| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2012年06月25日 05:33 |
作者： |
高琛;李颖 |
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华安宏利基金重仓机械设备、金融保险
高琛 李颖
华安宏利基金成立至今已近6年，成立以来累计收益率为163.65%，资产规模高达79.69亿元。该基金重点投资大盘价值股和大盘红利股，倾向于风险相对确定时的收益最大化，风格较为稳定。
该基金成立以来大多数年份能超越基准和同类平均业绩，在5个完整自然年度中有4年排名股票型基金前1/3，仅在2010年市场呈现中小盘风格走势时有所落后。2012年以来，该基金累计净值增长5.53%（截至2012年6月20日），排名同类基金中等水平。
该基金通过较为积极的资产配置来规避市场风险，长期重仓机械设备、金融保险，对其他周期行业和消费行业阶段性参与。在2010年和2011年，季度间多次将仓位大幅调整10个百分点以上。在行业配置中，重点考虑保持一定增速的情况下，较大市值、低估值或持续分红的行业，重点长期持有机械和金融保险行业，此外，2010年重配信息技术行业、2011年重配食品饮料。在股票配置上，该基金大盘风格显着，持股有集中性倾向，最近两年十大重仓股占净值比长期接近50%。
基金经理尚志民自2006年起管理该基金至今，目前担任华安基金公司副总裁，从业经验丰富，历经牛熊市考验，对长期趋势变化有较强的把握能力。2012年一季度末，该基金保持了92%的高仓位，增持了机械行业，对食品、医药、交运行业保持了一定的仓位。尚志民表示后市持仓将继续以大盘蓝筹股票为主，同时布局符合产业政策、有中长期潜力的成长股和消费股。
（作者系上海证券基金评价研究中心分析师）
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