| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2009年11月30日 05:05 |
作者： |
程俊琳 |
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大盘蓝筹基金“擂台过招”记
证券时报记者程俊琳
“叫‘大盘’和‘蓝筹’的基金还真不少，该买哪只好呢？”简单一问道出许多投资者的心声。
面对五六百只形形色色的基金，刚开始接触基金的小方决定选一只重点投资大盘蓝筹股票的基金。但是以大盘蓝筹类基金看，目前市面上就有华夏大盘精选、华宝兴业大盘精选、招商大盘蓝筹、融通新蓝筹等19只之多。理财专家建议，不妨给这些基金搭个擂台，让这些基金在不同的回合里“过过招”，最终比较得出最适合自己的产品。
【第一回合】
“体型偏瘦”优势多———规模过招
截至三季度末，华夏蓝筹核心等6只基金的规模超过百亿元；紧随其后的是华夏大盘精选等4只基金的规模介于20-50亿元之间；华宝兴业大盘精选和招商大盘蓝筹的规模在10-20亿元之间；民生加银品牌蓝筹、工银瑞信大盘蓝筹等7只基金的规模则小于10亿元。
俗话说，船小好调头。好买基金研究中心指出，规模较小的基金换仓灵活，能较好地追逐市场热点，同时规模较小的基金调仓的冲击成本小。另一方面，并不是规模越小越好。规模过小，基金又会容易受到申购赎回的影响，被动加仓或建仓，从而打乱基金经理的部署。因此专家认为，大盘蓝筹类基金的规模在10-20亿元之间最利于基民投资。
根据这一评分标准，第一回合中，10.79亿元大小的华宝兴业大盘精选和14.52亿元大小的招商大盘蓝筹胜出。
【第二回合】
爆发力与耐力———业绩过招
比较这19只基金的“爆发力”，从中期业绩看，天相投顾数据显示，今年以来截至11月20日，剔除2009年新成立的3只基金，其余16只“大盘蓝筹”类基金中，华夏大盘精选、华宝兴业大盘精选、国泰金鹏蓝筹价值的净值增幅分列前三名，其中华夏大盘精选增长114.31%；华宝兴业大盘精选增长89.42%；国泰金鹏蓝筹价值增长89.27%。
耐力项目的比拼上，这19只大盘蓝筹类的基金中，有7只成立于2008年，其中华宝兴业大盘精选成立以来截至11月20日的总回报率最高，达91.28%；4只成立于2007年，其中华夏蓝筹核心成立以来截至11月20日的总回报率最高，为43.19%；其余5只成立于2002-2006年，其中华夏大盘精选成立以来截至11月20日的总回报率最高，达1059.90%。
这个回合，华夏大盘精选和华宝兴业大盘精选的综合得分最高。
【第三回合】
“灵魂人物”比“内功”
———基金经理过招
不管什么基金，要想赚钱就离不开“灵魂人物”基金经理的贡献。基民若想选对基金，就应该花点时间考察一下这些基金经理的“内力”，也就是长期投资管理能力，在一个较长时段里考核其所管理基金的业绩和波动性大小。在这点上，投资者可以参考权威基金评级机构对基金经理的评级结果。
根据今年11月份海通证券三年综合系列基金评级中“管理股票混合型基金经理评级”结果，19只“大盘蓝筹”类基金的基金经理中，华夏大盘精选基金经理王亚伟、华夏蓝筹核心现任基金经理刘文动和华宝兴业大盘精选基金经理冯刚3人获最高五星评级。
【第四回合】
背靠大树好乘凉———基金公司过招
基金公司对旗下基金而言就意味着一棵可以依赖的“大树”，衡量基金公司的实力，规模大小和成立时间长短固然是参考因素，但更应该关注的是基金公司整体的稳定盈利能力。
海通证券报告显示，19只大盘蓝筹类基金所属公司中有3家公司获最高五星评级，分别是华夏、华宝兴业和交银施罗德。在银河证券最新一期基金三年期业绩评级结果中，截至11月20日，华夏和华宝兴业旗下分别有6只和4只开放式基金获三年期五星评级，数量在全行业分别位居第一、第二名。
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