风险。上半年，总体保持了低水平的久期和仓位，主要以短期产品稳定收益。在７月份央行重启一年期央票发行后，市场过度充裕的流动性逐步收紧，货币市场利率开始出现明确的上行。本基金在第二季度较大力度减持了中长期的央票和短期融资券，进一步降低了久期，规避了该阶段利率调整带来的较大不利冲击。在第三季度，在预计货币市场利率仍将逐步上行，且适宜投资的产品仍偏少的情况下，本基金对组合类属结构进行了调整和提前布局，增持了一定比例的浮息金融债和企业债，并利用ＩＰＯ重启回购市场利率走高的阶段通过逆回购提高收益。１０月份，在市场预期央行进一步紧缩的背景下，一年期央票、金融债的利率进一步上行，而短期融资券在交易商协会指导下，利差水平和收益水平体现出较大优势，本基金开始逐步加长久期、增持了部分政策性金融债和一定量的短期融资券。从全年情况看，通过在利率风险控制、久期和仓位增减时机、类属调整等方面的工作，基金保持了较好的投资节奏并取得了较好的投资结果。全年本基金依然坚持 “稳健有序、积极主动”的投资风格，给基金投资者特别是长期持有本基金的投资者带来了较好回报。
４．４．２ 报告期内基金的业绩表现
本报告期Ａ级基金净值收益率为１．７４３５％，同期业绩比较基准收益率为１．３７８１％。Ｂ级基金净值收益率为１．０２６６％，同期业绩比较基准收益率为０．６０９３％。
４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望２０１０年，宏观经济和证券市场投资面临着复杂的环境。一方面，全球经济失衡旧格局、国内经济结构的调整仍需时日；另一方面，２００９年大量投放的流动性又导致了资产价格的上涨和通胀压力的上升。不同经济体由于受危机影响程度和经济增长方式的不同，对之前采取的宽松政策的退出时间和程度会有较大差别。对国内而言，２００９年“超宽松”政策的退出是明确的，但时间节奏不一定会很急迫、幅度也难超预期，预计第二季度是较明确的调整时期。在这一政策背景下，股票市场的表现在政策收紧预期、经济和盈利增长难以超预期下，难以有明显的涨跌趋势，机会更多的将是结构性的，难以获得明显的超额收益。对债券市场而言，总体的看法仍是较为谨慎，但全年持有期收益和阶段性的市场机会会较为显着，全年总体收益情况将明显好于２００９年。对货币基金而言，在“超宽松”政策逐步退出的情况下，全年主要产品的收益水平仍将出现逐步上涨，需要仔细研判的是产品收益率“上涨－持稳－再上涨”的时机，既不能盲目扩大利率风险，又需降低等待成本。２０１０年，本基金将力求通过对投资时机的把握、对类属的合理配置和优化、充分利用和提升投资资源，努力稳定和提高基金持有期收益，并寻求市场急剧波动时的阶段性价差机会。本基金仍将在对利率风险、信用风险、流动性风险进行严格控制的前提下，保持基金的投资运作风格，通过不断的努力，为基金投资者获取合理的回报。
４．６管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在０．２５％以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括督察长、风控策略总监、监察稽核总监及基金会计负责人等。其中，超过三分之二以上的人员具有１０年以上的基金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。同时，根据基金管理公司制订的相关制度，负责估值工作决策和执行的机构成员中不包括基金经理。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
４．７管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金合同约定，本基金的收益分配采取“每日分配、按月支付”的方式，即根据每日基金收益公告，以每万份基金单位收益为基准，为投资者每日计算当日收益并分配，每月集中以红利再投资方式支付收益。本报告期内应分配收益１８７，７４３，５８０．４７元，实际分配收益１８７，７４３，５８０．４７元。
§５托管人报告
５．１报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
２００９年，本基金托管人在对南方现金增利基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》、《货币市场基金管理暂行规定》、《货币市场基金信息披露特别规定》及其他有关法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
５．２托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
２００９年，南方现金增利基金的管理人———南方基金管理有限公司在南方现金增利基金的投资运作、每万份基金净收益和７日年化收益率、基金利润分配、基金费用开支等问题上，严格遵循《证券投资基金法》、《货币市场基金管理暂行规定》、《货币市场基金信息披露特别规定》等有关法律法规。
５．３托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对南方基金管理有限公司编制和披露的南方现金增利基金２００９年度报告中财务指标、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
中国工商银行股份有限公司资产托管部
２０１０年３月２５日
§６审计报告
本基金２００９年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计，注册会计师签字出具了普华永道中天审字（２０１０）第２０３２１号“标准无保留意见的审计报告”，投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§７ 年度财务报表
７．１资产负债表
会计主体：南方现金增利基金
报告截止日：２００９年１２月３１日
单位：人民币元
注：报告截止日２００９年１２月３１日，基金份额净值１．００００元，基金份额总额６，３８５，７２５，０９２．５２份，其中Ａ级基金份额总额３，８７７，９７３，３６６．０８份，Ｂ级基金份额总额２，５０７，７５１，７２６．４４份。
７．２ 利润表
会计主体：南方现金增利基金
本报告期：２００９年１月１日至２００９年１２月３１日
单位：人民币元
７．３ 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：南方现金增利基金
本报告期：２００９年１月１日至２００９年１２月３１日
单位：人民币元
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告７．１至７．４财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人 主管会计工作的负责人 会计机构负责人
高良玉 鲍文革 鲍文革
７．４ 报表附注
７．４．１本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告完全一致。
７．４．２ 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
７．４．２．１ 会计政策变更的说明
无。
７．４．２．２ 会计估计变更的说明
无。
７．４．２．３ 差错更正的说明
无。
７．４．３ 关联方关系
注：
（ｉ） 根据南方基金公司２００９年８月５日通过的２００９年第一次临时股东会会议决议，同意深圳市机场（集团）有限公司将所持有的南方基金公司３０％股权转让给深圳市投资控股有限公司。截至资产负债表日，该转让事项正在向中国证监会办理报批手续。
（ｉｉ） 根据中国证监会于２００９年９月８日下发的《关于核准联合证券有限责任公司变更公司章程重要条款的批复》（证监许可［２００９］９２１号），“联合证券有限责任公司”的名称于２００９年９月１７日变更为“华泰联合证券有限责任公司”。
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
７．４．４ 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
７．４．４．１ 通过关联方交易单元进行的交易
７．４．４．１．１ 股票交易
无。
７．４．４．１．２ 权证交易
无。
７．４．４．１．３ 应支付关联方的佣金
无。
７．４．４．２ 关联方报酬
７．４．４．２．１ 基金管理费
单位：人民币元
注：支付基金管理人南方基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值０．３３％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 Ｘ ０．３３％ ／ 当年天数。
７．４．４．２．２ 基金托管费
单位：人民币元
