| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2012年06月19日 05:57 |
作者： |
朱景锋 |
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过去3年里，主动偏股基金收益率几乎为零，但债券基金累计回报近14％
证券时报记者 朱景锋
今年以来债券市场小牛市和股市触底回升令债券基金获益匪浅，平均收益率已经超过6％，直逼大幅跑输市场的主动偏股型基金。而过去3年时间里，主动偏股基金平均收益率仅为1.15％，同期债券基金平均回报接近14％。
今年以来，经济的快速下行、紧缩政策的松动、流动性的充裕使得债券市场走出一波小牛行情，另一方面，股市在今年以来整体触底回升，涨幅明显，为债券基金提供了良好的投资机会。债券基金也抓住有利时机，获取了不菲收益。据银河证券基金研究中心提供的数据显示，截至6月15日，77只一级债基今年以来平均收益率达到6.53％，91只二级债基平均收益率也达到6.22％，双双超过6％。
对比可以发现，债券基金的收益率可以媲美大幅跑输大盘的主动型偏股基金。据天相投顾统计显示，截至上周五，虽然沪深300指数今年涨幅达到了9.48％，但457只主动型偏股基金今年以来平均单位净值涨幅仅为6.87％，涨幅仅相当于沪深300指数的72％。在这种情况下，由于偏股基金相对大盘表现不佳，使得债券基金特别是一级债基的收益率直逼主动偏股基金，两者仅差0.34个百分点。基金在固定收益领域的投资能力大大彰显。
据统计，今年以来收益率超过8％的一级债基和二级债基分别达到了16只和20只。一级债基中，共有4只基金收益率超过10％，南方多利A类份额和C类份额收益率分别达10.51％和10.37％，工银添利A类和B类份额收益率也分别达到10.44％和10.26％。二级债基中，收益率超过10％的达到5只，天治稳健双盈债券收益率达13.08％，工银瑞信添颐债券A类和B类份额收益率分别达11.64％和11.30％，南方广利回报债券A、B类和C类份额单位净值分别上涨11.28％和11.00％。
实际上，过去3年时间里，主动型偏股基金收益率几乎为零，但债券基金累计回报近14％。据天相投顾统计显示，自2009年6月16日到今年6月15日，3年时间292只主动型偏股基金单位净值平均仅上涨1.15％，涨幅几乎为零。但期间112只债券型基金单位净值平均上涨了13.80％，实现了为投资者保值增值的理财目标。过去3年时间，累计回报超过20％的债券基金共有19只，其中易方达增强回报A类和B类份额收益率分别达到31.74％和30.02％，成为3年来累计回报最高的债基。
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