| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2010年08月23日 04:33 |
作者： |
姚欣昊 |
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上周五，中期商品指数收于1683.02点；中期金属指数收于1396.42点；中期工业品指数收于2074.98点；中期农产品指数收于1577.64点。回顾上周，农业品板块由于前期涨幅过大，出现了回调；工业品板块表现较强；金属板块上冲乏力，呈弱势震荡。 （中期研究院）
上周五受外盘影响，股市与股指期货低开，但即便是当日到期的IF1008合约也没有出现贴水，各合约均维持前一日的基差水平。上午10时30分前，大盘在开盘价附近横盘震荡，期指合约基差小幅扩大，主力合约IF1009于9时52分期现套利年化收益率夺得全日峰值6.27%。
10点30分后大盘急跌，期指合约跌速快于沪深300指数，各合约基差明显缩小，IF1009合约迅速走入无套利区间，IF1008合约亦进入贴水中，显示期指多头略有退缩。
下午14点30分大盘又现一波急杀，期指合约却没有跟进，基差反而有所扩大，IF1009合约再次出现小幅的期现套利收益。远月合约IF1012与IF1103日内的期现套利年化收益仍在1%到2%左右波动，与前一日的收益水平大致持平。IF1008合约最终留有小于50手的合约留待盘后交割，较前几个合约的交割单数量明显下降。从基差表现来看，期指市场尾盘并不认同大盘会有较深幅度的调整，对后市的看法仍然偏乐观。
上周五各期指合约除了交割合约大致同幅涨跌，跨期套利机会不多。IF1009合约与IF1008合约的价差从上午的20点以上回落至尾盘10点以内。今日新合约IF1010挂牌上市交易，其与IF1009合约价差若走出10点到20点的区间，跨期套利者可以反向开仓待该价差回至15点左右时平仓获利出局。 （海通期货研究所 姚欣昊）
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