| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2011年09月29日 06:26 |
作者： |
方丽 |
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证券时报记者 方丽
受今年基础市场大跌影响，保本基金纷纷跌破面值。数据显示，有超过半数的保本基金累计净值不足1元。
根据天相投顾数据显示，9月27日17只保本基金中有9只的累计净值处于面值之下，占比达到52.9%，其中累计净值最低的达到0.967元，相当于亏损了3.3%。这9只亏损的主要是新成立的保本基金。因今年对保本基金相关政策放开，导致保本基金扎堆发行，成立的保本基金超过10只，新成立的保本基金在建仓期遭遇股市、债市双双下跌，运作受到影响。
而拥有“保本垫”的老保本基金业绩不俗，南方避险9月27日累计净值达到3.0086元，南方恒元累计净值也有1.211元，交银保本也达到1.102元，金鹿保本2、诺安保本等也表现稳定。
从业绩表现上看，今年保本基金整体亏损。天相投顾数据显示，截至9月27日，有数据的5只保本基金平均净值增长率为-2.48%，最多的一只净值下跌幅度达到6.57%。不过，相比全部偏股型基金和债券型基金，保本基金的业绩尚可。数据显示，同期偏股型基金平均亏损了14.98%，债券型基金亏损了4.43%，今年成立的债券基金也亏损严重。
其实，保本基金亏损在2008年时也发生过，长期来看，这类产品表现较好。7年的运作实践显示，保本基金表现出低风险特征，在熊市中可安心保本，牛市中可适当分享股市收益。
有基金研究员表示，保本基金只对基金成立初期申购的投资者有意义。对于保本基金来说，建仓期保持正收益对于下一阶段的运作至关重要，保本基金安全垫的积累和提升，可以赢得更大空间去赚取增值收益。但是如果一成立净值就大幅下跌，会影响之后的投资，值得投资者关注。
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