| 来源： |
中国证券报 |
发布时间： |
2010年04月26日 08:11 |
作者： |
余喆 |
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□本报记者 余喆 北京报道
尽管今年一季度基金对新疆区域板块采取了整体减持策略，但随着相关政策即将出台，新疆板块有望再度进入基金投资视野。其中，基建、能源、农业等政策受益行业和地区传统优势行业成为基金经理把握新疆板块的主要“抓手”。
一季度基金整体减持
据天相投顾对基金一季报的统计数据，除个别股票，基金在2010年一季度对新疆板块采取了整体减持策略。
例如，在2009年底，新疆地区水泥行业的龙头股青松建化还有华夏、嘉实等5家基金公司持有4067.52万股，占流通股的比例16.64%。但到了今年一季度末，只有申万巴黎一家基金公司持有19.7万股，基金一季度减持数量高达4047.82万股。基金减持幅度更大的是特变电工，同2009年底时相比，基金今年一季度卖出了1.01亿股特变电工，减持市值高达25.5亿元，基金占流通股的比例降至2.6%。
除了上述两只股票，中粮屯河、八一钢铁、天山股份等新疆板块中的代表性股票一季度也遭基金不同程度减持，有些股票甚至从基金前十大重仓股中彻底消失。
区域经济本是今年一季度市场里为数不多的亮点之一，不少基金经理也曾将其视为今年结构性机会的代表，但为何最终数据显示基金“说一套，做一套”？
北京某基金经理解释说，基金一季报显示的是3月底时的时点数据，由于担忧宏观经济政策的不确定性，基金今年一季度末的仓位较2009年底下降了3.5个百分点，钢铁、地产等强周期行业被重点减持。“新疆板块中的不少股票是在减仓策略下被砍掉的，实际上一二月份时很多基金还是加仓新疆板块的。”他还认为，有些基金对新疆区域振兴的重视程度不够，只把它作为战术性配置，因此当市场热点切换后，有些基金就从新疆板块中撤出了。
投资把握政策主线
一季度的减持并不代表基金就此摈弃了新疆板块。从上周的市场表现来看，新疆区域龙头股有复苏迹象，其中不乏基金参与的身影。
实际上，从一季度基金增持的广汇股份、金风科技两只股票可以看出，基金在选择新疆板块中的个股时往往紧跟政策主线，特别关注那些既受益于区域振兴政策，又与新能源相关的个股。以广汇股份为例，尽管该公司一季度净利润同比提高近三成主要来源于房地产销售增加，但广汇以清洁能源为发展方向使得华夏、长盛等10家基金公司云集该股。金风科技则一直是国内风能行业的龙头股。“新疆区域振兴再加上新能源，两条主线都有确定的国家政策扶持，因此才会受到追捧。”某重仓广汇股份的基金经理表示。
不仅是新能源，区域内包括基建水泥、农业等行业的个股同样受到基金经理青睐。“新疆具有不可比拟的战略地位，国家持续的投入是非常确定的。”北京某基金经理表示，在投资新疆板块时将重点关注四大主线，“基础设施建设、水泥等个股肯定是最先受益的，在业绩上会有较快的体现。而新疆传统优势产业如能源、农业等行业也值得关注。另外，新疆建设兵团作为国内唯一保留的兵团级单位，其作用将更加重要，它旗下的上市公司可能会作为兵团借助资本市场发展的平台，存在资产注入预期。最后，塔城、伊宁等辐射中亚的地区未来将成为重要的外贸口岸，相关个股也将获得很好的发展。”
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