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从-7.8%到78%偏股基金跨年业绩悬殊
来源 证券时报 发布时间 2009年09月28日 05:18 作者 天水
本文章来源于2009年09月28日证券时报第18版点击查看该版PDF版本
 

  证券时报记者天水
  同样是偏股基金,一年前申购两只不同的基金,一年后的2009年9月25日可能是赚78%,也可能是亏损7.8%,这样极其悬殊的业绩在中国基金业11年的历史上也很少见到。
  天相统计数据显示,从2008年9月26日到2009年9月25日,5只偏股基金的业绩超过70%,最高达到了78.87%,却同时有两只基金单位净值下跌5%以上,最多的一只基金下跌了7.82%。

  三类基金业绩突出
  据悉,最近一年业绩超过70%的基金主要集中在三类基金上。一类是绩优次新基金,以新世纪成长和华商盛世为代表,这两只基金最近一年的业绩分别为78.87%和73.11%,分别为偏股基金业绩第一名和第三名。
  这两只基金分别成立于去年7月和9月,他们利用新基金有6个月建仓期的优势,躲过了市场去年9月到10月的大跌。这两只基金刚成立时基金规模都只有3亿元左右,基金规模偏小有利于这些基金把握今年以来市场热点的快速轮换,取得了非常优异的跨年业绩。
  第二类是以中小盘股为主要投资对象的基金,以华夏大盘精选和金鹰中小盘为代表,这两只基金最近一年的业绩分别为73.15%和71.4%,分别为偏股基金业绩第二名和第四名。据统计,最近一年的四个季度中有三个季度是中小盘股表现优于大盘股,分别为去年四季度、今年一季度和三季度,只有今年二季度是大盘股跑赢中小盘股,那些中小盘风格基金的业绩优异者自然能够大幅跑赢行业平均水平。
  第三类是行业轮动把握能力强的基金,以华夏复兴为代表,该基金最近一年业绩为70.19%,基金很好地把握住今年以来市场行业轮动的机会,取得了优异的投资业绩。
  此外,嘉实精选、兴业社会和新世纪分红三只基金的最近一年业绩达到了60%到66%之间,同样大幅跑赢行业平均水平。

  业绩30%左右者居多
  天相统计显示,最近一年偏股基金业绩大多集中在30%左右,份额加权平均业绩为32.05%。在304只基金中有193只基金业绩集中在20%到40%之间,占比超过60%,同期上证指数上涨23.55%,沪深300指数上涨37.56%,绝大多数偏股基金的收益率和指数基本相当。
  然而,也有少量偏股基金业绩明显跑输指数和行业平均水平。8只偏股基金的最近一年业绩低于10%,主要是一些平衡型基金,其中,两只基金净值分别下跌5.32%和7.82%。
  业内人士分析,尽管从最近一年市场表现来看,指数大幅上涨30%左右,但如果一只基金在去年9月下旬到10月底和今年8月股市快速下跌时高仓位,而在股市连续上涨的时候低仓位并且没有选好投资的品种,那么这只基金就会出现负收益现象。


 

 
 
 
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