上投摩根亚太优势股票型投资基金2009年度报告摘要 |
| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2010年03月31日 06:05 |
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§１ 重要提示及目录
１．１ 重要提示
§２ 基金简介
２．１ 基金基本情况
２．２ 基金产品说明
２．３ 基金管理人和基金托管人
２．４ 境外投资顾问和境外资产托管人
２．５ 信息披露方式
§３ 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
３．１ 主要会计数据和财务指标
单位：人民币元
注：１．本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
２．上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注：本基金的业绩比较基准为：摩根斯坦利综合亚太指数（不含日本）（ＭＳＣＩ ＡＣ Ａｓｉａ Ｐａｃｉｆｉｃ Ｉｎｄｅｘ
ｅｘ Ｊａｐａｎ）。
３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（２００７ 年１０ 月２２ 日至２００９ 年１２ 月３１ 日）
注：（１） 本基金合同生效日为２００７ 年１０ 月２２ 日，图示时间段为２００７ 年１０ 月２２ 日至２００９ 年１２月３１ 日。
（２） 在正常情况下，本基金的资产配置比例为：股票及其它权益类证券市值占基金资产的６０％－１００％，现金、债券及中国证监会允许投资的其它金融工具市值占基金资产的０％－４０％。
３．２．３自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金
合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图
（２００７ 年１０ 月２２ 日至２００９ 年１２ 月３１ 日）
注：本基金合同生效日为２００７ 年１０ 月２２ 日，图示时间段为２００７ 年１０ 月２２ 日至２００９ 年１２ 月３１ 日。
３．３ 过去三年基金的利润分配情况
本基金自基金合同生效日起未进行过利润分配。
§４ 管理人报告
４．１ 基金管理人及基金经理情况
４．１．１ 基金管理人及其管理基金的经验
上投摩根基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于２００４年５月１２日正式成立。公司由上海国际信托投资有限公司（２００７年１０月８日更名为“上海国际信托有限公司”）与摩根富林明资产管理（英国）有限公司合资设立，注册资本为２．５亿元人民币，注册地上海。截止２００９年１２月底，公司管理的基金共有十只，均为开放式基金：上投摩根中国优势证券投资基金，于２００４年９月１５日成立，首发规模为１，６６９，３０５，０３４．８８份；上投摩根货币市场基金，于２００５年４月１３日成立，首发规模为９９１，３６０，５２２．７３份；上投摩根阿尔法股票型证券投资基金，于２００５年１０月１１日成立，首发规模为７６７，６２０，０８８．１５份；上投摩根双息平衡混合型证券投资基金，于２００６年０４月２６日成立，首发规模为６，４３５，７３８，９７７．５０份；上投摩根成长先锋股票型证券投资基金，于２００６年０９月２０ 日成立，首发规模为５，４８０，６９２，６１８．０４份；上投摩根内需动力股票型证券投资基金，于２００７年０４月１３日成立，首发规模为９，８８４，７９９，６０７．９８份；上投摩根亚太优势股票型证券投资基金，于２００７年１０月２２日成立，首发规模为２９，５７２，１６０，４３９．５３份；上投摩根双核平衡混合型证券投资基金，于２００８年５月２１日成立，首发规模为１，４２３，３１８，１３９．２０份；上投摩根中小盘股票型证券投资基金，于２００９年１月２１日成立，首发规模为８２６，０５７，５９８．０５份；上投摩根纯债债券型证券投资基金，于２００９年６月２４日成立，首发规模为１，８０１，２３７，４１８．７８份（其中Ａ类基金份额４２３，０４７，１９４．３０份，Ｂ类基金份额１，３７８，１９０，２２４．４８份）。
４．１．２ 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
注：１． 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日，其中杨逸枫女士担任本基金首任基金经理的任职日期为本基金基金合同生效之日； ２． 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
４．２ 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
４．３ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、本基金基金合同的规定，未出现重大违规行为。
４．４ 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
４．４．１ 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人建立了完善的公平交易制度。确保不同基金在买卖同一证券时，按照时间优先，比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。交易系统中缺省使用公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行委托。
４．４．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
为更好的执行公平交易制度指导意见的原则，考虑到投资组合投资风格的分类情况可能随着外部因素的影响而发生变化，公司自２００９年起对旗下管理的投资组合投资风格的划分情况进行定期审阅。为了更客观地得出结果，在第三方专业机构的协助下公司对管理的所有投资组合的投资风格分类制定了标准，并由第三方专业机构的分析团队与公司相关部门按照上述分类标准对公司管理的投资组合进行打分，根据内外部评分得出的投资组合分类结果，作为本年度投资组合定期报告中相关披露内容的依据。
