黄金作为一种投资理财的热门产品，一直以来，都是商业银行最热衷涉足的领域，迄今为止，银行系黄金投资理财产品线涵盖了黄金T+D交易、实物黄金、纸黄金以及与黄金挂钩的理财产品等，其中，黄金T+D交易因具有杠杆放大效应，被许多偏好高风险的投资者所津津乐道。

　　黄金T+D

　　2009年初，上海黄金交易所对个人投资者开放黄金T+D交易，随即兴业银行首家推出该业务，至今已有兴业、民生、工行、富滇银行以及深发展银行五家银行推出了该项业务。上述银行的交易规则基本一致，主要区别在于保证金比例高低以及开户费、交易手续费。按上海金交所规定，黄金延期交收产品的手续费最高不超过万分之十九，随着竞争的逐渐激烈，银行手续费有下降趋势。此外，多数银行采取15%保证金比例，民生银行10.5%的比例，杠杆率更高。

　　黄金T+D交易又称“黄金准期货”，是以保证金方式进行黄金交易，可以选择交易日当天交割，也可延期至下一个交易日进行交割的一种现货交易。黄金T+D交易做多和做空都有获利机会。黄金走势疲软，价格下跌时，通过黄金T+D做空，投资者同样可以获利。黄金T+D的最大卖点在于保证金杠杆交易，按15%的保证金率，投资者只需3万元，即可买入20万元黄金资产。因杠杆放大功能，黄金T+D交易风险较高，不过获利空间也更大，适合已拥有一定投资经验、且风险承受能力较强的客户。投资者参与时，须实时监控保证金状况，注意控制仓位，避免高仓位或满仓操作。

　　其他黄金产品

　　实物金业务并非首饰黄金或金条，它是与国际金价保持完全的正相关及连动性，同时，可以提取实物金的一种业务，目前，工、农、中、建、交等主要银行均有实物金销售，个人客户只要到银行柜台就可以购买，属于现柜交易。专业人士提醒，实物金变现较难，且需支付一定差价，不太适合短线投资。

　　纸黄金是一种个人凭证式黄金，投资者按银行报价在账面上买卖。相对实物金，交易便捷，交易成本较低，适合投资者中短线操作，但大多数银行不能将纸黄金兑换成实金。此外，银行还推出与黄金现货价或期货价挂钩的结构性理财产品，但该类产品多在金价上涨中才能获利，零收益风险较大。