今年以来,截至7月24日,5只ETF份额加权平均净值增长率高达95.74%,其中深证100ETF今年以来涨幅傲视群雄,达到了106.92%,而18只传统指数基金(有完整业绩区间)今年以来的净值增长率仅为85.48%。但在传统指数基金倍受追捧之时,ETF却遭遇冷落,除华夏上证50以外,其它几只ETF基金无论规模还是交易量都乏善可陈。
ETF作为一种交易所交易的指数型基金,兼具了封闭式基金和开放式基金的双重优点。无论从产品设计本身还是业绩来说,理应不会逊色于传统指数基金,然而4年多发展后,缘何传统指数基金规模暴增,ETF规模却没有实现飞跃?
ETF叫好为何不叫座
ETF业绩丝毫不逊色于传统指数基金。天相投顾数据统计显示,今年以来,截至7月24日,5只ETF份额加权平均净值增长率高达95.74%,其中深证100ETF今年以来涨幅傲视群雄,达到了106.92%。而18只传统指数基金(有完整业绩区间)今年以来的净值增长率仅为85.48%,较ETF平均涨幅少了10%。其中涨幅最低的一只指数基金仅上涨了53.12%。
然而,ETF并没有走上规模壮大、交易活跃的道路,公开数据统计显示,自2004年12月30日首只ETF成立以来,经过4年多发展,截至今年二季度末,5只ETF总规模为134.6亿份,平均每只ETF份额不足30亿份。然而,且不论指数基金的总规模,仅仅一只嘉实沪深300二季度末的份额就近400亿左右。
“ETF作为交易所交易基金只能以券商渠道代销为主,直销渠道发行为辅,银行等基金主流销售渠道基本被排除在外,这是造成ETF和传统指数基金规模相去甚远的最重要原因。”一位熟悉ETF的业内人士表示,以目前新基金销售状况来看,银行基金销售能力还是无人匹敌的。