本年度，根据公司内部和外部专业机构的评价结果，本基金管理人旗下无其他投资风格相似的投资组合。
４．４．３ 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金无异常交易行为。
４．５ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
４．５．１ 报告期内基金投资策略和运作分析
百年一遇的金融危机对资本市场的影响延续到２００９年一季度，包括亚太区在内的全球主要股指在３月初触底回升，全年上涨超过６０％。这轮牛市的主要原因是各国政府为应付金融危机和防止经济衰退，陆续实行超宽松的财政政策和货币政策，向市场注入大量流动性。
第一季度以中国为主的亚太股市走势优于欧美成熟市场和其它新兴市场。本基金在市场配置上，超配在亚太市场中经济成长稳定度最高的中国，与出口型经济体的新加坡（受惠欧美经济衰退程度减缓现象）；在韩元汇率稳定后也逐步提高韩国股市的持股比重。
第二季度本基金维持对中国市场（Ｈ 股）的持续看好，并增加了对印度和印尼的投资比重，因为在全球经济全面复苏前景仍不明朗时，可以确定的是中国、印度和印尼等市场，凭借其自身的内需市场，将率先稳定下来并恢复增长，而稳定的政治局面也消除了制约未来增长的阻碍之一。
进入第三季后，“资金加景气”同时成为推升股市向上的动能，特别是在欧美市场部分，由于先前厂商库存偏低，随着需求缓慢回升，使得库存回补成为带动经济成长的力道。中国部份则在“保增长”的目标达成后，政策也开始转向调结构的方向。全球股市呈现轮涨行情，亚洲股市亦是股汇市齐扬，其中和美国经济连动性高的澳大利亚，韩国的表现优于过去以内需稳定着称的印度与中国股市，而本基金在看好股市后市的前提下，也逐步提高对澳大利亚与韩国股市的投资比重。
到了第四季度，企业盈利改善成为推动股市持续上涨的动力，在亚太股市地区许多龙头公司的获利亦优于市场预期。但股市在经过连续上涨后，整体市场的市盈率已回到历史平均水平之上，即１５倍。尽管基本面仍然向好，但上升动能减弱，投资者开始担心过快上涨的资产价格将导致通胀，进而促使政府采取收紧流动性的措施，尤其关注以中美两国货币政策动向。
４．５．２ 报告期内基金的业绩表现
截至２００９年１２月３１日，本基金净值为０．６０７，本报告期份额净值增长率为５８．４９％，同期业绩比较基准收益率为６８．２４％。
４．６ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
２００９年的上涨是２００８大跌后的触底反弹和经济恢复性上涨的综合效果，步入２０１０年后，股市在全球经济步入复苏增长的一年中的表现仍需关注流动性和经济增长带来的企业盈利的变化。
在发达国家中，除了澳大利亚央行在第四季度连续３次加息外，欧美日等国都分别暗示短期内货币政策转向可能性不大。美联储在声明中明确指出其加息的两个先决条件是：就业市场改善和通胀回升。
然而在新兴市场国家，中国政府的政策也由保增长逐渐转向重视调结构，从２００９年三季度开始就曾借助窗口指导控制信贷发放的节奏；印度央行则是在２００９年１０月底宣布要求银行提高法定流动比率１％，并上修对２０１０年通货膨胀的预期值。对于这些经济体而言，由于消费者物价指数组成中原物料与食品价格的占比较高，随着原物料价格的节节高升，其所面对通货膨胀的压力将早于发达国家。
企业盈利方面，当前市场估值合理，并已反映了区域内企业盈利未来一年增长２５％的预期，随着时间的推移，实际的企业盈利情况和预期的差异将成为股价波动的风险。另外还要关注的风险是，美元走势的变化会在短期内影响资金在发达市场和新兴市场之间以及股市和债市之间的流向，投资者风险偏好情绪会随之变化。
４．７ 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本公司的基金估值和会计核算由基金会计部负责，根据相关的法律法规规定、基金合同的约定，制定了内部控制措施，对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控制，目的是保证基金估值和会计核算的准确性。基金会计部人员均具备基金从业资格和相关工作经历。本公司成立了估值委员会，并制订有关议事规则。估值委员会成员包括公司管理层、督察长、基金会计、风险管理等方面的负责人以及相关基金经理，所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估值委员会对估值事项发表意见，评估基金估值的公允性和合理性。基金经理是估值委员会的重要成员，参加估值委员会会议，参与估值程序和估值技术的讨论。估值委员会各方不存在任何重大利益冲突。
４．８ 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据基金实际运作情况，本基金２００９年未实施收益分配。
§５ 托管人报告
５．１ 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
２００９年，本基金托管人在对上投摩根亚太优势股票型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
５．２ 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
２００９年，上投摩根亚太优势股票型证券投资基金的管理人———上投摩根基金管理有限公司在上投摩根亚太优势股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，上投摩根亚太优势股票型证券投资基金未进行利润分配。
５．３ 托管人对本年度报告／半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对上投摩根基金管理有限公司编制和披露的上投摩根亚太优势股票型证券投资基金２００９年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§６ 审计报告
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金基金２００９年度财务会计报告已由普华永道中天会计师事务所审计、注册会计师薛竞、陈宇签字出具了“无保留意见的审计报告”（编号：普华永道中天审字（２０１０）第２０２６１号）。
