| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2011年09月28日 06:18 |
作者： |
晓甜 |
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莱宝高科（002106）
评级：推荐
评级机构：中投证券
根据苹果新产品发布规律，苹果iPhone5即将发布，而iPad3明年一季度也将面世，每次苹果新产品的问世，都能带来其供应链上主要零部件厂商业绩的高速增长，预计苹果iPhone5仍将延用iPhone4触控技术，而莱宝作为苹果触摸屏sensors(传感器）的主要供应商之一，随着iPhone5的推出，小尺寸产能利用率有望回升。
莱宝中大尺寸触摸屏项目进展顺利，良品率爬坡顺利，目前虽未进入iPad供应链，但主要也是面向国际一线大厂，平板电脑市场容量巨大，随着平板电脑andriod（安卓）系统逐渐成熟，有望形成与苹果系统分庭抗礼局面。因此，其中大尺寸触摸屏前景乐观。
好当家（600467）
评级：增持
评级机构：海通证券
公司今年海参的捕捞增速将较去年明显加快，预计同比增长50%左右，略超2000吨，而2012年的捕捞量预计可达2800万吨，捕捞量的快速增长主要来源于投苗数量的增长（增发项目达产后的养殖面积扩张）、亩产的提升和综合管理能力的增强。同时，由于公司2010年和2011年的投苗量较多，2013年和2014年的捕捞量或将较为乐观。
同时，公司10万平方育苗水体募投项目将于10月份投产，投产后公司将具备合计约14万平方水体的苗种产能，我们认为，公司在自有苗种产能大幅提升的同时，海参养殖的毛利水平也将有所提升，并有助于提升参苗的存活率。
驰宏锌锗（600497）
评级：中性
评级机构：国都证券
为淘汰落后产能，公司会泽老厂6万吨/年冶炼产能6月份已全部停产。原计划7月初投产的会泽新厂16万吨/年的冶炼项目进度晚于预期，预计今年12月份可以投产，因而今年公司铅锌冶炼产量将有所下降，全年铅锌产品产量预计为25万吨左右，低于30万吨的年初计划，收入增速放缓。另一方面，公司2011年自产铅锌精矿金属量预计将达到16万吨（锌铅比例接近3:1），会泽老厂停产后锌精矿自给率将大幅提升，铅精矿自给率升至50%，公司冶炼产品毛利率有望小幅提升。
长盈精密（300115）
评级：推荐
评级机构：兴业证券
公司9月26日发布2011年三季度业绩预增公告，预计1-9月份净利润为11070万-12410万元，同比增长65%-85%。
我们认为，其1-9月净利润大幅增长主要源于手机及通讯产品连接器和手机屏蔽件的大幅增长。这主要由营收和毛利率提升两方面推动：一、受益于智能手机对高端精密电子零组件需求较传统手机大幅增加，以及客户销量增长，营收大幅增长。二、公司自动化水平提高，降低人工成本，同时高端卡类链接占比提升，毛利率有所提升。公司未来将致力于自动化设备的自主开发，提高生产自动化水平；产品结构上往超小型、薄型精密连接器发展。
（晓甜 整理）
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