富兰克林国海强化收益债券型基金2009第三季度报告 |
| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2009年10月28日 07:03 |
作者： |
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基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇〇九年十月二十八日
§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２００９年１０月２３日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自２００９年７月１日起至９月３０日止。
§２ 基金产品概况
§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标
单位：人民币元
注：１． 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
２． 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
１、国富强化收益债券Ａ：
２、国富强化收益债券Ｃ：
３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（２００８年１０月２４日至２００９年９月３０日）
１．国富强化收益债券Ａ：
２．国富强化收益债券Ｃ：
注：１、本基金的基金合同生效日为２００８年１０月２４日，（截至报告期末本基金合同生效未满一年。）按基金合同约定，本基金在３个月建仓期结束时，各项投资比例符合基金合同约定。
２、截至报告期末，本基金的各项投资比例符合基金合同的约定。基金合同中关于基金投资比例的约定如下：
“对固定收益类资产的投资比例不低于基金资产的８０％，其中现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的５％”，“本基金投资于固定收益类资产以外的其它资产（包括股票、权证等）的比例不超过基金资产的２０％”。
由于证券市场波动、上市公司合并或基金规模变动等基金管理人之外的原因导致投资组合不符合上述约定比例的，基金管理人应在１０个交易日内进行调整，以达到标准。法律法规另有规定的除外。
３、本基金本报告期遵守法律、法规和基金合同的比例限制进行证券投资。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
４．２ 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法规和《富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１公平交易制度的执行情况
报告期内公司严格执行《公平交易管理制度》，明确了公平交易的原则和目标，制订了实现公平交易的具体措施，并在技术上按照公平交易原则实现了严格的交易公平分配。报告期内不存在基金间通过价差交易进行利益输送的行为。
４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
报告期末，公司共管理了七只基金，即富兰克林国海中国收益证券投资基金、富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金、富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金、富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金、富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金、富兰克林国海成长动力股票型证券投资基金和富兰克林国海沪深３００指数增强型证券投资基金，其中富兰克林国海中国收益证券投资基金为混合型基金，富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金为债券型基金，其余五只基金为股票型基金，公司尚未开展企业年金、社保基金资产管理及特定客户资产管理业务。报告期内未发生公司管理的投资风格相似的不同基金之间的业绩表现差异超过５％的情况。
４．３．３ 异常交易行为的专项说明
公司按照《异常交易监控与报告制度》，系统划分了异常交易的类型、异常交易的界定标准、异常交易的识别程序，制订了异常交易的监控办法，并规范了异常交易的分析、报告制度。
报告期内未发生法规严格禁止的同一基金或不同基金之间在同一交易日内进行反向交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的交易行为。
４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
１、基金投资策略说明
第三季度，全球经济继续缓慢复苏。以美国为代表的西方发达国家宏观经济数据向好，但是失业率继续上升，９月末美国失业率上升到９．８％。但是来自住房及消费的数据好于预期，提振了投资者信心。三季度末，西方圣诞节的传统出口旺季到来，我国沿海地区出口型企业的订单有所增加，企业用工需求有一定程度的恢复。以地产开工为代表的私人投资在三季度中下旬出现预期中的复苏，投资和出口复苏的推动下，中国经济企稳回升的态势基本明确。
分月度看，三季度宏观经济指标前低后高。包括投资、信贷在内的宏观经济指标在７月出现一定程度的回落，导致市场的风险厌恶程度提高，股市的估值水平大幅回落。对于经济二次探底的担忧使债券市场从７月下旬开始出现一波反弹并延续到９月上旬。
央行在７月初重启了一年期央票发行，其发行利率在７月持续上升。至８月１２日一年期央票利率上升到１．７６０５％，并至今稳定在这一水平。央票利率水平的稳定在一定程度上带动了８月利率水平平稳下行。但受到８月各项经济指标大幅超越预期的影响，债市结束反弹，重回下跌通道。第三季度中债指数下跌１．２１％，收益率曲线进一步陡峭化。
未来一季度，利率产品仍将面临偏弱的市场环境。主要原因是经济复苏和利率上升的预期可能会继续作用于债市，在市场信心比较脆弱的情况下，债市对利多因素的反映可能不够积极。利好因素是第四季度新增贷款量可能会下降，截止三季度末，今年新增贷款量已经达到８．７万亿。本基金在下个季度将采取谨慎的投资策略，继续缩小久期。权益投资部分将通过自上而下的研究方法确定仓位，精选个股，获取好的投资收益。
２、基金业绩表现说明
国富强化收益债Ａ基金今年第三季度净值增长率为－１．７％，同期比较基准的收益率－１．２１％，落后基准４９个基点。国富强化收益债Ｃ基金本季度净值增长率为－１．７６％，同期比较基准－１．２１％，落后比较基准５５个基点。落后的主要原因是债市及股票市场在第三季度都出现大幅度调整，基金持有的久期较长的企业债券以及股票和可转债在本季度出现一定幅度的亏损。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
５．８ 投资组合报告附注
５．８．１ 本基金投资的前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形：
根据青海盐湖钾肥股份有限公司２００９ 年２ 月２６ 日发布的《青海盐湖钾肥股份有限公司受到有关部门相关处罚的提示性公告》，盐湖钾肥因未及时严格履行监管部门制订的氯化钾销售临时指导价格，受到５００ 万元的经济处罚。
本基金对盐湖钾肥投资决策说明：本公司的投研团队经过充分调研，认为盐湖钾肥符合本基金的投资理念，本基金投资盐湖钾肥的全部流程符合公司投资制度的规定。
５．８．２ 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
５．８．３ 其他资产构成
５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金报告期末未持有处于转股期间的可转债。
５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金报告期末前十名股票中不存在流通受限的股票。
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
§７ 备查文件目录
７．１ 备查文件目录
１、中国证监会批准富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金设立的文件
２、《富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金基金合同》
３、《富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金招募说明书》
４、《富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金托管协议》
５、中国证监会要求的其他文件
７．２ 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站 ：***
７．３ 查阅方式
１、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，并可按工本费购买复印件
２、登陆基金管理人网站*** 查阅。
国海富兰克林基金管理有限公司
二〇〇九年十月二十八日
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