基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：２０１０年１月２１日
§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１０年１月１９日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自２００９年１０月１日起至２００９年１２月３１日止。
§２ 基金产品概况
■
§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标 单位：元
■
注：（１）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（２）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
３．２ 基金净值表现
３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
３．２．２自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
■
图：嘉实丰和价值封闭累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（２００２年３月２２日至２００９年１２月３１日）
注：按基金合同约定，本基金自基金合同生效日起３个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同（七、（四）投资组合）的有关约定：（１）本基金投资于股票、债券的比重不低于基金资产总值的８０％，投资于国债的比重不低于基金资产净值的２０％；（２）本基金投资于一家上市公司的股票，不超过基金资产净值的１０％；（３）本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和，不超过该证券的１０％；（４）本基金股票投资组合的平均Ｂ／Ｐ值高于沪深Ａ股市场的平均Ｂ／Ｐ值；（５）遵守中国证监会规定的其他比例限制。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理简介
■
注：（１）任职日期、离任日期指公司作出决定后公告之日；（２）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
４．２ 报告期内基金运作的遵规守信情况说明
在报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《丰和价值证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，通过ＩＴ系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待了旗下管理的所有基金和组合。
４．３．２本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与其他投资组合的投资风格不同，未与其他投资组合进行业绩比较。
４．３．３异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生异常交易行为。
４．４报告期内基金投资策略和运作分析
（１）报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，国内股票市场出现了较大幅度的恢复性上涨，主要驱动因素为充足的流动性、国内的消费需求拉动、新经济的投资拉动以及多个投资主题带来的投资热点，具体表现为ＴＭＴ、汽车、家电等行业表现较好，而主题投资机会则体现在物联网、甲流概念股、新疆板块、海南板块以及受益于金融创新预期相关的证券类股票。另一方面，我们一直密切关注的“有形之手”终于开始对银行的信贷政策、地产价格以及部分周期性行业的产能过剩问题出台了紧缩政策，有迹象表明这些调控将在２０１０年持续，受此影响，金融、地产类股票整体上跑输市场。
报告期内，本基金整体低配金融地产行业，减少了对于估值到达合理区间上限的ＴＭＴ、机械和化工行业的投资，并增加了对汽车、新材料、农业、新疆板块相关公司的投资。
（２）简要展望
展望２０１０年，国际经济体的整体复苏将带动全球贸易的复苏和国际大宗商品价格的上升，而发达国家宽松政策的退出时间和力度将影响到全球贸易复苏进程和大宗商品价格的上升幅度；同时，我们判断随着中国经济的复苏，出口企业的收入和利润将有较好增长，而通货膨胀预期、国际贸易摩擦则将成为贯穿２０１０年全年的宏观经济问题。我们认为，市场将在政府“有形之手”的调控、经济复苏带来企业盈利增加的双重因素作用下宽幅震荡，股指期货的推出也将增加市场的波动。此外，股票市场融资、大小非减持也将为市场带来较大的压力。
基于上述思考，本基金将维持中等股票仓位，侧重精选个股，力求取得较好收益。
４．５ 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为１．００２２元；本报告期基金份额净值增长率为１６．９２％。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
■
５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
■
５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名股票投资明细
■
５．４ 报告期末按券种分类的债券投资组合
■
５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
■
