| 来源： |
九鼎德盛 |
发布时间： |
2009年03月14日 03:50 |
作者： |
肖玉航 |
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九鼎德盛肖玉航
从A股未来受政策扶持角度来看，新能源行业获得国家支持是非常确定的。从中长期来看，中国作为能源消费大国，不断改变能源结构，积极发展可再生能源和新能源，不断提高清洁能源在我国一次能源消费中的比重已成为共识，因此从行业板块机会来看，在政策确定性背景下，新能源板块仍将面临主题性投资下的多重机会。
新能源产业开发前景广阔
相关机构最新研究报告显示：全球范围在“清洁能源”技术方面的投资到2007年已接近1100亿美元，超过能源工业总投资金额的10%。对于清洁能源的投资在几乎所有的金融资产领域都得到了快速发展，这些金融资本通过包括公共股权市场投资(通过IPO和增配)，风险资金，私募股权基金等大举介入。3月7日举行的政协十一届二次会议第二次全体会议上，政协常委、国家能源局局长张国宝发言时表示中国应加大新能源开发，真正把新能源放在重要战略位置的建议。资料显示，2008年我国进口石油2.18亿吨，预计到2020年前后将超过日本，成为亚太地区第一大石油进口国。另据国务院发展研究中心预测，到2010年和2020年，我国汽车消耗石油将达到1.38亿吨和2.56亿吨，分别约占全国石油总消耗量的43%和67%。 可见中国能源对外依赖度也较高，我国政府规划中将新能源作为战略发展已开始体现，国务院总理温家宝在两会政府工作报告中也指出，要毫不松懈地加强节能减排和生态环保工作。要大力发展循环经济和清洁能源，积极发展核电、风电、太阳能发电等清洁能源。可以预见，中长期中国对增加对新能源产业发展投资将加大且更加重视，这为产业背景支持下的新能源板块提供了较佳发展空间。
积极挖掘潜力品种
从目前A股上市公司来看，一些企业在风电、核电、太阳能发电和新动力电池方面均有分布，而从产业前景来看，笔者认为核电与风电更是未来发展的重中之重。随着我国推出扩大内需促进经济增长的十项措施，核电项目成为首批核准的拉动内需项目，核电建设高峰即将到来。资料显示，中国目前核电装机容量约为900万千瓦，占全国总发电装机容量的1.3%。国家能源总局的目标是，在2020年将核电装机容量提升到7000万千瓦的规模，即意味着每年至少开工建设两个核电站，4台百万千瓦级反应堆。这为目前A股从事核电设备的上市公司提供了非常好的产业前景，比如东方锅炉、上电股份、中核科技、沃尔核材等上市公司。对于新能源板块笔者认为，挖掘投资机会也应根据市场波动进行波动性投资较为安全，在主题确定的前提下，逢低而入，逢高而出的策略仍然非常适用，策略选择上仍然考虑到国际金融危机蔓延影响及中国A股市场PE相对较高等因素。
总体来看，新能源及节能环保产业的发展，是个大趋势。我国能源分布不均衡，要达到2012年可再生能源占能源总消耗量10%的目标，必须发展风能、太阳能、核能等新能源。在政府及企业层面的推动下，新能源及可再生能源或将引领新一轮能源产业发展，对于投资市场而言，这样的投资主题应引起高度关注，积极挖掘板块内品种的波动性机会，仍然大有可为且有基本面的长期支撑。
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