| 来源： |
第一财经日报 |
发布时间： |
2010年08月23日 08:26 |
作者： |
黄婷 |
| |
伴随着基金业的迅速成长，基金行业从业人员违规投资的问题也屡屡曝光在媒体的聚光灯下。近几年来，基金业更是“鼠患”不断，前有上投摩根基金公司的唐建，后有融通基金公司的张野等人，今年又传出光大保德信基金公司原投资总监许春茂涉嫌“老鼠仓”。
“硕鼠硕鼠，无食我黍。”面对频频暴露在聚光灯下的基金“老鼠仓”丑闻，广大基民只能作此感叹。而作为基金从业人员，他们又如何看待自己行业内的“硕鼠”之患，基金“老鼠仓”为何挥之不去？
宜疏不宜堵
比起普通人，基金从业人员对“老鼠仓”背后的深层原因更多的是切身感受。
“作为靠投资吃饭的基金经理，偏偏不能炒股，这件事就极具讽刺意义。”一位出身公募的私募基金经理说。
基金从业人员收入普遍高企，但是每年拥有近百万元收入的基金经理，所能选择的投资渠道却极其有限，除了投资房产和小部分基金之外，他们只能眼睁睁看着自己的资产躺在银行账户中。
“比如说在2007年的大牛市中，公募基金为基民赚了不少钱，但他们自己却是最失意的一群，面对蒸蒸日上的股市，他们自己的资产只能干瞪眼。”上述私募基金人士说。
《第一财经日报》在基金业内的调查结果也显示，46.3%的基金从业人员认为，当前对基金从业人员投资监管过严，治理“老鼠仓”宜疏不宜堵。
武汉科技大学金融证券研究所所长董登新就指出，“老鼠仓”和内幕交易是资本市场一个最难监管的毒瘤，由于这种行为具有很强的隐蔽性，一般很难被发现。因此，从监管上来讲，很难从根本上解决。
一位基金经理也表示，现在监管部门对基金经理的监管已经非常严格，基金经理的手机和通讯在交易时段完全处于被监控的状态。“以前还有基金经理配备多只手机，上报的手机号码一般是很少用的，用这种方法规避监管，但现在已经完全不行了。”该基金经理表示，尽管监管部门已经做到无孔不入，但“老鼠仓”的问题仍然不减，就说明只靠“堵”是解决不了问题的。
一家基金公司的高层表示，已经多次在关于基金法的讨论上提出建议，要求对基金经理投资股票采取申报制度，通过这种方式疏导基金经理个人投资。
本报的调查结果还显示，有17.1%的基金从业人员表示，对于“老鼠仓”问题，应该以教育为主。南方一家基金公司的高层认为，当前基金从业人员普遍年轻，基金公司在这个问题上承担着很大的教育责任。同时，该高层人士还指出，虽然基金从业人员投资渠道受限，但与此同时，基金业普遍收入较高，这在一定层面上已经弥补了这部分的“牺牲”。“我经常对基金经理说的一句话就是应该知足。”
加大处罚
本报的调查结果也显示，有19.5%的基金从业人员认为，“鼠患”频出，主要问题仍在于行业监管不到位，或者有关部门的监管只是“雷声大雨点小”。另外，有17.1%的基金从业人员还表示对于“老鼠仓”问题，应该不姑息。
此前开设“老鼠仓”被查处的基金经理，最终的下场都是被开处罚单并终身禁市。
“这几单‘老鼠仓’都是根据《证券法》进行处理。”深圳一位律师指出，但在2009年2月28日，全国人大常委会通过的《刑法修正案七》中，已经将“老鼠仓”行为定为刑事犯罪。
该律师指出，虽然已经有相关法案，但是基金业内的“老鼠仓”至今仍没有一例按此罪领刑受罚。“归根到底还是执法不力。”他说。
董登新也指出，国外一般通过用重典严惩“老鼠仓”，只要法律有足够的威慑力，再加上严厉监管，严格执法，问题便可迎刃而解。
据悉，在欧洲，英国是最早立法打击内幕交易的国家，跟美国一样，英国同时采用刑事法和民事法处理内幕交易案件。而作为全球打击内幕交易最严厉的国家荷兰，参与内幕交易者则会被刑事指控。
一位基金业内人士也表示，防范“老鼠仓”的方式之一是“罚”，增加其违法成本以起到震慑作用。
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
