第三批及第四批试点券商均有望年内确定

证券时报　记者 黄兆隆

　　本报讯   证监会昨日宣布第二批融资融券试点的5家券商申请已获批。业内人士测算，这5家券商最高可投入200亿元资金参与融资融券业务。知情人士透露，第三批及第四批试点券商均有望在年内确定。

　　第四批试点名单有望年内出台
　　第二批5家试点券商分别为银河证券、申银万国、东方证券、招商证券和华泰证券。其中，已有3家券商披露了用于开展此项业务的资金额度：华泰证券开展该业务的总规模不超过100亿元，预计3年内逐步实现；东方证券董事会同意初期拿出20多亿元参与融资融券；招商证券表示，1年之内以不超过50亿元自有资金开展融资融券业务。
　　而比照第一批6家券商可用于开展融资融券业务的340亿元资金规模，业内人士测算，第二批券商最多可有200亿元参与融资融券业务。据了解，这5家券商融资融券业务准备较为充分。其中，银河证券已从其高达500多万客户中挑选出460位客户准备参与该业务。申银万国早在2006年就进行了上线测试，并为其员工进行了业务操作和风险控制培训。
　　据接近监管层的知情人士透露，在公布第三批试点名单之后，第四批试点券商名单最快有望在年内出台。其操作流程将为，监管层将依照券商分类评级结果，先A类再B类的顺序，结合净资本规模大小、技术系统全网测试情况和业务试点实施方案专业评价结果，综合其他客观因素，以公开透明的方式分期分批核准试点证券公司。

　　转融通机制有望明年推出
　　尽管截至目前融资融券业务发展较快，但其成交量仍未达到此前市场预期。不少业内人士认为，除了融资标的的股票数量较少外，由于缺乏转融通机制，再加上机构不能参与交易，因此，融资融券的交易规模短期内难以大幅提升。
　　不过，上述窘况有望得到改善。据相关人士透露，监管层正在抓紧研究转融通业务方案，该方案将视目前交易情况而定，最迟有望在明年推出。监管层将按照既定工作方案，对转融通业务所涉及的相关问题作进一步的深入研究和论证，适时推出与证券公司融资融券业务相配套的转融通业务。
　　此外，该人士还表示，目前基金入市还为时尚早，很多风险防范制度尚未成熟，从保障投资者的利益出发，监管层将不会很快允许机构进入。