| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2010年09月28日 04:29 |
作者： |
姚欣昊 |
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海通期货研究所姚欣昊
昨日股市和股指期货如期高开，但受房地产调控的利空影响两市高开幅度不大，期指合约开盘基差没有显着扩大，主力合约IF1010于股市开盘时的基差在10个点以内，多方表现较为谨慎。
早盘沪深300指数小幅拉高，期指各合约在犹豫中跟涨，基差低位盘整，稳定地处于无套利区间。午后股指进一步上扬，期指的基差反而逐级下探，主力合约持仓量下降，难现期现套利机会。
在蓝筹股低迷的背景下，套利机会很难出现。昨日次月合约IF1011的套利情况与主力合约类似，日内几乎没有出现机会。远月合约的套利收益情况与前段时间相比有变化，IF1103在9点44分夺得了当日期现套利年化收益率峰值0.61%，日内大部分时间内领先于IF1012。
不过，昨日期指市场还是出现了一些跨期套利的机会。IF1011与IF1010的价差上午在10点以内波动，未进场的跨期套利者仍有机会进行卖IF1010及买IF1011的开仓，最远月合约IF1103与IF1010的价差日内仍维持60个点以上波动，尾盘升至接近70点的水平。午后IF1011与IF1010的基差突破10点的关口，预计节后该价差有望突破15个点，持该套利组合的投资者可耐心持有。
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