中海分红增利混合型证券投资基金2009第三季度报告 |
| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2009年10月28日 07:04 |
作者： |
|
| |
基金管理人：中海基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇〇九年十月二十八日
§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２００９年１０月２６日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证本基金一定盈利。
本基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自２００９年７月１日起至９月３０日止。
§２ 基金产品概况
§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标
单位：人民币元
注１：本期指２００９年７月１日至２００９年９月３０日。所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
注２：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
３．２．２自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
中海分红增利混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（２００５年６月１６日至２００９年９月３０日）
注：按相关法规规定，本基金自基金合同生效日起６个月内为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期，中海基金管理有限公司作为中海分红增利混合型证券投资基金的管理人按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中海分红增利混合型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。运作整体合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
为进一步完善公平交易管理，防范和杜绝不规范交易行为，保护基金份额持有人的合法权益，公司建立了有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
公司通过制定《中海基金研究部研究报告质量考评制度》，树立了研究导向的投资文化，强调投资应以研究作为依据，不断建立完善系统、科学的研究方法和流程，并认真地推行实施。
对于场内交易，公司制定了《中海基金管理有限公司交易管理制度》，所有的投资指令必须通过集中交易室下达，集中交易室与投资部门相隔离，规定多基金指令处理原则是：时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡，通过公司已有交易软件进行控制，不同基金同向买卖同一证券完全通过系统进行比例分配，同时禁止多基金之间的同日反向交易。对于场外交易，通过《固定收益证券投资管理办法》、《新股询价网下申购流程》以及《中海基金旗下基金投资流通受限证券管理办法》等规定对交易行为进行规范。
本报告期，本基金运作合法合规，不同投资组合的交易得到公平对待，未发生可能导致不公平交易和利益输送的异常交易，无损害基金份额持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
４．３．３ 异常交易行为的专项说明
本报告期，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
经济复苏持续推进与流动性逐步趋紧是２００９年第３季度股票市场的主要矛盾。季度初期，在良好的宏观数据和仍显充沛的流动性供应的双重影响之下，市场延续上半年的强劲上涨趋势走出冲高行情；但信贷数据的逐步回落，货币政策可能选择退出的担忧，使得原本乐观的盈利复苏预测受到挑战，指数在八月出现幅度超过百分之二十的快速调整。投资者的心理预期迅速从期初的“巨额流动性催生新一轮资产泡沫”乐观情景转为“货币政策退出导致经济二次探底”的悲观论调，行业选择层面也从期初青睐“年化收益”的强周期行业转为追捧医药生物、食品饮料等防御型行业。３季度沪深３００指数下跌５％，盈利增长确定性强的医药、信息、食品等行业涨幅居前，金融、地产、钢铁等行业领跌大市。
本基金在２００９年３季度将股票资产的持仓比例由期初的７８％上调至期末的８２％，行业配置层面主要减持金融保险行业，增持医药、商业和食品饮料行业。
展望２００９年４季度的股票市场，经济复苏的进程将成为更加重要的影响因素。由于银行信贷的季节性分布特征，四季度流动性供应很有可能维持在一个相对较低的水平，其对股市的支撑力度也将较弱；经济复苏进展的顺利程度，企业盈利恢复的力度会是带动市场的主要力量。
基于对中国宏观经济复苏的信心，本基金在２００９年４季度将保持相对积极的股票仓位比例；我们认为４季度上市公司的股价表现将更多的取决于盈利预测的上调幅度而非估值水平的提升，３、４季度业绩超出预期的公司会有良好表现。
截至２００９年９月３０日，本基金份额净值０．７２１９元（累计净值２．１２１９元）。报告期内本基金净值增长率为－５．０６％，低于业绩比较基准３．９１个百分点。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证
５．８ 投资组合报告附注
５．８．１ 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
５．８．２ 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
５．８．３ 其他资产构成
５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券
５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况
５．８．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
§７ 备查文件目录
７．１ 备查文件目录
１、中国证监会批准设立中海分红增利混合型证券投资基金的文件
２、中海分红增利混合型证券投资基金基金合同
３、中国证监会批准更名为中海基金管理有限公司的文件
４、中海分红增利混合型证券投资基金财务报表及报表附注
５、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
７．２ 存放地点
上海市浦东新区银城中路６８号时代金融中心２９楼
７．３ 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中海基金管理有限公司。
咨询电话：（０２１）３８７８９７８８
公司网址：***
中海基金管理有限公司
二〇〇九年十月二十八日
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
