几天前，一位多年的好友突然打来电话。这位朋友们心目中的“书呆子”，如今竟然也对理财感兴趣了：“嗨，你是搞经济的，我现在想做点投资，比如基金、银行理财什么的，有没有好的建议？”
　　不仅“书呆子”，最近这段时间，记者身边的不少朋友、同事，银行理财产品、基金选择等金融投资成为了他们茶余饭后谈论的热门话题。
　　那么，目前市场中的理财产品有了什么样的变化？银行理财产品、基金定投近期的表现又如何？本报记者特意为你揭示近期最新的理财风向标。

　　表现
　　技巧
　　最近一年定投好于“裸投”
　　随着资本市场逐步返暖，基金开始掀起一波“定投运动”。2009年基金公司发布基金定投公告超过600余条，基金公司不仅大打“亲子定投”“宝贝计划”“我爱我家”等“亲情牌”，在定投方式上更是花样翻新，推出定期不定额、定投转换等诸多升级服务，让市民重燃对基金定投业务的兴趣。
　　都说基金定投可以利用时间来烫平市场的波动，但说到底收益才是“硬”道理！2008年股市大跌，基金定投有没有发挥作用？面对基金定投的种种新玩法，聪明的投资者该怎样安排获取高收益？
　　为此，记者挑选了10只存续期长、年化收益表现较好的股票型基金进行定投对比，受2008年A股跳水的影响，10只基金最近一年的收益率均为负数，表现最好的华夏大盘精选收益率为-8.21%，而表现最差的上投摩根阿尔法最近一年下跌29.44%。基金最近一年业绩虽然都亏损不少，但从2008年3月1日开始每月定额定投的业绩却让人惊喜，可以看到，10只基金的最近一年定投业绩有5只出现了正收益，其中，最好的华夏大盘精选定投1年收益率达到14.76%，而亏损接近30%的上投摩根阿尔法，基金定投只亏损了6.l9%。
　　也就是说，投资者如果在2008年3月开始投资同一种基金，选择基金定投的方式，业绩要好于“裸投”的基金效果。对此业内人士的解释是，基金定投有一个“微笑曲线”法则，在低点堆积的基金份额越多，客户将来在“曲线右端”获得的收益也将越明显，市场低点往往是最应该坚持基金定投的时候。

　　技巧
　　用好“定投不定额”
　　3年收益可差8倍！
　　不少基民认为，既然选择了基金定投就不用管了，按期定投“捂”着不动就行了。实际上，基金定投业存在着时机的把握，记者对比10只基金的最近3年定投业绩发现，因为把握错了时机，基金定投业绩出现巨大差异。
　　如表所示，从2006年3月1日开始定投的10只基金，采取现金分红和红利再投资两种投资模式，6只采用“现金分红”的基金业绩要好于“红利再投资”的基金，而另4只基金则出现相反的现象，其中，华宝兴业多策略增长基金采用“红利再投资”方式，3年的投资收益仅为15.63%，而采用“现金分红”的收益高达129.84%！
　　何以同一只基金，因分红方式不同收益竟相差8倍之多？原来，华宝兴业多策略增长基金在2007年9月3日和2008年1月8日出现了两次大手笔的分红，而这两个时间点处于A股市场的高位，采用“红利再投资”相当于“高价”买入不少基金份额，当股价大幅下跌时，这些份额产生了较大亏损。而“红利再投资”业绩好于“现金分红”的基金则恰好相反，分红大都集中在2006年前后，这一时期股价相对较低，“红利再投资”可以“低价”买入不少基金份额，从而实现了较高收益。
　　由此可见，基金定投并不是“捂”着不动，一定要根据市场情况合理安排投资金额。专业人士指出，基金定投时间相对较长，要有效地把握时间段内的市场大趋势变化，可以利用“定时不定额”的方法，给自己定投设定一个合理的投资区间，超过上证指数多少就不投，低于多少点位多投，这样才可以充分发挥基金定投“分散风险、积少成多”的效果。
　　而在基金的挑选方面同样有“讲究”。晨星基金分析师王蕊认为，定投由于投资时间较长，因此选择基金要从三个方面考察：首先基金经理是否稳定，其次基金公司管理得好不好，第三则是基金团队是否优秀，王蕊指出，投资者应尽量选择存续期比较长，并且最近2、3年基金业绩的排行较好的基金，“此外最好了解一下基金经理的情况，如果基金管理人发生变化，会影响到基金的业绩，也需要针对性调整。”