投资者可通过登载于本基金管理人网站的年度报告正文查看审计报告全文。
§７ 年度财务报表
７．１资产负债表
会计主体：上投摩根亚太优势股票型证券投资基金
报告截止日：２００９年１２月３１日
单位：人民币元
注：报告截止日２００９年１２月３１日，基金份额净值０．６０７元，基金份额总额２６，６２９，１６６，５９４份。
７．２ 利润表
会计主体：上投摩根亚太优势股票型证券投资基金
本报告期：２００９年１月１日至２００９年１２月３１日
单位：人民币元
７．３ 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：上投摩根亚太优势股票型证券投资基金
本报告期：２００９年１月１日至２００９年１２月３１日
单位：人民币元
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告７．１至７．４财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：章硕麟 主管会计工作负责人：胡志强 会计机构负责人：罗嘉
７．４ 报表附注
７．４．１ 基金基本情况
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字［２００７］第２７４号《关于同意上投摩根亚太优势股票型证券投资基金募集的批复》核准，由上投摩根基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》和《上投摩根亚太优势股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币２９，５６８，９５８，７７４元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字（２００７）第１３６号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《上投摩根亚太优势股票型证券投资基金基金合同》于２００７年１０月２２日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为２９，５７２，１６０，４４０份基金份额，其中认购资金利息折合３，２０１，６６６份基金份额。本基金的基金管理人为上投摩根基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司，境外资产托管人为纽约银行（后合并重组为纽约梅隆银行），境外投资顾问为ＪＦ 资产管理有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》和《上投摩根亚太优势股票型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金主要投资于亚太地区证券市场以及在其他证券市场交易的亚太企业。亚太企业主要是指登记注册在亚太地区、在亚太地区证券市场进行交易或其主要业务经营在亚太地区的企业。投资市场为中国证监会允许投资的国家或地区证券市场。本基金投资组合中股票及其它权益类证券市值占基金资产的６０％－１００％，现金、债券及中国证监会允许投资的其它金融工具市值占基金资产的０％－４０％。股票及其他权益类证券包括中国证监会允许投资的普通股、优先股、存托凭证、公募股票基金等。现金、债券及中国证监会允许投资的其它金融工具包括银行存款、可转让存单、回购协议、短期政府债券等货币市场工具；政府债券、公司债券、可转换债券、债券基金、货币基金等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券；中国证监会认可的境外交易所上市交易的金融衍生产品等。本基金的业绩比较基准为：摩根斯坦利综合亚太指数（不含日本）。
本财务报表由本基金的基金管理人上投摩根基金管理有限公司于２０１０年３月３０日批准报出。
７．４．２ 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于２００６年２月１５日颁布的《企业会计准则－基本准则》和３８项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）、中国证监会公告［２０１０］５号《证券投资基金信息披露ＸＢＲＬ模板第３号＜年度报告和半年度报告＞》、中国证券业协会于２００７年５月１５日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《上投摩根亚太优势股票型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注７．４．４所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
７．４．３ 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金２００９年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金２００９年１２月３１日的财务状况以及２００９年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
７．４．４ 重要会计政策和会计估计
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
７．４．５ 税项
根据财政部、国家税务总局财税［２００２］１２８号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税［２００４］７８号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税［２００８］１号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他境内外相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
（１）以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
（２）基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂免征营业税和企业所得税。
