| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2011年10月17日 05:44 |
作者： |
李颖;代宏坤 |
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代宏坤 李颖
该基金中长期表现良好，业绩表现出了一定的持续性。近五年的年化回报率为21.21%，在大多数的年份都能超越基准和混合基金平均水准，中长期的业绩排名都在混合基金的前10%。经风险调整后的收益突出，在上海证券最新一期三年评级中，综合评级、风险控制能力、选证能力均获评五星，择时能力为四星。
该基金属大盘成长型风格基金，不做大类资产配置，偏好成长类行业。股票仓位调整的幅度和频率要低于同类基金，股票仓位保持在较高水平上，历史平均股票仓位超过90%，长期保持接近股票仓位95%的上限的仓位，最近一年来的仓位都在94%以上。历来对批发零售、信息技术等偏消费类行业仓位配置较大，这两个行业的仓位历来保持在15%以上，季度间行业的调整幅度很小。
该基金善于精选个股，挑选具有良好成长性且合理定价的上市公司，对重仓股调整历来比较温和，也会根据估值变化进行波段操作。精选个股的特征非常适应在震荡市和熊市的操作。在历史上的牛市中表现稍弱，可能是与基金对金融保险行业的配置程度不大有关系。虽然该基金的仓位非常高，而且个股集中度高，但是业绩波动性在同类型基金中不算高。
（作者单位：上海证券基金评价研究中心）
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