| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2011年02月21日 05:17 |
作者： |
朱景锋 |
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股票型及混合型基金最近三年回报透视
证券时报记者 朱景锋
从2008年到2010年三年时间，沪深股市经历了2008年的大幅下跌，2009年上半年的反弹与2010年的震荡。过去三年股市的急剧变化，成为磨练基金经理投资能力的最好舞台。据天相投顾统计，过去三年106只开放式股票型基金单位净值平均下跌18.09％，109只开放式混合型基金单位净值平均下跌12.3％，跌幅远低于沪深300指数。这一方面得益于基金在2008年的大幅度减仓，另一方面还要归功于去年的大幅度转向，即抓小放大，投资上大幅度偏离了作为市场基准的沪深300指数。
路遥知马力。三年时间足以表现出基金经理的投资能力，天相投顾统计显示，在股票型和混合型基金中，分别有8只和19只过去三年取得了正收益。股票型基金的三年累计收益率前三名分别是华夏复兴、泰达合丰成长、泰达合丰周期，收益率分别达46.94％、27.27％和11.7％，华夏优势增长以10.81％的收益率位居第四名，银华富裕、国泰金鹰、兴业全球、交银成长等也保住了正收益。
仓位更为灵活的混合型基金在下跌市中更具优势。华夏大盘精选以74.92％的收益率夺得混合型基金三年回报第一名，金鹰中小盘、嘉实增长、中银中国、博时平衡、华夏红利、富国天惠等收益率均超过10％，分别达38.92％、21.42％、18.09％、14.7％、13.36％和10.51％，位列混合基金三年回报第二到第七名。嘉实服务、大摩资源和华夏回报也在前十名，收益率均超过8％。
不过，由于股市跌幅过大，大部分基金投资者不可避免遭受了损失。一些基金损失惨重，股票型基金中，有超过一半基金亏损幅度超过20％，亏损幅度最大的一只基金跌幅高达52.75％。混合型基金同样有类似的情况，跌幅最大的基金单位净值下跌了53.72％。这充分显示出在基金投资过程中分散投资基金和精选基金的重要性。
回望历史可以让我们更好地前行，基金选择更应慎重。
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