５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
■
注：报告期末本基金仅持有“长虹ＣＷＢ１”。
５．８ 投资组合报告附注
５．８．１报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
５．８．２本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
５．８．３报告期末其他资产构成
■
５．８．４报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
５．８．５报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末，本基金持有的前十名股票中不存在流通受限情况。
§６ 基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况
单位：份
■
§７ 备查文件目录
７．１备查文件目录
（１） 中国证监会批准丰和价值证券投资基金设立的文件；
（２）《丰和价值证券投资基金基金合同》；
（３）《丰和价值证券投资基金招募说明书》；
（４）《丰和价值证券投资基金基金托管协议》；
（５）基金管理人业务资格批件、营业执照；
（６）报告期内丰和价值证券投资基金公告的各项原稿。
７．２ 存放地点
北京市建国门北大街８号华润大厦８层嘉实基金管理有限公司
７．３ 查阅方式
（１）书面查询：查阅时间为每工作日８：３０－１１：３０，１３：００－１７：３０。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。
（２）网站查询：基金管理人网址：***
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话４００－６００－８８００，或发电子邮件，Ｅ－ｍａｉｌ：ｓｅｒｖｉｃｅ＠ｊｓｆｕｎｄ．ｃｎ。
嘉实基金管理有限公司
２０１０年１月２１日
（１）基金简称 |
嘉实丰和价值封闭（深交所上市简称：基金丰和） |
（２）基金代码 |
１８４７２１ |
（３）基金运作方式 |
契约型封闭式 |
（４）基金合同生效日 |
２００２年３月２２日 |
（５）报告期末基金份额总额 |
３０亿份 |
（６）投资目标 |
本基金为价值型证券投资基金，主要投资于依照有关区分股票价值、成长特征的指标所界定的价值型股票，通过对投资组合的动态调整来分散和控制风险，在注重基金资产安全的前提下，追求基金资产的长期稳定增值。 |
（７）投资策略 |
本基金采用“自上而下”与“自下而上”相结合的投资方法，在综合宏观经济发展情况、政策取向、证券市场走势等多种因素的基础上，确定基金在股票、国债上的投资比例。坚持价值型投资理念，确立以相对价值判断为核心，兼顾对公司内在价值评估的选股思路；同时，以基本分析为基础，重视数量分析，系统考察上市公司的投资价值，最终确定所投资的股票，并以技术分析辅助个股投资的时机选择。 |
（８）业绩比较基准 |
无 |
（９）风险收益特征 |
无 |
（１０）基金管理人 |
嘉实基金管理有限公司 |
（１１）基金托管人 |
中国农业银行股份有限公司 |
序号 |
主要财务指标 |
报告期（２００９年１０月１日至２００９年１２月３１日） |
１ |
本期已实现收益 |
１５７，７８０，９５１．６５ |
２ |
本期利润 |
４３５，１４１，６７９．６８ |
３ |
加权平均基金份额本期利润 |
０．１４５０ |
４ |
期末基金资产净值 |
３，００６，６９６，１６２．０１ |
５ |
期末基金份额净值 |
１．００２２ |
阶段 |
净值增长率① |
净值增长率标准差② |
业绩比较基准
收益率③ |
业绩比较基准收益率标准差④ |
①－③ |
②－④ |
过去三个月 |
１６．９２％ |
３．５２％ |
|
|
|
|
姓名 |
职务 |
任本基金的基金经理期限 |
证券从业年限 |
说明 |
任职日期 |
离任日期 |
顾义河 |
本基金基金经理 |
２００９年６月１７日 |
－ |
９ |
曾任职于中银国际控股有限公司，２００２年９月加盟嘉实基金管理有限公司，先后任分析师、高级分析师。硕士研究生，具有基金从业资格，中国国籍。 |
序号 |
项目 |
金额（元） |
占基金总资产的比例（％） |
１ |
权益投资 |
２，１５７，９７０，５７７．７３ |
７１．５４ |
其中：股票 |
２，１５７，９７０，５７７．７３ |
７１．５４ |
２ |
固定收益投资 |
６２２，６８３，１３６．００ |
２０．６４ |
其中：债券 |
６２２，６８３，１３６．００ |
２０．６４ |
资产支持证券 |
－ |
－ |
３ |
金融衍生品投资 |
２，３５６，３８０．７５ |
０．０８ |
４ |
买入返售金融资产 |
－ |
－ |
其中：买断式回购的买入返售金融资产 |
－ |
－ |
５ |
银行存款和结算备付金合计 |
１８４，６５５，２６３．２４ |
６．１２ |
６ |
其他资产 |
４８，６５５，８５９．７２ |
１．６１ |
合计 |
３，０１６，３２１，２１７．４４ |
１００．００ |
序号 |
行业类别 |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
Ａ |
农、林、牧、渔业 |
４７，５６９，９７８．６４ |
１．５８ |
Ｂ |
采掘业 |
５９，９７０，０４８．９１ |
１．９９ |
Ｃ |
制造业 |
１，１６７，５５２，２７５．７８ |
３８．８３ |
Ｃ０ |
食品、饮料 |
９７，１８５，６３８．００ |
３．２３ |
Ｃ１ |
纺织、服装、皮毛 |
－ |
－ |
Ｃ２ |
木材、家具 |
