指数基金将成为未来市场主流品种之一，多只指数基金同台竞技，而且产品定位不像主动型基金那么分野明显，应该如何挑选？对于被动型产品，跟踪误差最能衡量基金公司和基金经理的指数管理能力。

跟踪误差是基金净值收益率与基准指数收益率之间差值的标准差，这个差额越小,代表指数基金与标的指数有更好的拟合度。对于普通指数基金而言，行业内比较认可的正常跟踪误差值一般在2-3%以内。德圣基金研究中心的统计显示，截至7月14日，指数基金近一年内的跟踪误差多在1%以下，只有长城久泰中标300、银华道琼斯88和富国天鼎的跟踪误差在1%以上。其中，长盛久泰的跟踪误差为5.454%，为最高；易方达深证100ETF跟踪误差最小，为0.522%。照此计算，最高和最低之间相差超过10倍。

剔除增强因素，一般来说ETF是跟踪误差最小的指数基金，但上半年ETF的跟踪误差最高和最低之间相差仍超过4倍：根据天相统计显示，目前有A股5只ETF，在2009年上半年跟踪误差最高的达到2.47%，最低的是易方达深证100ETF，仅0.52%（见表1）。长期来看，年化跟踪误差最小的也是易方达深证100ETF，自2006年4月成立以来年化跟踪误差不超过1%。