（３）基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂未征收个人所得税和企业所得税。
７．４．６ 关联方关系
７．４．６．１ 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
７．４．７ 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
７．４．７．１ 通过关联方交易单元进行的交易
无。
７．４．７．２ 关联方报酬
７．４．７．２．１ 基金管理费
单位：人民币元
注：本基金按估值日尚未计提当日管理人报酬及托管费的基金资产净值１．８％的年费率计提自上一估值日（不含上一估值日）至估值日（含估值日）的管理人报酬，逐日累计至每月月底，按月支付给基金管理人上投摩根。其计算公式为：
日管理人报酬＝估值日尚未计提当日管理人报酬及托管费的基金资产净值Ｘ １．８％ ／ 当年天数。
７．４．７．２．２ 基金托管费
单位：人民币元
注：本基金按估值日尚未计提当日管理人报酬及托管费的基金资产净值０．３５％的年费率计提自上一估值日（不含上一估值日）至估值日（含估值日）的托管费，逐日累计至每月月底，按月支付给基金托管人中国工商银行。其计算公式为：
日托管费＝估值日尚未计提当日管理人报酬及托管费的基金资产净值 Ｘ ０．３５％ ／ 当年天数。
７．４．７．３ 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
无。
７．４．７．４ 各关联方投资本基金的情况
７．４．７．４．１ 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
注： 基金管理人上投摩根在本年度赎回本基金的交易委托中国建设银行股份有限公司办理，适用费率为０．３０％。
７．４．７．４．２ 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
７．４．７．５ 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
注：本基金的银行存款分别由基金托管人中国工商银行和境外资产托管人纽约梅隆银行保管，按适用利率计息。
７．４．７．６ 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
７．４．８ 期末（２００９年１２月３１日）本基金持有的流通受限证券
无。
７．４．９ 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
§８ 投资组合报告
８．１ 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
８．２ 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
金额单位：人民币元
８．３ 期末按行业分类的权益投资组合
金额单位：人民币元
注： 行业分类标准：ＭＳＣＩ
８．４期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细
金额单位：人民币元
８．５ 报告期内权益投资组合的重大变动
８．５．１ 累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的权益投资明细
金额单位：人民币元
８．５．２ 累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的权益投资明细
金额单位：人民币元
８．５．３ 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
单位：人民币元
８．６ 期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
８．７ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
８．８ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
８．９ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
８．１０ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
金额单位：人民币元
８．１１ 投资组合报告附注
８．１１．１
８．１１．２
８．１１．３ 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
８．１１．４ 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
８．１１．５ 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
８．１１．６其他需说明的重要事项
９ 基金份额持有人信息
９．１ 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
９．２ 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
§１０ 开放式基金份额变动
单位：份
§１１ 重大事件揭示
１１．１ 基金份额持有人大会决议
１１．２ 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
１１．３ 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
１１．４ 基金投资策略的改变
１１．５ 为基金进行审计的会计师事务所情况
１１．６ 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
１１．７ 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
注：专用席位的选择标准：本基金根据券商的研究实力、交易执行和服务水平选择专用席位。
专用席位的选择程序：研究部提交方案，由公司风险评估联席会议批准。
上投摩根基金管理有限公司
二零一零年三月三十一日
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