神州泰岳 (300002.SZ，买入，8 月29 日收盘价：人民币14.04 元) 8 月28 日宣布与中移动续签飞信合同，合同期限为2014 年7 月至2015 年6 月，总金额为人民币3.84 亿元。
潜在影响
新飞信合同的总金额较前一个合同，即2013 年6 月至2014 年5 月合同的总金额3.52 亿元高9%。这是2012 年飞信合同金额开始下降以来首次上升。在我们看来，合同的续签消除了市场关于神州泰岳可能会丢失中移动飞信业务中较大份额的担忧。合同金额的上升意味着双方都将继续该项服务的投资。软件开发项目的具体细节仍在谈判中，我们认为一旦细节敲定，这些项目有望为神州泰岳带来进一步的收入贡献。
估值
我们仍然预计2014 年神州泰岳净利润将增长20%，我们的盈利预测和目标价格不变。维持买入评级。