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值０．１％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 Ｘ ０．１％ ／ 当年天数。
７．４．４．２．３ 销售服务费
单位：人民币元
注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值的约定年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给南方基金公司，再由南方基金公司计算并支付给各基金销售机构。Ａ级基金份额和Ｂ级基金份额约定的销售服务费年费率分别为０．２５％和０．０１％。销售服务费的计算公式为：
日销售服务费＝前一日基金资产净值 Ｘ约定年费率 ／ 当年天数。
７．４．４．３ 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
单位：人民币元
７．４．４．４ 各关联方投资本基金的情况
７．４．４．４．１ 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
Ａ级基金份额
份额单位：份
Ｂ级基金份额
无。
注：
１． 期间申购总份额含红利再投、转换入份额，期间赎回总份额含转换出份额。
２． 根据南方基金公司投资者俱乐部积分奖励计划，投资者持有基金份额期间及其他活动奖励积分累积到兑付标准后可以兑付本基金的基金份额。在本报告期内基金管理人因积分兑付支出份额１，９０２，５３６．００份（２００８年度：１０，１３２，６２４．００份）。
７．４．４．４．２报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
７．４．４．５ 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
注：本基金的银行活期存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。本基金的部分银行定期存款由基金托管人中国工商银行保管，按协议利率计息。
７．４．４．６ 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
７．４．４．７ 其他关联交易事项的说明
无。
７．４．５ 期末（２００９年１２月３１日）本基金持有的流通受限证券
７．４．５．１ 因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
７．４．５．２ 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
７．４．５．３ 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
无。
§８投资组合报告
８．１期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
８．２ 债券回购融资情况
金额单位：人民币元
注：１、报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
２、在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的２０％
８．３ 基金投资组合平均剩余期限
８．３．１ 投资组合平均剩余期限基本情况
注：本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过１８０天
８．３．２ 期末投资组合平均剩余期限分布比例
８．４ 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
８．５ 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
８．６ “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
８．７ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
金额单位：人民币元
８．８ 投资组合报告附注
８．８．４ 其他资产构成
单位：人民币元
§９基金份额持有人信息
９．１期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
注：机构／个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
９．２期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
注：分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
§１０开放式基金份额变动
单位：份
§１１重大事件揭示
１１．１基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
１１．２基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金托管人的专门基金托管部门在本报告期内没有发生重大人事变动。基金管理人南方基金管理公司于２００９年４月１８日刊登公司副总经理王宏远先生离职公告； 基金管理人南方基金管理公司于２００９年１０月２０日发布关于调整基金经理的公告，万晓西不再担任南方现金增利基金的基金经理。
１１．３涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
２００９年６月１８日，基金管理人收到中国国际经济贸易仲裁委员会发来的《南方稳健成长贰号证券投资基金基金合同争议案件仲裁通知》，南方稳健成长贰号证券投资基金的基金份额持有人袁近秋就该基金２００７年度的基金分红问题，对基金管理人提出了仲裁申请，要求基金管理人赔偿其红利损失及相应利息共计６６５８６．５２元，退还管理费２０４１．４９元，争议标的总额为人民币６８６２８．０１元。
２０１０年３月２６日，基金管理人收到中国国际经济贸易仲裁委员会发来的【２０１０】中国贸仲京裁字第０１５２号《裁决书》，驳回申请人袁近秋的赔偿请求，具体裁决如下：
（一）被申请人应向南方稳健成长贰号证券投资基金退还管理费计人民币 ７０２．７１ 元。
（二）本案仲裁费为人民币５０１１元，由申请人承担人民币１００２．２０元，由被申请人承担人民币４００８．８０元。
（三）驳回申请人的其他仲裁请求。
上述（一）、（二）项下的内容被申请人应于本裁决作出之日起２０日内履行完毕。
本裁决为终局裁决，自作出之日起生效。
１１．４基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未改变。
１１．５为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未更换会计师事务所，本年度支付给普华永道中天会计师事务所有限公司审计费用１０６，０００．００元，该审计机构已提供审计服务的连续年限为６年。
１１．６管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
１１．７基金租用证券公司交易单元的有关情况
（１）证券公司名称及席位数量、债券回购交易及支付佣金情况
（２）本期交易单元未有变动。
（３）交易单元的选择标准和程序
根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字［２００７］４８号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司专用交易席位的选择标准和程序：
Ａ：选择标准
（ａ）公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
（ｂ）公司具有较强的研究能力，能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告；
（ｃ）公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
（ｄ）建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯服务。
Ｂ：选择流程
公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选择席位：
（ａ）服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关专题提供研究报告和讲座；
（ｂ）研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
（ｃ）资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
１１．８偏离度绝对值超过０．５％的情况
无。
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