| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2012年03月19日 05:54 |
作者： |
陈楚 |
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上周，酿酒、食品饮料、商业零售等消费类股票走强，接受证券时报记者采访的私募基金比较一致的观点是：消费股走强有着较为清晰的逻辑。一方面，消费类股票在今年以来的反弹行情中滞涨，估值整体上较为合理；其次，国家首次推出“消费促进月”活动，相关促进消费的政策利好可望接连推出，消费类股票迎来较好投资时点。
深圳恒德投资总经理王瑜表示，金融、地产、煤炭等周期性股票在今年以来的反弹行情中表现不俗，但在股指反弹至2400点关口时出现了调整，从大趋势来说，股指大跌的可能性不大，“但市场风格可能发生改变，热点由进攻性较强的周期性品种转向防御类品种。”
王瑜表示，接下来他将重点挖掘消费股的投资机会。以医药股为例，王瑜认为，这一行业整体性的机会微乎其微，但结构性的机会仍然较多。比如业绩保持30%以上的增长、市盈率（PE）在20倍左右的医药股，王瑜就相当看好。
海榕投资执行董事方烈也表示，医药等消费类股票今年以来明显滞涨，在国家拉动内需的政策导向刺激下，大消费类股票，包括医药类股票可望迎来较好的投资时机。尤其是4月份被定为首个“消费促进月”，为消费类股票的炒作提供了很好的由头，食品饮料、零售百货、旅游酒店、纺织服装等消费类股票将会有所表现。
深圳另外一家私募基金的老总透露，上周已逐步轻仓周期性品种，转向重仓医药、酿酒、旅游酒店等板块的股票。“国家首个‘消费促进月’活动不是小事件，再加上两会上关于刺激消费的各种提案，国家未来在刺激消费上会花大力气。离4月份还有10天的时间，此时正是提前布局的绝佳时刻！”上述私募老总表示。(陈楚)
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