| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2010年11月01日 02:53 |
作者： |
杨磊 |
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证券时报记者 杨磊
本报讯 10月股市大涨，债市下跌，能主动投资股票的二级债基业绩本应比一级债基业绩好，但事实上，今年10月二级债基业绩明显弱于一级债基，让投资者大跌眼镜。
今年10月份上证指数和沪深300指数分别大涨12.17%和15.14%，上证全债指数、国债指数和企债指数分别下跌0.53%、0.26%和0.42%。天相统计显示，今年10月份一级债基和二级债基份额加权平均业绩为1.94%和1.37%，两者相差0.57个百分点，成为今年2月份以来两类债基月度业绩差异最大的一个月。
在一级债基中，万家稳增A和C的月度收益率分别达到了7.32%和7.28%。从最新公布的三季报来看，厦工股份和锡业转债占该基金三季度末6.18%和4.76%的净资产，这两个品种今年10月份最高大涨40%左右，合计对基金净值的贡献在3%到4%之间。而厦工股份是今年三季度由转债转股所得，在可转债市场的成功投资是万家稳增10月份业绩领先主要原因。此外，泰信强债、交银增利、建信增利、招商收益和博时债券等一级债券基金在今年10月表现优异，月收益率在3%以上。
业内专家分析，一级债基的月度高收益除了来自于可转债以外，打新投资的贡献也很大，光大银行、农业银行、中国一重等大盘股被大批一级债基重金申购，而10月份大盘股的大幅上涨提升了一级债基收益率。
与一级债基相比，二级债基由于一般可以将20%以内的资产主动投资于股市，对可转债和新股投资的重视程度没有一级债基那么高。今年10月以来尽管股市大涨，二级债基主动投资的股票大多跑不过指数上涨，从而造成了二级债基业绩不如一级债基的特殊情况。
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