－ |
－ |
Ｃ３ |
造纸、印刷 |
１９，０３７，８８５．９０ |
０．６３ |
Ｃ４ |
石油、化学、塑胶、塑料 |
１６４，８４３，５１３．１８ |
５．４８ |
Ｃ５ |
电子 |
７７，０４５，２６９．８５ |
２．５６ |
Ｃ６ |
金属、非金属 |
３１７，８３６，３７８．１４ |
１０．５７ |
Ｃ７ |
机械、设备、仪表 |
３２３，３５３，０３２．６２ |
１０．７５ |
Ｃ８ |
医药、生物制品 |
１６８，２５０，５５８．０９ |
５．６０ |
Ｃ９９ |
其他制造业 |
－ |
－ |
Ｄ |
电力、煤气及水的生产和供应业 |
５８，８３７，８９３．１３ |
１．９６ |
Ｅ |
建筑业 |
２９，３５２，７８４．３２ |
０．９８ |
Ｆ |
交通运输、仓储业 |
２４，９００，０００．００ |
０．８３ |
Ｇ |
信息技术业 |
１６１，３６１，５３６．９７ |
５．３７ |
Ｈ |
批发和零售贸易 |
８３，９５８，０２８．８３ |
２．７９ |
Ｉ |
金融、保险业 |
３５４，６３２，２８１．８５ |
１１．７９ |
Ｊ |
房地产业 |
９８，４００，４４７．７６ |
３．２７ |
Ｋ |
社会服务业 |
４７，８０２，２４７．９２ |
１．５９ |
Ｌ |
传播与文化产业 |
２，３９４，９０８．５８ |
０．０８ |
Ｍ |
综合类 |
２１，２３８，１４５．０４ |
０．７１ |
|
合计 |
２，１５７，９７０，５７７．７３ |
７１．７７ |
序号 |
股票代码 |
股票简称 |
数量（股） |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
１ |
６００４５８ |
时代新材 |
５，６８３，９６８ |
１２１，６３６，９１５．２０ |
４．０５ |
２ |
６０１３１８ |
中国平安 |
１，９９９，８０７ |
１１０，１６９，３６７．６３ |
３．６６ |
３ |
６００５８１ |
八一钢铁 |
６，５２８，２４１ |
１０４，４５１，８５６．００ |
３．４７ |
４ |
６０１１６９ |
北京银行 |
５，０４７，７３５ |
９７，６２３，１９４．９０ |
３．２５ |
５ |
０００８００ |
一汽轿车 |
２，９６９，１４８ |
７７，２５７，２３０．９６ |
２．５７ |
６ |
６００７０７ |
彩虹股份 |
６，２９９，６９５ |
７７，０４５，２６９．８５ |
２．５６ |
７ |
６０００３６ |
招商银行 |
４，２４９，９７８ |
７６，７１２，１０２．９０ |
２．５５ |
８ |
００２０２４ |
苏宁电器 |
２，９９９，８７５ |
６２，３３７，４０２．５０ |
２．０７ |
９ |
６００８６３ |
内蒙华电 |
７，７７２，５０９ |
５８，８３７，８９３．１３ |
１．９６ |
１０ |
６０１００１ |
大同煤业 |
１，２９９，９２９ |
５８，４８３，８０５．７１ |
１．９５ |
序号 |
债券品种 |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
１ |
国家债券 |
６１，７１５，３４７．４０ |
２．０５ |
２ |
央行票据 |
３８１，９１６，０００．００ |
１２．７０ |
３ |
金融债券 |
１７８，９６３，０００．００ |
５．９５ |
其中：政策性金融债 |
１７８，９６３，０００．００ |
５．９５ |
４ |
企业债券 |
８８，７８８．６０ |
０．００ |
５ |
企业短期融资券 |
－ |
－ |
６ |
可转换债券 |
－ |
－ |
７ |
资产支持证券 |
－ |
－ |
８ |
其他 |
－ |
－ |
合计 |
６２２，６８３，１３６．００ |
２０．７１ |
序号 |
债券代码 |
债券简称 |
数量（张） |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
１ |
０９０１０６３ |
０９央行票据６３ |
２，４００，０００ |
２３９，２０８，０００．００ |
７．９６ |
２ |
０８０１０３８ |
０８央行票据３８ |
１，０００，０００ |
１０２，８４０，０００．００ |
３．４２ |
３ |
０１０２０３ |
０２国债⑶ |
４９７，７８０ |
５０，４４０，０４７．４０ |
１．６８ |
４ |
０５０２２１ |
０５国开２１ |
５００，０００ |
４９，７００，０００．００ |
１．６５ |
５ |
０９０３０１ |
０９进出０１ |
５００，０００ |
４９，５３５，０００．００ |
１．６５ |
序号 |
权证代码 |
权证简称 |
数量（份） |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
１ |
５８００２７ |
长虹ＣＷＢ１ |
７７１，０６７ |
２，３５６，３８０．７５ |
０．０８ |
序号 |
项目 |
金额（元） |
１ |
存出保证金 |
１，１６０，０００．００ |
２ |
应收证券清算款 |
４１，５５６，９１６．２２ |
３ |
应收股利 |
－ |
４ |
应收利息 |
５，９３８，９４３．５０ |
５ |
应收申购款 |
－ |
６ |
其他应收款 |
－ |
７ |
待摊费用 |
－ |
８ |
其他 |
－ |
合计 |
４８，６５５，８５９．７２ |
报告期期初基金管理人持有的封闭式基金份额 |
１２，０１０，０００ |
报告期间买入基金份额 |
|
报告期间卖出基金份额 |
|
报告期期末基金管理人持有的封闭式基金份额 |
１２，０１０，０００ |
报告期期末持有的封闭式基金份额占基金总份额比例（％） |
|
