广发聚瑞股票型证券投资基金基金2009第四季度报告 |
| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2010年01月20日 05:48 |
作者： |
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基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一〇年一月二十日
§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１０年１月１５日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自２００９年１０月１日起至１２月３１日止。
§２ 基金产品概况
§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标
单位：人民币元
（１）所述基金财务指标不包括持有人认购和交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（２）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
３．２．２自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
广发聚瑞股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（２００９年６月１６日至２００９年１２月３１日）
注：（１）本基金基金合同生效日为２００９年６月１６日，至披露时点不满一年。
（２）本基金建仓期为六个月，建仓结束时各项资产配置比例符合合同约定。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发聚瑞股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。公司原则上禁止不同组合间的同日反向交易（指数型基金除外）；对于不同投资组合间的同时同向交易，公司可以启用公平交易模块，确保交易的公平。
公司风险控制管理岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；监察稽核部通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。
４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本公司管理的投资组合包括开放式基金１２只，企业年金７只，特定客户资产管理计划９个。与本投资组合投资风格相似的投资组合包括广发聚丰股票、广发核心精选股票和广发小盘股票三只开放式基金。报告期内，本投资组合与广发聚丰股票、广发核心精选股票、广发小盘成长股票（ＬＯＦ）的净值增长率差异未超过５％。
４．３．３ 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金管理人在投资管理活动中公平对待不同投资组合，未发生可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析
市场回顾：
由于国庆之前市场经历了较大幅度的调整，四季度市场修复了此前的悲观预期，周期类和相对稳定类品种都进行了快速上涨。当市场达到３１００点以上时，波动开始加大，但是可以看出，强周期类行业钢铁、有色、交运上涨后回落比较多，而三季度涨幅较大的医药、ＴＭＴ、电力设备、部分制造业、食品、商业等中下游行业在四季度表现依然较好。虽然大家都对全球经济的复苏有了一定信心，但信心还不够强。目前来看，市场估值结构比较合理，市场对经济的反映还算理性。
操作回顾：
四季度广发聚瑞的组合调整仍然比较大，调低了银行、地产、煤炭等强周期行业的比重，调高了商业、医药、ＴＭＴ、电力设备、机械等中下游行业的比重。
未来展望：
全球经济仍然在逐步好转，我国１１、１２月的出口数据较好表明欧美等发达国家的经济已经企稳并开始缓慢回升。０９年下半年国内房地产成交价格快速上升，经济过热的预期开始出现。政府为了保增长一直没有采取调控措施，而国外经济的好转恰恰为我国宏观经济的调控提供了灵活性。
预期政府将逐步收缩流动性，灵活应对，视国外经济复苏的力度和我国经济的增长情况来保持相应的收缩力度，所以，总体上判断宏观经济发展过程曲折，方向仍向上。
在经济逐步改善的过程中，将按经济复苏的力度和企业改善的程度来布局投资组合。在自上而下选行业的前提下，重点自下而上来精选个股，依当前预期仍将重点配置医药、ＴＭＴ、白色家电、部分机械与化工子行业、商业、食品等中下游行业。
４．４．２ 报告期内基金的业绩表现
本基金在报告期净值增长１８．６７％，好于比较基准的１５．２８％。就四季度的运行结果来看，调整效果比较明显，稳定类行业对净值的贡献比较突出，而周期类品种对净值的拖累下降。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本报告期本基金未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
５．８ 投资组合报告附注
５．８．１ 根据公开市场信息，报告期内本基金投资的前十名股票的发行主体未被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
５．８．２ 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
５．８．３ 其他资产构成
５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告未持有处于转股期的可转换债券。
５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
§７ 备查文件目录
７．１ 备查文件目录
１．中国证监会批准广发聚瑞股票型证券投资基金募集的文件；
２．《广发聚瑞股票型证券投资基金基金合同》；
３．《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
４．《广发聚瑞股票型证券投资基金托管协议》；
５．《广发聚瑞股票型证券投资基金招募说明书》及其更新版；
６．广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程；
７．基金托管人业务资格批件、营业执照。
７．２ 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东１号保利国际广场南塔３１－３３楼
７．３ 查阅方式
１．书面查阅：查阅时间为每工作日８：３０－１１：３０，１３：３０－１７：００。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件；
２．网站查阅：基金管理人网址：***。
投资者如对本报告有疑问，可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司，咨询电话９５１０５８２８或０２０－８３９３６９９９，或发电子邮件：ｓｅｒｖｉｃｅｓ＠ｇｆ－ｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ．ｃｎ。
广发基金管理有限公司
二〇一〇年一月二十日
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