| 来源： |
首创期货 |
发布时间： |
2010年11月04日 09:35 |
作者： |
刘旭 |
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外盘评述
国际现货黄金近期走势辗转反侧的美联储新一轮量化宽松政策，终于于周四早些时候被揭开了神秘的面纱，并且以大于预期的执行规模出现在市场面前。至此，黄金最大的一块心病得以解除，虽然在计划公布之前出现大幅调整，但长期来看金价上行前景一片光明。
COMEX 12月黄金期货收低19.3美元，报1,337.60美元，盘中交投区间为1,326.00美元/盎司-1,364.50美元/盎司。隔夜美国经济数据表现强劲、民主党惨败共和党是造成金价大幅调整的原因之一。一系列数据超出预期令金价承压走低。但随着金价近期波动局势的主要制造者，美联储二次量化宽松政策出炉，先前的调整形势当即出现反弹。
技术面上，C0MEX 12月期金日线阻力1,366.40美元/盎司和1375.60美元/盎司，支撑位位于1,322.90美元/盎司和1,315.60美元/盎司。周K线阻力位于1,375.60美元/盎司和1388.10美元/盎司，支撑位则位于1,318.60美元/盎司和1,300.00美元/盎司。
经济速递
美联储如预期实施QE2规模稍大于市场预期
美联储(FED)周三(11月3日)宣布，将在2011年第二季度前进一步购买6000亿美元的较长期国债，即重启量化宽松政策，购买规模稍大于此前市场预期的5000亿美元。
美联储声明公布后，美元宽幅震荡走低，大幅下跌创出76.24的10月15日以来新低后快速上扬，并逼近日内高点76.90一线，但又急速下跌至76.50附近。主要非美则震荡走高。欧元/美元刷新10月15日以来新高1.4166；英镑/美元创出1.6165的逾两周新高；澳元/美元更是刷新1983年以来的记录高位1.0064水平；美元/加元刷新日内新低1.0045；美元/日元亦刷新81.53的高位。
此外，黄金也大幅震荡，在刷新1,325.60美元/盎司的低点后，迅速收复此前部分失地，并在1,340.00美元/盎司附近交投。原油在美联储公布政策后亦震荡走高。
美联储在周三发布的政策声明中指出，自9月美联储公开市场委员会(FOMC)会议至今收到的信息进一步证明，美国经济产出以及就业的复苏步伐继续缓慢，家庭支出逐步增长，但仍因失业率高企而受限，收入增长温和，家庭财富减少，同时信贷环境趋紧。设备及软件的商业投资正在增加，虽然增速不及今年早期，非住宅投资继续疲软，雇主仍旧不愿增加雇员，新屋开工持续受挫，较长期的通胀预期已经持稳，但最近几个季度潜在通胀趋于走低。
委员会将依照法定的目标，寻求促进就业最大化和物价稳定的方法。目前，失业率上升，基本通胀相对委员会认为符合较长期目标的水平低，尽管委员会预计在物价稳定的情况下，资源使用率将逐步恢复至较高水准，但其向目标进展的速度慢得令人失望。
美联储称，为促进经济更强劲复苏，并帮助确保通胀随着时间的进展达到符合目标的水准，委员会决定增持证券仓位。将维持现有的对到期证券回笼资金再投资的政策，并在此基础上在2011年第二季前进一步购买6,000亿美元的较长期美国国债，每月购买量约为750亿美元。同时，委员会将例行检视证券购买的进度和资产购买计划的整体规模，并在需要时按照新的信息做出调整，从而最大限度地达到就业最大化和物价稳定的目标。
此外，委员会重申，将维持联邦基金基准利率在0-0.25%的区间不变，并继续预计在较低的资源使用率、通胀趋势受限同时通胀预期稳定的经济状况影响下，联邦基金基准利率将在较长时间内维持于超低水准。
此外，委员会将继续关注经济前景和金融市场发展，在必要时动用政策工具，以支持经济复苏和恢复通胀至目标水准。
汇市跟踪
欧元
欧元/美元纽约时段开于1.4051水平，早盘时段，汇价稳步回落。午盘时段，汇价在经过宽幅震荡后大幅拉升，盘中刷新日内高点1.4145水平，最终收于1.4130水平附近。
欧元/美元受到5日均线支撑，MACD指标绿色动能柱缩短，KDJ指标加速上探。若汇价突破1.4160水平，则上行目标将指向1.4450水平。若汇价跌破1.3980水平，则回调目标将指向1.3800水平。
日元
美元/日元纽约时段开于80.84水平，早盘时段，汇价大幅上扬。午盘时段，汇价宽幅震荡，盘中刷新日内高点81.53水平，随后汇价稳步回落，最终收于81.10水平附近。
美元/日元受到10日均线支撑，MACD指标红色动能柱放大，KDJ指标形成金叉。若汇价突破81.60水平，则反弹目标将指向82.80水平。若汇价跌破80.20水平，则下行目标将指向79.70水平。
英镑
英镑/美元纽约时段开于1.6137水平，早盘时段，汇价震荡走低。午盘盘初，汇价稳步回升。午盘后段，汇价宽幅震荡，盘中刷新日内高点1.6156水平，最终收于1.6090水平附近。
英镑/美元受到5日均线支撑，MACD指标红色动能柱放大，但KDJ指标略有拐头。若汇价突破1.6200水平，则上行目标将指向1.6450水平。若汇价跌破1.6000水平，则回调目标将指向1.5870水平。
能源市场
油价盘中最高触及85.36美元/桶，最低下探至83.75美元/桶，上涨0.79美元，涨幅0.94%，收报84.69美元/桶。
基本面利好因素：
1.美联储宣布维持联邦基金利率在0-0.25%不变，并重申在较长时间内维持异常低的利率不变。美联储同时宣布总额为6,000亿美元的第二轮量化宽松计划。
2.市场调查机构Markit公布的数据显示，英国10月服务业采购经理人指数(PMI)为53.2，创6月来最高水平，预期52.5。
3.英国零售业协会(BRC)公布的数据显示，英国10月BRC商店物价指数月率上涨0.3%，年率上涨2.2%；9月该项指数月率上涨0.2%，年率上涨1.9%。
4.标准普尔公司(S&P)表示，确认匈牙利主权评级为"BBB-/A-3"，前景展望为负面。
基本面利空因素：
1.美国能源信息署公布的数据显示，美国10月30日当周原油库存增加190万桶。
2.美国商务部(DOC)公布的数据显示，美国9月份工厂订单月率上升2.1%，预期上升1.6%。
3.美国供应管理协会(ISM)公布的数据显示，美国10月ISM非制造业指数为54.3，好于预期的53.5。
后市展望：
法国巴黎银行表示，对美联储重启量化宽松对油价的短期刺激作用持谨慎态度。
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