| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2010年12月06日 04:20 |
作者： |
方丽 |
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证券时报记者 方丽
本报讯 银河基金研究中心数据显示，截至11月26日，南方恒元保本基金今年以来的净值增长率为11.02%，不仅业绩大幅领先其他同类型基金，在银河证券分类的221只标准股票型基金中，也可以入围前50强。南方恒元保本基金经理蒋峰表示，保本基金在不同的阶段有着不同的管理重点，保本绝不意味着保守，在风险可以承受的前提下，积极去寻找投资机会，保本基金同样可以为持有人创造一个有竞争力的收益。
作为国内首批设立的基金公司之一，南方基金以卓越的产品创新能力与业务开拓能力成为行业典范。2003年，南方基金率先推出国内首只保本基金，在2008年底又发行了旗下第2只南方恒元保本基金。通过多年的实践经验与不断总结，南方基金对于保本产品已经建立起一套完整的投资流程、风险控制、后台支持的运作体系，动态与实时地对保本基金运作情况进行监控，有效地控制风险。
“南方基金近两年来的投研转型取得了较大的进展，着眼于长期的投资理念和强调‘差别化’的研究实践，为旗下产品的投资管理提供了很大支持。”蒋峰透露，近两年来，南方基金不仅对投研体制进行了大刀阔斧的改革，还在投资理念上推陈出新。南方基金总经理高良玉指出：“保本基金虽然是一个低风险产品，但是在风险可控的前提下，仍然要尽可能去捕捉盈利机会，尽可能多为持有人创造收益。”正是在此理念的指引下，基金经理在控制风险前提下，努力寻找盈利机会，尽量提高保本基金的收益水平。
“虽然是低风险基金，但却能在股市大幅波动的情况下取得11%的收益，如果将保本基金折算成同仓位的股票型基金，收益率可能会更高。”业内专家对证券时报记者表示。
蒋峰还阐述了南方恒元保本基金的一些管理原则：遵循保本增值的投资理念，把债券投资的潜在收益与基金前期已实现收益作为后期投资的风险损失限额，按照恒定比例投资组合保险（CPPI）的机制进行资产配置，以实现保本和增值的目标。
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