| 来源： |
中国证券报 |
发布时间： |
2012年07月09日 09:45 |
作者： |
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提供系列化的顾问式服务
□广发基金管理有限公司
与中国资本市场其他金融机构相比，基金在中国是个新生事物，但却是发展最为迅速的金融领域，中国证券投资基金业用14年的时间成功走过了海外成熟市场基金行业几十年的发展历程，并逐渐发展构建起一个高效运转的市场体系。基金管理公司作为资本市场最主要的参与主体之一，当前正面临着前所未有的发展机遇和挑战。郭树清主席在基金业协会上的主题讲话“我们需要一个强大的财富管理行业”震撼人心，为基金行业未来的发展指明了方向。
基金业具备转型基础
我国是世界上储蓄率最高的国家，截至2012年5月，国内居民储蓄存款达36.7万亿元，近10年来的年均增长率为15.5%，居民财富不断的累积增加催生了巨大的财富管理需求，为金融机构的财富管理业务创造了巨大的市场潜力。与此同时，经过多年的发展和不断完善，基金行业投资品种趋于多元化、投资经验日渐丰富、人才制度及风控制度逐步完备，诸多优势使基金行业具备了向财富管理机构转型的基础。
目前中国基金行业和发达国家以及领先的新兴国家相比，还存在较大的差距。截至2011年底，全球主要经济体的共同基金有23.78万亿美元，处于绝对领先地位的美国共同基金业规模高达11.62万亿美元，占比达48.87%，位于第二梯队的国家共同基金规模也均超过1万亿美元，而我国公募基金行业总规模（不含香港台湾地区）仅为3390.37亿美元，占比为1.43%，在全球位列第三梯队。这些差距足以显示中国基金业长远发展的无限空间。
伴随着国民财富的不断增加，投资者需求的多元化发展趋势，银行理财、保险、信托、券商资管等资产管理子行业的逐步壮大，基金业要突破目前的瓶颈，必须实现向多元化的财富管理机构转型。相对于基金行业而言，财富管理行业具有更为深刻的内涵。财富管理是指通过专业化的投资管理向客户提供系列化的顾问式服务，帮助客户制定一系列的解决方案，从而使客户实现个人理财的目标。其范畴不仅包括个人理财中所提供的证券投资、资产管理、财务规划、税收筹划等内容，还包含了信托工具、保险工具、对冲衍生工具及其他另类投资工具的运用和建议。
从三个方面努力实现转型
要实现从基金管理公司向现代财富管理机构的转变，结合基金行业的管理实践，广发基金认为未来要从以下三个方面努力来实现这一转型。
首先，树立以市场为导向、以投资者为中心的经营理念。随着投资者理财需求的多元化趋势日益明显，过于单一的产品必然失去市场。当前，海外成熟市场的财富管理行业已经进入多元投资管理时代，例如美国的财富管理行业经历了从单一产品到定制投资产品，再到提供全方位的规划和解决方案的发展路径，目前已经发展成为包括经纪服务、银行业务、融资产品、保险产品、资产管理、咨询顾问服务以及管家服务等一系列以客户需求为导向的全能行业。而中国的财富管理行业虽然在近年来取得了一定发展，但与成熟市场相比仍然存在较大差距，产品同质性强、结构单一等因素都一定程度地制约了行业的发展。因此只有深入市场，了解投资者需求，并根据需求设计出和其风险收益偏好相匹配的产品，把满足客户多样化理财需求作为业务多元发展的重要战略思路，真正做到以投资者为中心，才能真正赢得客户、赢得市场。
其次，讲求诚信，坚持以客户利益为先的原则。客户利益至上不仅仅是资产管理行业得以生存和长期发展的生命线，也是基金管理公司向财富管理机构转型过程中必须坚守的原则。在实现从基金管理者向现代财富管理机构转型的过程中，基金管理公司的业务会不断拓展，投资产品会不断丰富，面对日益复杂的行业格局，我们必须讲求诚信，重视合规运作，加强风险管理，制定严格的风控制度，坚持先行发展熟悉的、有把握的业务，始终把保护客户利益置于行业转型的首要位置。
第三，持续打造专业的投资管理能力，不断提升核心竞争力，以优秀的业绩来回馈投资者的信任。投研能力是基金管理公司的核心竞争力，在转型过程中我们必须始终坚持长期投资和价值投资的理念，建立科学的决策流程和管理制度，认真学习国外同行的投资经验，重视分析研究工作，建立独立、专业的研究投资体系，加强核心人才队伍的建设，用优秀的业绩来回馈投资者的信任，树立起基金管理公司的品牌，从而赢得投资者的长期信任。
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