| 来源： |
CCTV |
发布时间： |
2010年04月30日 02:17 |
作者： |
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宏源证券：超配医药板块
宏源证券唐永刚：在投资策略方面，我们认为，近期整个投资的导向应该是转向防御的，之前可能大家对新兴产业的关注程度比较高，然后倾向于对相关的品种做一个战略性布局，整个投资趋向一个进攻的特征，但是就目前情况来看，由于市场对于后期整个货币政策调控力度加强有一定的预期，现在来看整个市场投资人的情绪比较平稳，这种情况下，我们认为投资策略应该是转向防御，从防御角度来看，我们觉得最值得做的品种就是医药板块，我们建议对整个医药板块可以进行超配，无论从生物医药，还是我们的化学合成药，还是原料药方面，还是中成制药这个方面来看，相当多的优势品种，它们长期的增长潜力还是非常明显的。尽管有些品种目前从静态股指也不算低，但是从动态角度来看，它的长期增长潜力将会使得目前的股价依然具备一定程度的吸引力，所以我们现在从相关医药行业研究员关注角度来看，也对相关的医药品种给予了相应的推荐的评级。
宏源证券：节能减排相关板块受益
宏源证券唐永刚：从宏观层面来看，今天最重要值得的关注一个点，国务院常务会议谈到的提出八大措施进行节能减排目标的实现，我们现在看起来，到年底还需要把GDP的能耗具体下降5.6%以上，这样的情况下，节能减排的任务非常严峻，严峻的同时，意味着国家对这一块的支持力度进一步的加大，可能也会出现超预期，我们从八大措施的情况来看，可以看出来，一方面，它还是对一些落后的产能，或者产能过剩的行业采取压制的措施，所以相关的像钢铁，水泥，或者是一些电解铝等类似的行业，我们不认为有好的机会。另外一块，我们看到重点支持的一些产业，比如说像对重点用人单位的节能管理，以及对新增建筑节能标准的执行，这块对相关能够在工业节能方面也好，在建筑节能方面也好，能够有好的设备推进的公司，应该是形成非常重大的利好，比如我们现在关注的泰豪科技也好，还是方大集团也好，我们认为这些公司应该会有比较好的表现。另一方面，我们关注到它要大力推广高效节能产品，其中涉及到像高效节能空调，节能汽车，主要是新能源汽车，还有推广节能灯，1.5亿只以上，这些因素都会对相关的从事节能行业的这些公司，形成一个非常大的推动，所以我们相关这样的公司，一个是新能源汽车，再一个能够从事节能空调或者节能灯方面，节能照明方面，就是LED照明方面的公司也可以给予适当的关注。
国金证券：地产调控不会产生大的金融风险
国金证券徐炜：今天我们可能讨论了一个房地产调控对于整个金融风险影响，因为我们出来一个相关的证券报告，这个结论我们分成三个方面来看，一个是对整个居民的抵押贷款的质量，对地方政府财政收入的影响，再一个是对房地产开发商，综合这三者而言，我们觉得在住房抵押贷款居民这一块来说，因为中国的居民杠杆率目前还比较低，所以这块的风险是比较小的，在房地产开发商这一块，相对而言他们的资金还是比较充裕的，风险也不大，唯一可能产生会有所影响的，是在地方政府的财政这一块，我们也分析了一下，主要目前土地出让金的收入还是集中在东部的城市，东部的它的资产负债表相对而言可能还会来的更好一些，所以从这点上来判断，我们认为目前如果说在房地产调控之下，即使房价未来会有20%的调整，也不会产生非常大的金融风险。所以我们觉得，目前整个市场对整个房地产调控这一块，我们感觉是做出了一个相对而言比较充分的反应，所以在目前这种阶段，我们对整个市场的态度还是并没有那么悲观，还是相对偏积极的一些。
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