180ETF尾盘成交明显放量 套利仓趁IF1008贴水平仓出局 |
| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2010年08月04日 04:10 |
作者： |
姚欣昊 |
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海通期货研究所姚欣昊
市况：延续前一日的强势，昨日期现两市高开后震荡上行。主力合约IF1008开盘后维持5-10点的升水，但没有出现期现套利的机会。10点30分过后，大盘出现日内第一波下跌，IF1008的基差迅速缩小并转为在升贴水间来回浮动的状态。大盘出现下跌后，IF1009合约的基差缩减至15点左右，进入无套利区间。午后大盘碰触5日均线后反弹，期间期指各合约并未随之反弹，基差仍在上午后半段的水平附近。股市收盘前15分钟，股市出现大量抛盘，大盘和期指均呈现放量崩跌的架势，且期指合约跌得更快更深，IF1008合约的贴水一度超过15点，IF1009亦短暂走入过贴水。与此同时180ETF的成交明显放量，除了现货市场的抛盘外，应有相当一部分前一日开的套利仓趁贴水状态平仓出局，以获取额外的套利收益。大盘尾盘放巨量下跌，期指由前一日的高升水转为贴水，均表明短期的调整在所难免，多头近几个交易日宜以观望为主，盘中逢低可适时小幅开多仓为下一轮的上涨作准备。
分析：昨日各期指合约涨跌幅度大致相同，跨期套利机会不多。IF1009与IF1008的价差仍然在11到15之间波动，最远月合约IF1103与IF1008的价差日内在90点左右震荡。期指合约间的价差未受基差震荡的影响，维持在均衡值附近，表明大盘中期向上的趋势没有改变。
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